CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 79 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 79 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital.

Blanka banksektorn i USA?

Förväntningarna är lågt ställda inför bankrapporterna, då avsättningar för kreditförluster väger tyngre än stark tillväxt i utlåning. I samklang med reviderade ränteförväntningar finns det anledning att vara bearish.

Inflationssiffrorna för mars i USA kom i stort sett under konsensusförväntningarna, med kärninflationen på 6,5 % (konsensus 6,6 %). Inflationen kom in 8,5 % (konsensus 8,4%) och den månatliga - inflationen kom in på 1,2 % (konsensus 1,2%). Månatliga kärninflationen kom in 0,3 % (konsensus 0,5%).

Index steg omedelbart högre då sannolikheterna för räntehöjningar minskade på grund av de svagare siffrorna. Detta går i linje med att inflationen endogent faller på grund av dess korrelation med USA:s PMI.

Rapportsäsongen drar igång idag, med banker som med största sannolikhet rapporterar låga resultat då förväntningarna är låga på grund av ökande avsättningar för kreditförluster. Förutom ökade avsättningar för kreditförluster som påverkar kassaflöden, så innebär den minskande inflationen att framåtblickande värderingsmultiplar lär minska för den finansiella sektorn av SP500.


Föjaktligen kommer bankerna sannolikt att prestera sämre, och detta kommer sannolikt att tynga bredare marknadsindex när bankerna släpper sina kvartalsrapporter idag. Forward guidance skulle potentiellt kunna revideras lägre på grund av allt mjukare inflationssiffror och banksektorn för SP500 skulle börja prestera sämre relativt andra sektorer. Därför skulle det vara intressant att blanka SP & U.S. Financials Select Sectors UCITS ETF nu när rapportsäsongen börjar.

Blankningsdata har börjat visa på ökningar i antalet blankningar på sistone i ETFn.

Antalet ökande blankningar cementerar idén om att blanka ETF:n och banker i sin helhet, eftersom det är i linje med de presenterade makroekonomiska sambanden. Årlig historisk volatilitet på 18,7, tyder på en daglig standardavvikelse på 18,7/15,85=1,79 %. En stop-loss skulle därför vara 1,79% från ens entry, och en attraktiv entry skulle vara om priset går högre och en blankning initieras när priset når 1,79% på daglig basis. Om VWAP är nära denna %-nivå är detta ett ännu mer intressant blankningsområde.

Risker
Om avsättningarna för kreditförluster kommer in under konsensus, kan bankernas aktiekurser röra sig kraftigt uppåt, och även om detta är ett rimligt scenario med tanke på de låga vinstförväntningarna för finansiell verksamhet enligt FactSet, måste detta vägas mot den svagare inflationssiffran vi såg igår.

Enligt min åsikt kommer den svagare inflationssiffran än väntat sannolikt att leda till revideringar av omsättningstillväxten för banker, som väger tyngre än potentiella revideringar av kreditförluster.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Prenumerera på
IGs Morgonrapport

Prenumerera på rapporten som skrivs av IGs marknadsanalytiker. Då får du den direkt till din inkorg kostnadsfritt, varje morgon.

  • Håll dig uppdaterad med de viktigaste händelserna
  • Få inspiration och kunskap om marknaden
  • Följ vår analytikers åsikter om börsläget

Våra mest populära marknader

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
liveprices.javascriptrequired
liveprices.javascriptrequired
liveprices.javascriptrequired

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport får du ta del av marknadskommentarer och analyser från IGs marknadsanalytiker.

Jag samtycker till att IG eller ett annat företag inom IG Group informerar mig om sina tradingidéer, produkter och tjänster via e-post.

Mitt samtycke lämnas frivilligt och kan återkallas när som helst. En sådan återkallelse av mitt samtycke skall inte påverka lagenligheten hos behandlingen av mina personuppgifter som skett före sådan återkallelse. För mer information om hur du utnyttjar rätten att återkalla ditt samtycke eller hur vi kan komma att använda dina personuppgifter, vänligen läs Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy samt avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.