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Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. 72% des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils investissent sur les CFD avec IG. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Les options et les turbos sont des instruments financiers complexes présentant un risque de perte en capital. Les pertes peuvent être extrêmement rapides. Les clients professionnels peuvent perdre plus que leur capital investi. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. 72% des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils investissent sur les CFD avec IG. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Les options et les turbos sont des instruments financiers complexes présentant un risque de perte en capital. Les pertes peuvent être extrêmement rapides. Les clients professionnels peuvent perdre plus que leur capital investi.

Ordre au marché et ordre limite : que sont-ils et comment les différencier ?

Il est essentiel de comprendre ce qu'est un ordre au marché et un ordre limite, leurs différences, leurs avantages, leurs inconvénients, et comment les placer sur notre plateforme pour adopter une bonne stratégie de trading.

trader Source: Bloomberg

Qu’est-ce qu’un ordre ?

Un ordre est une demande adressée par un trader à un courtier pour ouvrir une position sur un instrument financier, tel que des actions, des devises, des indices ou des matières premières, généralement en ligne ou par téléphone. Il existe différents types d'ordres, mais nous en examinerons deux dans cet article : les ordres au marché et les ordres limites.

Qu’est-ce qu’un ordre au marché ?

Un ordre au marché est une demande faite à un courtier d'ouvrir immédiatement une position au meilleur cours possible. Cela signifie que l'ordre est exécuté rapidement, mais seulement s'il y a de la liquidité sur le marché. Une fois placé, l'ordre est considéré comme un « ordre exécuté ».

Qu’est-ce qu’un ordre limite ?

Un ordre limite est une instruction donnée à un courtier d'ouvrir une position à un niveau spécifique qui est généralement supérieur à la valeur actuelle du marché. En d'autres termes, le montant maximum que vous êtes prêt à payer pour le sous-jacent et le montant minimum pour lequel vous êtes prêt à le vendre.

Il existe deux types d'ordres limites : les ordres d'entrée, qui ouvrent une position, et les ordres de clôture, qui mettent fin à une position ouverte.

Comparaison entre ordre au marché et ordre limite

Il peut arriver que vous souhaitiez passer un ordre au marché plutôt qu'un ordre limite, et vice versa. Examinons les avantages et les inconvénients de chaque type d'ordre.

L'ordre au marché convient aux traders qui souhaitent prendre une position immédiate, quelle que soit la valeur actuelle du marché. Mais, comme pour toute transaction, le marché a besoin d'un certain degré de liquidité, faute de quoi l'ordre risque de ne pas être entièrement exécuté ou de l'être à un cours moyen éloigné du marché actuel.

Le courtier s'efforcera de placer l'ordre au meilleur cours possible, mais il est possible qu'il y ait un écart entre le marché et le moment où la position est ouverte, appelé gap.

Lorsque vous passez un ordre au marché avec nous, nous essayons de limiter l'effet de gap ou de slippage de votre ordre.

Grâce à notre offre en horaires prolongés1, vous pouvez négocier sur certaines valeurs lorsque le marché sous-jacent est fermé. Les horaires de négociation prolongés permettent de réduire le risque de gap du marché.

En savoir plus sur le trading en horaires prolongés

Les ordres limites sont utilisés de préférence sur les marchés très volatils et ceux dont le spread entre les cours acheteur et vendeur est élevé, car il y a plus de chances que votre ordre soit exécuté - et au cours que vous souhaitez.

Comme vous déterminez la valeur à laquelle vous achèterez ou vendrez le sous-jacent, vous contrôlez le prix que vous voulez payer. Cependant, il est possible que le marché n'atteigne jamais le niveau que vous souhaitez et que votre transaction ne soit pas exécutée.

Il se peut que vous passiez votre ordre et que le marché mette du temps à atteindre le niveau souhaité. Dans ce cas, vous pourriez oublier votre ordre entre-temps, et lorsqu'il est finalement exécuté, il pourrait interférer avec votre stratégie de trading actuelle.

Il arrive que le marché se comporte encore mieux que vous ne l'aviez prévu. Dans ce cas, vous subissez un manque à gagner, car vous passez à côté d'un profit potentiel encore plus important.

Dans de tels scénarios, il est essentiel de mettre en place un plan de gestion du risque pour suivre vos ordres.

Ordre au marché : avantages et inconvénients

Avantages Inconvénients
Utilisé si vous souhaitez placer un ordre immédiatement Votre ordre peut généralement être sujet au risque de gap
Bien que non garantis, les ordres au marché ont davantage de chances d'être exécutés A besoin de liquidité sur le marché
L'ordre est exécuté au meilleur cours possible Le résultat peut être défavorable si vous placez un ordre important
Avec IG, vous évitez le risque de gap lorsque vous placez un ordre en horaires prolongés1

Ordre limite : avantages et inconvénients

Avantages Inconvénients
Utilisé pour les marchés très volatils et avec un spread entre cours acheteur et vendeur élevé Peut ne jamais être exécuté si la valeur n'atteint pas le cours spécifié
Peut être utilisé pour ouvrir ou clôturer une position Vous pourriez subir un manque à gagner si vous ne surveillez pas attentivement le marché
Permet de contrôler le coût de votre position Vous risquez d'oublier votre ordre limite si vous l'avez passé il y a longtemps

Quand placer un ordre au marché et un ordre limite ?

Vous pouvez utiliser un ordre au marché pour couvrir votre risque sur le marché sous-jacent. Supposons que vous déteniez des actions Apple et que la valeur du marché diminue. Vous pouvez entrer sur le marché dès que possible pour tenter d'atténuer la baisse du cours de l'action et couvrir la perte sur vos actions.

Vous pouvez également passer un ordre limite si le marché est volatil et si vous souhaitez éviter l'effet de slippage que vous auriez pu subir avec un ordre au marché. Vous décidez de la limite de ce que vous achèterez ou vendrez, selon que vous vous positionnez à la hausse ou à la baisse.

Vous pouvez utiliser un ordre limite lorsque vous pensez que le marché atteindra une valeur spécifique. Si vous pensez que le marché va augmenter, vous pouvez prendre le risque que le cours diminue d'abord avant d'augmenter, et donc réduire un peu le cours d'achat pour générer un gain. De même, si vous pensez que le marché va baisser, vous pouvez ouvrir un ordre limite pour vendre à un cours supérieur à la valeur actuelle.

Supposons par exemple que vous souhaitiez trader sur le forex et que vous pensiez que la valeur de l'EUR/GBP va augmenter. Le cours d'achat actuel est de 0.8828 et le cours de vente est de 0.8826. Vous pouvez placer un ordre limite d'achat à 0.8823, dans l'espoir que le cours baisse avant d'augmenter. Si votre prédiction est correcte, vous aurez acheté pour 0.0003 de moins que si vous aviez utilisé un ordre au marché. Si vous vous trompez, l'ordre ne sera tout simplement pas exécuté si le marché n'atteint pas 0.8823 dans les trois mois.

Le même principe s'applique si vous négociez des actions, des indices ou des matières premières.

Vous pouvez envisager cette stratégie si vous êtes relativement sûr(e) de la direction que prendra le marché, ou si votre analyse fondamentale et votre analyse technique vous indiquent ce que le marché est susceptible de faire.

Comment placer un ordre au marché et un ordre limite ?

Avec un ordre au marché, vous pouvez uniquement ouvrir une position, et non la clôturer. L'ordre étant une instruction d'ouvrir la position immédiatement, il suffit de placer cet ordre sur notre plateforme.

  1. Ouvrez un compte réel ou entraînez-vous sur un simulateur de trading
  2. Choisissez entre le compte Turbo24 ou le compte CFD
  3. Choisissez votre marché
  4. Utilisez le ticket d'ordre pour choisir entre achat et vente
  5. Définissez la taille de votre position et gérez votre risque
  6. Placez votre ordre et surveillez votre position

Vous pouvez placer un ordre limite sur votre compte Turbo24 ou CFD.

Il existe deux types d'ordre limite : l'ordre d'ouverture et l'ordre de clôture. Vous pouvez placer un ordre limite pour ouvrir une position si vous n'en avez pas encore, et un ordre de clôture pour mettre fin à une position ouverte.

Vous devez également déterminer si l'ordre doit rester ouvert jusqu'à son expiration ou s'il doit être annulé à une date déterminée.

Comment placer un ordre limite d'entrée sur un compte de trading CFD ?

  1. Ouvrez un compte réel ou entraînez-vous sur un simulateur de trading
  2. Cliquez sur l'onglet « Différé » sur votre ticket d'ordre
  3. Sélectionnez votre niveau de cours
  4. Choisissez entre « illimité » ou « valable jusqu'à »
  5. Placez l'ordre

Comment placer un ordre limite de clôture ?

  1. Ouvrez un compte réel ou entraînez-vous sur un simulateur de trading
  2. Choisissez la valeur qui vous intéresse
  3. Cliquez sur l'onglet « Différé » sur votre ticket d'ordre
  4. Sélectionnez le niveau auquel vous souhaitez sortir de la position
  5. Placez l'ordre

Comment placer un ordre limite d'entrée sur un compte Turbo24 ?

  1. Ouvrez un compte réel ou entraînez-vous sur un simulateur de trading
  2. Cliquez sur l'onglet « Ordre » sur votre ticket d'ordre
  3. Sélectionnez votre niveau de cours
  4. Choisissez entre « valable jusqu'à révocation », « valable pour la journée » ou « exécuter et éliminer »
  5. Placez l'ordre

Comparaison entre ordre au marché et ordre limite en résumé

  • Un ordre au marché est une demande faite à un courtier d'ouvrir immédiatement une position au meilleur cours possible
  • Un ordre limite est une instruction donnée à un courtier d'ouvrir une position à un niveau spécifique qui est généralement supérieur à la valeur actuelle du marché
  • Les ordres au marché sont adaptés aux marchés très liquides et lorsque vous souhaitez que votre ordre soit exécuté immédiatement
  • Les ordres limites fonctionnent lorsque vous pensez que le marché atteindra une valeur spécifique et êtes capable d'attendre que ce niveau soit atteint avant de trader

Sources:

1 Il y a 10 heures d'inactivité, en fonction de la catégorie d'actifs négociée. Pour plus d'informations, veuillez consulter la section relative au trading en horaires prolongés.

Ces informations ont été préparées par IG Europe GmbH et IG Markets Limited. En plus de la déclaration ci-dessous, le contenu de cette page ne contient pas d’enregistrement de nos cours, ni d’offre ou de sollicitation d’une transaction sur un instrument financier. IG décline toute responsabilité quant à l’utilisation qui pourrait être faite de ces commentaires et aux conséquences qui pourraient en découler. Aucune déclaration ou garantie n’est donnée quant à l’exactitude ou à l’exhaustivité de ces informations. Par conséquent, toute personne qui agit en son nom le fait entièrement à ses propres risques. Toutes les recherches citées ne tiennent pas compte des objectifs spécifiques d’un investissement, de la situation financière ou des besoins propres à chaque investisseur susceptible de les recevoir. Ces informations n’ont pas été préparées conformément aux exigences légales visant à promouvoir l’indépendance de la recherche en investissement et, en tant que tel, sont considérées comme une communication marketing. Bien que nous ne soyons pas spécifiquement contraints de traiter en amont de nos recommandations, nous ne cherchons pas à en tirer profit avant qu’elles ne soient fournies à nos clients. Voir la déclaration relative aux recherches non indépendantes et le résumé trimestriel.

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