5 tradingregler du måste ha koll på

Det finns många filosofier inom kortsiktig handel, eller trading som det oftast kallas. Det finns även en uppsjö av strategier och verktyg att bemästra; metoderna varierar mellan teknisk analys, nyhetsbaserad handel, fundamental analys och sentimentanalys. Vilken metod som passar just din handelsstil bäst är något du själv avgör genom erfarenhet och testning.

Oavsett om du föredrar att rita trendlinjer eller analysera räntebesked finns det vissa universella sanningar som styr marknadens rörelser över tid. Här är daytrading-proffsens fem gyllene regler som hjälper dig att navigera i marknadens brus.

Daytrading-proffsens 5 gyllene regler

1. Ett säkert sätt att förlora pengar är att hela tiden vara "contrarian"

Det finns en romantiserad bild av den ensamma tradern som går mot strömmen och vinner stort. Sanningen är dock att "the trend is your friend" av en anledning. Att ständigt försöka pricka toppar i en rusande tjurmarknad eller bottnar i ett fritt fall är statistiskt sett en förlustaffär.

Lärdom: Att vara konträr kräver extrem precision och timing. För de flesta handlar framgångsrik trading om att identifiera ett momentum och rida på vågen så länge den bär, snarare än att försöka stoppa tåget med händerna.

2. Det finns inbyggda policyändringar som dämpar negativa effekter

Marknaden existerar inte i ett vakuum. Centralbanker och regeringar har ett egenintresse av finansiell stabilitet. När systemiska risker uppstår, oavsett om det är likviditetskriser eller geopolitiska konflitker, ser vi ofta snabba policyändringar (som räntesänkningar eller stimulanspaket) som fungerar som en krockkudde för börsen.

Lärdom: Som trader måste du förstå omständigheter som "The Fed Put" och "The Trump Put", idén att det finns en osynlig gräns för hur mycket beslutsfattare tillåter marknaden att falla innan de ingriper. Att ignorera den politiska och monetära viljan är att handla med ena ögat stängt.

3. Grundantagandet måste vara att amerikansk ekonomi är motståndskraftig

Trots återkommande larmrapporter om recession och skuldberg har den amerikanska ekonomin en unik förmåga att innovera och återhämta sig. Som världens största ekonomi och hemvist för de största tech-jättarna, sätter USA agendan för resten av världens börser.

Lärdom: Ha respekt för den amerikanska konsumenten och innovationskraften i Silicon Valley. Att konsekvent satsa mot USA:s ekonomi har historiskt sett varit en mycket dyr strategi. I trading handlar det om att satsa på sannolikheter, och sannolikheten för amerikansk motståndskraft är hög.

4. Aktiemarknaden klättrar över orosmuren ”The wall of worry”

De bästa köptillfällena uppstår sällan när allt ser ljust ut. Tvärtom tenderar marknaden att stiga trots (eller på grund av) en konstant ström av orosmoln. När alla är medvetna om riskerna är de ofta redan inprisade. Marknaden "klättrar över orosmuren" genom att oron gradvis avtar eller visar sig vara hanterbar.

Lärdom: Om du väntar på att nyhetsflödet ska bli 100 % positivt innan du tar en position, har du troligtvis redan missat den största delen av uppgången. Marknaden handlar om förväntningar, inte nuvarande tillstånd.

5. Aktiemarknaden behöver dåliga nyheter för att falla – men ingenting för att gå upp

Detta är en av de mest missförstådda aspekterna av marknadsdynamik. På grund av inflation, aktieåterköp och det konstanta inflödet av kapital (pensionssparande m.m.) har aktiemarknaden en naturlig positiv bias. Den vill uppåt. För att bryta denna trend krävs en specifik katalysator eller en ström av negativa nyheter.

Lärdom: I frånvaro av nya katastrofer tenderar marknaden att driva sidledes eller uppåt ("creeping up"). Det betyder att du som säljare (short) behöver ha ett tydligt "varför", medan köparen ofta har tiden och den strukturella medvinden på sin sida.

 

Mina slutord: Trading handlar inte om att ha rätt varje gång, utan om att förstå de underliggande krafterna som styr kapitalflödena. Genom att respektera trenden, förstå policyskaparnas roll och acceptera marknadens inneboende optimism, lägger du grunden för en mer disciplinerad och lönsam handel.