Qu'est-ce que la négociation sur CFD ?

La négociation sur CFD est l'achat ou la vente de CFD, ou contrats pour la différence, une manière de spéculer sur les marchés financiers qui ne requiert ni l'achat ni la vente d'actifs sous-jacents.

La négociation sur CFD vous permet d'investir sur différents marchés comme celui des actions, du Forex, des indices et des matières premières, sans pour autant avoir à acheter ou vendre ces actions, devises ou contrats à terme. Au lieu de cela, vous négociez un contrat appelé CFD, un produit dérivé qui offre de nombreux avantages par rapport au courtage traditionnel.

Qu'est-ce qu’un contrat pour la différence ?

Un contrat pour la différence est un produit dérivé qui peut être défini comme un accord visant à échanger la différence de valeur d’un actif entre le moment où le contrat est conclu et le moment où le contrat est clôturé.

Le cours auquel un CFD est négocié reflètera toujours le cours du marché de son actif sous-jacent. Par exemple, si vous souhaitez acheter une action Apple au travers des CFD, alors la valeur de votre CFD augmentera de la même manière que le cours de l'action Apple. À l'inverse, si le cours de l'action baisse, alors la valeur de votre CFD diminuera en conséquence.

La négociation sur CFD présente quelques différences avec le courtage traditionnel. Les deux différences majeures sont la possibilité d'être acheteur (long) ou vendeur (short), ainsi que l'effet de levier.

Long ou short

Vous n'avez pas besoin d'utiliser un CFD pour reproduire un ordre standard. En revanche, vous pouvez ouvrir une position CFD dont la valeur augmentera à mesure que le cours de l'actif sous-jacent diminuera. On parle alors de position de vente à découvert (être short), par opposition à une position à l’achat (être long).

Si vous pensez que le cours des actions Apple va diminuer, vous pouvez vendre un CFD sur action de cette société. Vous échangerez toujours la différence de valeur de l'actif entre le moment où vous ouvrez la position et le moment où vous la clôturez, mais vous réaliserez un profit si le cours de l'action baisse et subirez une perte s'il augmente.

Que ce soit dans le cadre d’une position longue ou short, les profits et pertes sont toujours réalisés une fois la position clôturée.

L'effet de levier

Vous pouvez aussi utiliser un CFD afin de bénéficier d’une exposition bien plus importante sur le marché qu'avec un ordre standard. En utilisant l'effet de levier, vous pouvez en effet prendre position sur la différence de prix d'un actif pour un montant bien plus important car vous n’avez pas à immobiliser la totalité de la valeur de votre position.

Supposons que vous souhaitiez ouvrir une position correspondant à 500 actions Apple. Avec un ordre standard, vous devrez payer la totalité du prix des actions. Avec un CFD, vous n’aurez à immobiliser sur 5% de son coût total.

Dans les deux cas, vous échangerez la différence de prix de 500 actions Apple entre l'ouverture et la clôture de votre position. Votre profit ou perte sera donc toujours calculé(e) en fonction de la taille réelle de votre position. Cela signifie que vos profits peuvent être démultipliés par rapport à votre investissement initial, mais les pertes aussi, parfois même au-delà de votre investissement initial. C’est la raison pour laquelle IG propose par défaut à tous ses clients un Compte Risque Limité, sur lequel les pertes ne peuvent jamais excéder l’investissement initial par position.

Pourquoi les investisseurs utilisent les CFD ?

Au-delà de la possibilité d’initier des positions de vente à découvert et de profiter de l'effet de levier, plusieurs raisons expliquent le recours des investisseurs aux CFD :

  • Accès à des milliers de valeurs. Un CFD peut être utilisé pour investir sur un large éventail de marchés, dont certains sont exclusivement réservés aux produits dérivés, comme les taux d'intérêt et les indices boursiers.
  • Tarification compétitive. Les frais de transaction sont souvent moins élevés sur les CFD et les spreads proposés font partie des plus bas sur le marché.
  • Tout depuis une plateforme unique. Au lieu d’avoir à faire appel à un courtier différent pour vos ordres sur actions, forex ou sur les marchés à terme, les CFD vous permettent de gérer tous vos investissements depuis une seule et même plateforme.
  • Placer des ordres après la clôture du marché sous-jacent Grâce au trading 24h/24, il est possible de clôturer certaines positions sur CFD en overnight, et même de placer des ordres pendant le week-end sur certains marchés clés avec notre offre de Trading le week-end

Le hedging

De nombreux investisseurs utilisent également les CFD à des fins de couverture, pour protéger d’autres positions ouvertes en parallèle. Par exemple, si vous possédez un actif dans votre portefeuille et que vous redoutez qu'il perde de la valeur, les CFD peuvent permettre de compenser une partie de cette perte potentielle au travers de la vente à découvert.

Supposons que vous déteniez l’équivalent de 1000€ d'actions LVMH dans votre portefeuille. Si vous initiez une position de vente à découvert d‘une valeur de 1000€ sur des CFD sur actions LVMH, alors la perte causée par la chute du cours de l'action sur le marché sous-jacent sera compensée par le profit généré par votre position de vente à découvert sur CFD.

Découvrez le fonctionnement du trading sur CFD

Pour une explication plus détaillée des concepts de la négociation sur CFD, consultez comment la négociation sur CFD fonctionne.

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Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. 79% des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils investissent sur les CFD avec IG. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier.