油價呈反彈趨勢 能源礦業將走高

周四澳洲股市再度走強,繼周三衝破5700大關之後,周四更是一鼓作氣直接是站上來5800點。

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圖片來源:彭博社

        上漲33點 ,收盤達到了5811點。其中除了資源股收到周三晚上油價暴跌影響而下跌外,其他大部分行業均出現大幅上漲。其中銀行業更是出現罕見的大漲。歐洲方面希腊問題仍讓人頭痛,由於市場猜測希腊政府可能最快在3月出現資金緊張狀況,導致希腊民眾再次開始從希腊本地銀行裡提取歐元,存入國外銀行。導致希腊銀行股在昨天開盤時暴跌23%。市場預計,希腊新政府及時現在動用社保基金並停止其他開支,也只能再支撐幾周。到了3月底,希腊將不得不面臨生死抉擇,要麼接受國際債權人附加條款的救助金,要麼就揮手告別歐元區。回到美國方面,美國股市因為就業數字的強勁增長而再度標紅。美國三大股指昨天均出現1%以上的漲幅。

解析歐元的非跌反漲

        的確,希腊問題幾乎是每過幾年都折騰一下,四年前的歐債危機就是從希腊而起,現在換了政府,居然想賴帳不還錢,還態度強硬,真是讓人覺得很無奈,欠錢的居然可以理直氣壯,理由充分說是為了刺激本國經濟,不能繼續緊縮了。這個觀點很荒謬,常理是不能因為刺激本國經濟,就不守承諾,一個個人,一家公司也許有這麼做的,但是無法想像一個歐洲國家居然也會這麼做。但是這一次已經不是四年前了,經過幾年的折騰,歐洲央行和德法等國已經做好了充分的應對准備。國際社會也已經不再把希腊問題當作影響歐洲的大問題了。從三年前大家觀念裡的歐元必須保持共同完整,不能倒下第一個多米諾骨牌,到現在德國已經直接公開表示,希腊退出歐元區不會有太大影響。的確,希腊這個當初靠高盛修改他財務報表而勉強進入歐元區的國家其實本身並不符合歐元區標准。希腊政府雖然現在口氣強硬,但是一旦其違約放棄歐元,那世界上其他國家不會買希腊本國貨幣的面子的。當然,德國也不希望看到希腊的完全崩潰,因為這樣將會有大量希腊人湧向歐洲其他國家。因此我們預計,最終希腊政府會妥協。正由於市場普遍覺得這個事情影響性有限,因此歐元並沒有受到太大影響。

具體分析油價對澳洲能源企業的影響

        我建議投資者可以重新關注澳洲的能源和礦產企業,背後的原因有兩個:

  1. 目前油價開始反彈,而且很有可能會反彈至60美元,從45到60,等於反彈了1/3. 這麼大的反彈,能源股的走勢不可能不受到影響。這是第一。
  2. 中國的央行在周三宣布降低准備金來刺激經濟,這個消息,可以理解成中國政府正式開始了新一輪的經濟刺激計劃,但是這次的計劃和08年一次性4萬億不同,這次是分批分次精准調整,但其目的是一樣的,就是重新扶持中國的關鍵,制造業。而制造業是需要大量原材料的,因此很有可能會重新拉動對澳洲資源的需求。這就是目前澳洲的資源和能源股重新受到重視的原因。但是大家需要知道,這目前只是市場對於未來的美好期望,最終反映到實體經濟還要看中國未來2,3個月的經濟數據。但是在這數據公布之前,澳洲的能源股以BHP STO和OSH為代表將很有可能出現一波漲幅。

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