Vad är derivat och hur handlar du dem?
Många av världens populäraste tradingprodukter är derivat. Upptäck vad derivat är, hur du handlar dem och några anledningar till att du borde överväga att handla med dem.
Börja handla idag. Kontakta oss på 08-505 15 000 eller info.se@ig.com. Vi är här mån-fre kl. 9 – 18.
Kontakta oss på: 08-505 15 000
Börja handla idag. Kontakta oss på 08-505 15 000 eller info.se@ig.com. Vi är här mån-fre kl. 9 – 18.
Kontakta oss på: 08-505 15 000
Börshandlade produkter är komplexa finansiella instrument. Handel med dessa instrument medför en hög risk för snabb förlust av pengar.
Vad är ett derivat?
Ett derivat är ett kontrakt mellan två eller fler parter vars värde härrör från priset på en underliggande tillgång, exempelvis en råvara. Ofta använder traders derivat för att spekulera på en underliggande tillgångs framtida prisrörelser – både uppåt och nedåt – utan att behöva köpa själva tillgången.
Eftersom det inte sker någon handel med fysiska tillgångar när derivatpositioner öppnas kan kontrakten handlas OTC (over-the-counter) eller på börsen. Du kan ta en position på ett stort utbud av underliggande tillgångar, däribland:
Olika typer av derivat
Det finns flera olika typer av derivat. Deras värde bestäms alltid av en underliggande marknad, men de har alla unika egenskaper och används av olika anledningar.
Innan vi tittar mer på detta i detalj är det viktigt att klargöra skillnaden mellan produkter som handlas OTC och börshandlade produkter.
- OTC: När du handlar OTC handlar du direkt med kontraktets motpart. Det betyder att derivatet handlas privat på de villkor som de båda parterna sinsemellan kommer överens om. Produkter som CFD:er och våra vanilla- och barrier-optioner handlas OTC hos oss.
- Börshandlade produkter: Här köps och säljs derivat som Turbo24 på en börs. Fördelen med börser är att kontrakten är standardiserade och att det ofta garanteras att kontraktens villkor kommer att uppfyllas.
De allra första derivatinstrumenten handlades OTC. Detta gav dock upphov till motpartsrisk, då en av kontraktets parter enkelt kunde avstå från att uppfylla sin del av avtalet (att antingen köpa eller sälja en tillgång) om villkoren visade sig vara alltför dåliga.
Börserna standardiserade kontrakten och minskade motpartsrisken genom att kräva av parterna att de satte in och underhöll ett säkerhetskrav för att se till att betalningskraven uppfylldes.
Eftersom vi är en reglerad CFD- och optionsmäklare1 kan du tryggt handla OTC med oss utan att utsättas för samma nivå av motpartsrisk som du hade gjort i en oreglerad miljö. Spectrum, den multilaterala handelsplattform (MTF) där våra börshandlade produkter handlas, är också reglerad.2
Turbo24
Turbo24 är en av våra börshandlade produkter. Turbowarranter (turbos eller turbocertifikat) är värdepapper som handlas med hävstång. Priset på en turbowarrant följer priset på den underliggande marknaden punkt för punkt. Du kan använda turbowarranter för att gå lång eller kort.
För att hjälpa dig att hantera din risk har varje turbowarrant en inbyggd knock-out-nivå. Din position stängs automatiskt om turbopriset når denna nivå.
Turbo24 handlas på Spectrum, en multilateral handelsplattform (MTF) som på många sätt liknar en traditionell börs.
CFD trading
När du handlar CFD:er ingår du ett så kallat ”contract for difference”. Det är ett OTC-avtal om att utbyta skillnaden i pris mellan när du öppnar en position och när du stänger den.
Med CFD:er kan du handla på priset på en tillgång genom att gå lång (köpa) eller gå kort (sälja). Du kan handla på spot- och terminspriser (om tillgängligt) med CFD:er.
CFD:er handlas med hävstång, så det är viktigt att tänka på att dina vinster och förluster bestäms av positionens totala storlek, inte bara säkerhetskravet som du betalade för att öppna den. Det finns därmed en risk för att du gör en förlust (eller vinst) som är avsevärt mycket större än din initiala insats.
Forward-kontrakt
Forward-kontrakt, eller forwards, är en typ av terminskontrakt som sluts mellan en köpare och en säljare. Parterna ingår ett kontrakt om att handla en tillgång på ett visst datum i framtiden, men till ett pris som bestäms samma dag som kontraktet ingås. Forwards handlas OTC och villkoren bestäms av de båda parterna.
Futures-kontrakt
Futures-kontrakt, eller futures, är en vidareutveckling av forward-kontrakt (se ovan) och liknar därmed på många sätt forwards. Det som är unikt för futures-terminskontrakt är att de är standardiserade och handlas på börsen. Börsen garanterar betalning, så motpartsrisken är lägre.
Hos oss kan du öppna en position på priset på ett terminskontrakt (futures) med CFD:er.
Optionskontrakt
Optioner ger den ena parten rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en tillgång till den andra parten till ett överenskommet pris på ett visst datum i framtiden. Ett kontrakt som ger den ena parten rätten att sälja en tillgång kallas för en säljoption. Ett kontrakt som ger den ena parten rätten att köpa en tillgång kallas för en köpoption.
Optioner köps och säljs ofta på börsen, men hos oss kan du handla optioner OTC. Vi erbjuder vanilla-optioner, som fungerar som vanliga optioner. Dessutom erbjuder vi barrier-optioner, som du kan använda för att gå lång eller kort, beroende på din prognos om marknaden.
Tänk dock på att optioner är avancerade finansiella instrument som lämpar sig bäst för erfarna traders. Detta innebär också att optioner har komplexa riskprofiler som du måste vara väl införstådd med innan du börjar handla med dem. Till exempel är risken obegränsad när du säljer en köpoption.
Vad är derivathandel?
Derivathandel går ut på att köpa och sälja derivatkontrakt i syfte att spekulera på marknadsrörelser. Eftersom värdet på ett derivatkontrakt bestäms av en underliggande marknad kan du använda det för att handla på prisrörelserna på en viss marknad utan att behöva köpa själva tillgången, till exempel fysiskt guld. Syftet är att göra en vinst.
För att handla med derivat på större börser krävs det ofta ett stort kapital. Ett alternativ är att handla med en mäklare som IG.
Vad är derivatmarknaden?
Derivatmarknaden är inte en enda, fysisk plats. I stället utgörs den av alla OTC- och börshandlade finansiella instrument som får sitt värde från en underliggande tillgång.
Derivatmarknaden spelar en viktig roll i det globala finansiella systemet. Några välkända börser som erbjuder derivat är:
- Chicagobörsen (CME), som är en av världens äldsta börser. Där kan traders handla derivat som terminer och optioner på råvaror och sektorer, där de mest kända är jordbrukssektorn och mjuka råvaror.
- Intercontinental Exchange (ICE), som handlar med derivat kopplade till valuta, råvaror med mera.
- ICE Futures Europe-börsen – tidigare London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) – som är en av Storbritanniens främsta börser och som erbjuder optioner och terminer, bland annat på Brent Crude-olja.
Derivat med fysisk leverans och kontantavräkning
Även om inga tillgångar köps eller säljs när ett derivatkontrakt öppnas, så kan många derivatprodukter kräva fysisk leverans av den underliggande tillgången till ett visst pris på ett framtida datum.
Beroende på avtalsvillkoren kan kontrakten avräknas antingen genom fysisk leverans eller genom kontantbetalningar från den ena parten till den andra.
- Derivat med kontantavräkning. Detta är en typ av avtal där den fysiska underliggande tillgången aldrig ingår i transaktionen. I stället avräknas kontraktet med ett penningbelopp som representerar värdet på den underliggande tillgången (till exempel det aktuella priset på en guldtacka). Alla derivat som handlas hos oss avräknas kontant.
- Derivat med fysisk leverans. Det här kontraktet är ett avtal om att utbyta den faktiska underliggande tillgången. Tillgången måste levereras av den ena parten till den andra på derivatkontraktets förfallodatum. Detta är ofta mindre praktiskt för tradern som måste hämta, förvara och sälja eller underhålla tillgången, till exempel boskap, stora mängder ädelstenar eller något annat.
Varför handla derivat?
Här är fyra anledningar till att du borde överväga att handla med derivat:
- Spekulation
Fördelen med att spekulera är att du inte behöver bli ägare till något, men att du ändå kan göra en vinst (eller förlust) på olika finansiella tillgångar genom att bara förutse marknadens riktning. Du köper eller säljer derivat i hopp om att din prognos stämmer. Om du exempelvis tror att DAX 40 kommer att stiga under de närmaste veckorna, kan du köpa CFD:er på ett DAX 40-terminskontrakt. Om du i stället tror att DAX 40-kursen kommer att sjunka, säljer du (går kort).
- Handla på stigande och fallande marknader
Med derivat kan du handla på både stigande och fallande marknader. Det betyder att du kan göra en vinst (eller förlust) även under en lågkonjunktur eller i en volatil ekonomi. Du ”går lång” om du tror att priset på en underliggande tillgång kommer att stiga, eller ”går kort” om du tror att det kommer att falla. För att öppna en lång position väljer du normalt att ”köpa” marknaden. På samma sätt väljer du att ”sälja” marknaden för att öppna en position när du går kort.
- Trading med hävstång
Du kan använda derivat för att öka din hävstång. Du öppnar då en position för en bråkdel av kostnaden för positionens totala värde. Med ett säkerhetskrav på 20 % (dvs. en hävstång på 1:5) kan du exempelvis öppna en position värd 750 EUR för bara 150 EUR.
Tänk dock på att hävstången förstorar både potentiella vinster och förluster. Observera också att alla våra produkter har olika riskprofiler eftersom hävstången fungerar olika beroende på produkt. Se alltid till att du förstår riskerna – och hur du hanterar dem – innan du öppnar en position.
Läs mer om hur hävstången påverkar din trading
- Hedging
Traders, investerare och näringsidkare kan också använda derivat för hedging. Det går ut på att öppna en andra position som blir lönsam om en annan position som du innehar börjar gå med förlust. På så vis kan du minska din risk genom att göra en liten vinst och begränsa din totala förlust utan att behöva stänga din första position.
Till exempel kan en lantbrukare som vill låsa priset på framtida grödor gå med på att sälja grödorna till ett visst pris på ett visst datum i framtiden. Lantbrukaren ”gardera sig” mot ovissheten kring de framtida marknadsförhållandena så att han kan gå med vinst och begränsa sin förlust, oavsett hur marknaden utvecklas.
Så handlar du derivat hos oss
Du kan handla derivat hos oss på flera olika sätt. Med våra konton kan du handla med:
- Börshandlade produkter, som Turbo24
- CFD:er (Contracts for difference)
- Barriers
- Vanilla-optioner
Förutom att handla på över 12 000 populära aktier och ETF:er från börser runt om i världen kan du också ta positioner på råvaror, index, valutapar, kryptovalutor, obligationer och till och med räntor. Alla våra positioner avräknas kontant. Så här tar du en position på en marknad:
- Bestäm om du vill handla börshandlade produkter, CFD:er eller optioner
- Öppna ett tradingkonto eller öva med ett demokonto
- Välj önskad marknad
- Vidta åtgärder för att hantera din risk
- Lägg din order och bevaka din position
Exempel på derivathandel
Spekulation
Anta att du vill spekulera på Nasdaq-kursen. För att göra det måste du använda en typ av derivatinstrument på en tradingplattform.
Efter att ha funderat bestämmer du dig för att ta en kortsiktig position med Turbo24.
Om du tror att Nasdaq-kursen kommer att stiga under dagen köper du en ”lång” turbowarrant. Om du i stället tror att indexet kommer att falla köper du en ”kort” turbowarrant.
Vi tänker oss att du tror att Nasdaq kommer att stiga i värde från sin nuvarande nivå på 11 900. Du bestämmer dig därför för att gå lång och köpa 50 turbowarranter med en knock-out-nivå på 11 400.
Varje turbowarrant kostar 5 EUR, så ditt totala utlägg blir 250 EUR, exklusive kostnader. Om indexkursen stiger med 100 punkter gör du en vinst på 50 EUR (1 EUR vinst x 50 turbowarranter).
Om Nasdaq-kursen sjunker med 5 punkter gör du i stället en förlust på 50 EUR. I värsta tänkbara scenario – alltså om din knock-out-nivå nås – stängs din position automatiskt och du förlorar beloppet som du betalade.
Hedging
Anta att du tror att priset på Brent Crude-olja kan komma att sjunka och att du därför vill hedga dina oljeaktier med hjälp av CFD:er. Du går kort i 10 CFD:er på Brent Crude-olja. CFD:er beräknas baserat på skillnaden mellan marknadskursen när du öppnar din position och när du stänger den, och ett standardkontrakt av Brent Crude-olja är värt 10 USD per punkt.
För varje punkt som priset på Brent Crude sjunker tjänar du 100 USD (10 USD multiplicerat med 10 kontrakt). På samma sätt förlorar du 100 USD för varje punkt som oljepriset ökar.
Vanliga frågor
Handlas derivat med hävstång?
Ja, derivat är produkter som handlas med hävstång. Anledningen till detta är att derivat handlas genom att du lägger ut ett mindre belopp för att öppna en större position i stället för att betala hela kostnaden för en tillgång direkt, som vid investering.
Handlas derivat på börsen?
Börshandlade derivat (som även kallas för börshandlade produkter) handlas på börsen, medan OTC-derivat inte gör det.
Är CFD:er derivat?
Ja, CFD:er är en form av derivat som du kan handla hos oss.
Var kan jag handla derivat?
Du kan handla derivat på alla finansiellt reglerade tradingplattformar. Våra plattformar är prisbelönta.3
Vilka marknader kan jag handla med derivat?
Det finns många marknader som du kan handla med derivat. Faktum är att vi erbjuder över 17 000 olika marknader. Hos oss kan du använda börshandlade produkter, CFD:er och optioner för att handla på bland annat index, tusentals aktier, valutapar, råvaror, räntor, obligationer. Se avsnittet Marknader att handla för mer information.
Hur handlar jag derivat?
Först bestämmer du om du vill handla derivat med börshandlade produkter som Turbo24, CFD:er eller optioner. Sedan öppnar du ett konto hos oss och tar din första position. Om du vill få en känsla för derivatmarknaden först och öva innan du satsar riktigt kapital kan du öppna ett demokonto hos oss.
Gå vidare till
Ta reda på vad terminer är och hur du handlar dem.
Lär dig grunderna om optionshandel med oss.
Upptäck hur du kan handla på ledande aktieindex.
1 IG Europe GmbH (ett bolag registrerat i Förbundsrepubliken Tyskland och registrerat i Frankfurts handelsregister under nummer HRB 115624 med kontor på Westhafenplatz 1, 60327 Frankfurt, Tyskland). IG Europe GmbH (registreringsnummer 148759) är auktoriserat och under tillsyn av Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht och Deutsche Bundesbank. Den svenska filialen är registrerad hos Finansinspektionen.
2 IG Europe GmbH (ett bolag registrerat i Förbundsrepubliken Tyskland och registrerat i Frankfurts handelsregister under nummer HRB 115624 med kontor på Westhafenplatz 1, 60327 Frankfurt, Tyskland). IG Europe GmbH (registreringsnummer 148759) är auktoriserat och under tillsyn av Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht och Deutsche Bundesbank. Den svenska filialen är registrerad hos Finansinspektionen.
3 Utsedd till bästa tradingplattform vid ADVFN International Financial Awards and Professional Trader Awards 2021 och bästa tradingapp vid ADVFN International Financial Awards 2021.
