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Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. 74 % des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils investissent sur les CFD avec IG. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Les options et les turbos sont des instruments financiers complexes présentant un risque de perte en capital. Les pertes peuvent être extrêmement rapides. Les clients professionnels peuvent perdre plus que leur capital investi. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. 74 % des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils investissent sur les CFD avec IG. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Les options et les turbos sont des instruments financiers complexes présentant un risque de perte en capital. Les pertes peuvent être extrêmement rapides. Les clients professionnels peuvent perdre plus que leur capital investi.

Qu’est-ce que l’effet de levier ?

Avec l'effet de levier, bénéficiez d'une exposition nettement supérieure au montant immobilisé pour ouvrir votre position. Les produits avec effet de levier, comme les Turbo24, les CFD, les produits barrières et options vanilles, amplifient vos gains et pertes potentiels.

Prêt(e) à trader avec effet de levier ?

Pour toute question concernant l'ouverture d'un compte, contactez-nous au
01 70 98 18 18 du lundi au vendredi de 8h30 à 20h ou à info.fr@ig.com.

Contactez-nous au : 01 70 98 18 18

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L'effet de levier est une fonctionnalité clé du trading et peut être un outil puissant. Nous vous expliquons comment tirer le meilleur parti de l'effet de levier, quel est son fonctionnement, quand l'utiliser et comment gérer votre risque.

Qu'est-ce que l'effet de levier en trading ?

L'effet de levier en trading vous permet d'ouvrir une position dont la valeur est nettement supérieure au montant que vous avez déposé pour l'ouvrir. Cela signifie que vous pouvez multiplier la taille de votre position par plusieurs fois le montant de votre dépôt initial.

Lorsque vous tradez avec des produits à effet de levier, la majorité du capital pour votre position est financé par votre courtier. En contrepartie, votre courtier vous demandera d'effectuer un dépôt correspondant à une fraction de la taille de votre position.

Qu'est-ce que l'effet de levier

Par exemple, avec un dépôt de 20 %, vous pouvez ouvrir une position sur les actions Siemens d'une valeur de 1000 € pour seulement 200 €. Votre courtier se chargera de déposer les 800 € restants au départ, vous permettant ainsi d'ouvrir une position cinq fois plus importante que votre dépôt initial.

Cette manière de trader vous permet de générer des rendements plus importants sur le montant de votre dépôt, mais il augmente également votre risque, car des pertes importantes peuvent se produire rapidement. Nous revenons plus en détail sur les risques liés à l'effet de levier ci-dessous.

Comparaison entre effet de levier et couverture

L'effet de levier et la couverture sont souvent utilisés de manière interchangeable. Bien qu'ils soient étroitement liés, ils ne sont pas identiques. Lorsque vous ouvrez une position avec effet de levier, vous effectuez un dépôt initial, la marge (ou couverture). Le taux de couverture est exprimé en pourcentage, 10 % de la taille de la position par exemple.

L'effet de levier, quant à lui, est exprimé sous la forme d'un ratio. Avec un taux de couverture de 10 %, votre dépôt vous permet de bénéficier d'une exposition à une position valant 10 fois ce montant. Dans ce cas, le ratio de votre effet de levier serait de 10:1.

Reprenons l'exemple ci-dessus : vous ouvrez une position d'une valeur de 1000 € avec une couverture de 200 €, ce qui signifie que votre couverture est de 20 % et que le ratio de votre effet de levier est de 5:1.

Comment fonctionne l'effet de levier ?

Dans le cadre du trading sur CFD, l'effet de levier utilise une couverture pour vous permettre de bénéficier d'une exposition accrue à un actif sous-jacent. En d'autres termes, vous immobilisez une fraction de la valeur totale de votre position pour l'ouvrir. Bien que vous ne payiez qu'un petit pourcentage de la valeur totale de l'ordre, vos gains et vos pertes sont calculés sur la valeur totale de votre position, et non sur le montant de votre couverture.

L'effet de levier fonctionne légèrement différemment avec les autres méthodes de trading que nous proposons. Par exemple, avec les produits barrières et les options vanilles, vous payez une prime pour ouvrir une position et bénéficier d'une exposition totale.

Cette prime correspond à votre risque total lorsque vous achetez une barrière ou une option vanille pour ouvrir une position. En revanche, lorsque vous vendez des options vanilles, votre risque est le même que pour une position longue ou courte classique.

Avec les Turbo24, vous payez le prix du turbo lorsque vous ouvrez la position, et ce montant correspond à votre risque de perte maximum. À l'instar de tous nos produits, le montant initial est nettement inférieur au montant que vous devriez payer pour acheter l'actif sous-jacent directement. Cela signifie que vous bénéficiez d'un accès disproportionné au marché et que votre position possède un effet de levier.

N'oubliez pas qu'avec le trading avec effet de levier, vos gains sont amplifiés, mais vos pertes le sont également. Prenez toujours des mesures pour gérer votre risque lorsque vous tradez.

Pour vous entraîner à trader avec un effet de levier sans risquer votre capital, ouvrez un compte démo gratuitement.

Exemple de position avec et sans effet de levier

Supposons que vous souhaitez acheter 1 000 actions d'une société à 1 € chacune. Pour ouvrir une position classique avec un courtier, vous devriez payer 1 000 x 1 € pour obtenir une exposition de 1 000 € (hors frais et commissions supplémentaires).

Exemple de position sans effet de levier

Si le cours de l'action augmente de 20 centimes, vos actions valent désormais 1,20 € chacune. Si vous clôturez votre position, vous réalisez un gain de 200 € sur votre investissement initial de 1 000 €. Si le marché prenait la direction opposée et que l'action perdait 20 centimes, vous subiriez une perte de 200 €, soit un cinquième de votre investissement initial.

À titre de comparaison, vous auriez pu ouvrir cette position auprès d'un courtier avec effet de levier demandant une couverture de 20 % sur ces actions. Dans ce cas, vous n'auriez qu'à immobiliser 20 % de votre exposition de 1 000 €, soit 200 €, pour ouvrir la position.

Exemple de position avec effet de levier

Si le cours de l'action augmentait de 20 centimes, vous réaliseriez le même gain de 200 €, mais pour un investissement nettement inférieur.

En revanche, si l'action chutait de 40 centimes, vous perdriez 400 €, soit deux fois votre dépôt initial. Cela signifie que l'effet de levier est une stratégie de trading à haut risque si vous n'avez pas pris les mesures adéquates pour vous protéger.

Quels produits avec effet de levier pouvez-vous négocier ?

Le trading avec effet de levier utilise généralement des produits dérivés. Dans ce cas, vous négociez un instrument qui dérive sa valeur du cours de l'actif sous-jacent plutôt que de détenir l'actif lui-même.

Formulaire en ligne

Produits de bourse

Les produits de bourse, comme les Turbo24, vous permettent de choisir votre effet de levier. Les Turbo24 limitent votre risque. Votre perte est donc limitée à votre investissement initial.

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justificatifs pour trader le VIX

CFD

Avec les contrats pour la différence (CFD), vous acceptez d'échanger la différence de cours d'un produit financier entre le moment où vous ouvrez la position et le moment où vous la clôturez.

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produits barrieres avec effet de levier

Produits barrières

Les produits barrières sont des options émises avec un niveau de knock-out (barrière désactivante) intégré. Si le cours du marché sous-jacent atteint cette barrière, l'option est automatiquement clôturée, limitant ainsi votre risque. Lorsque vous achetez une barrière, vous choisissez votre effet de levier.

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options vanilles a trader avec VIX

Options vanilles

Nos options vanilles sont des options traditionnelles de type américain. Vous pouvez acheter une option afin d'avoir le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre une valeur. Vous pouvez également vendre des options pour gagner une prime. Cependant, le risque inhérent aux options est complexe et potentiellement illimité.

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Comme chacun de nos instruments financiers possède des caractéristiques uniques, la manière dont la couverture et l'effet de levier fonctionnent avec un instrument spécifique doit être parfaitement comprise avant de l'utiliser pour trader. Ceci est très important, car l'effet de levier a un impact sur le profil de risque de chaque produit.

Quels actifs et valeurs pouvez-vous trader avec un effet de levier ?

Les valeurs que vous pouvez négocier avec un effet de levier comprennent :

Avec nous, vous pouvez trader plus de 13 000 actions internationales allant des « blue chips » comme Apple et Microsoft aux « penny stocks » (actions cotées en centimes)

Le marché financier le plus négocié au monde : nous proposons plus de 80 paires de devises majeures, mineures et exotiques, 24h/24

Nous proposons plus de 80 indices mondiaux, avec des spreads à partir d'1 point seulement

Négociez 27 matières premières majeures, dont l'or, le pétrole, l'argent, le gaz naturel et le sucre, à leurs cours de marché en vigueur et sans date d'échéance fixe

Nous proposons plus de 2 500 ETF vous permettant de spéculer sur des indices, des secteurs, des devises, des matières premières ou des paniers d'actions avec une seule position

En savoir plus sur les valeurs que vous pouvez trader avec un effet de levier

Qu'est-ce que le ratio de l'effet de levier ?

Le ratio de l'effet de levier de votre position mesure votre exposition totale par rapport à votre couverture requise. Par exemple, avec un ratio de 10:1, une couverture de 100 € fournirait la même exposition qu'un investissement de 1 000 €.

En d'autres termes, votre exposition est 10 fois supérieure à votre investissement initial. Les ratios de l'effet de levier varient en fonction de la valeur que vous négociez, de la taille de votre position et de l'instrument que vous utilisez.

Généralement, plus un marché sous-jacent est volatil ou peu liquide, plus l'effet de levier proposé est faible afin de protéger votre position contre des variations de cours rapides. En revanche, les marchés extrêmement liquides comme le forex peuvent avoir des ratios particulièrement élevés.

Avec les Produits de bourse, tels que les Turbo24, et nos produits barrières, vous pouvez choisir votre effet de levier lorsque vous ouvrez votre position. Plus l'effet de levier est élevé, plus le prix que vous paierez pour prendre position sera bas.

Cependant, l'effet de levier augmente également votre risque. Il est donc important de comprendre comment votre effet de levier affectera vos chances de réussite avant d'ouvrir une position.

En se basant sur un dépôt initial de 1 000 €, voici l'impact des différents niveaux d'effet de levier sur votre exposition :

Trading sans effet de levier Trading avec effet de levier Trading avec effet de levier Trading avec effet de levier Trading avec effet de levier
1:1 20:1 50:1 100:1 200:1
Investissement 1000 € 1000 € 1000 € 1000 € 1000 €
Exposition 1000 € 20 000 € 50 000 € 100 000 € 200 000 €

Lorsque vous recherchez un courtier de trading avec effet de levier, vous pouvez tomber sur des ratios plus élevés, mais sachez que l'utilisation d'un effet de levier excessif peut avoir un impact négatif sur vos positions.

En savoir plus sur la gestion du risque

Avantages et risques de l'effet de levier

  • Gains amplifiés. Vous n'immobilisez qu'une fraction de la valeur de votre position pour obtenir les mêmes gains qu'une position classique. Les gains étant calculés à partir de la valeur totale de votre position, les couvertures peuvent multiplier vos gains sur les positions gagnantes, mais aussi vos pertes sur les positions perdantes
  • Pertes amplifiées. Les couvertures amplifient les pertes comme les gains. Votre investissement initial étant proportionnellement inférieur à celui d'une position classique, il est facile d'oublier le montant du capital que vous mettez en jeu. Vos pertes sont limitées au solde de votre compte1, mais vous devez toujours appréhender votre position en fonction de sa valeur totale et de son potentiel de baisse, et prendre des mesures pour gérer votre risque
  • Opportunités de gearing. L'utilisation de l'effet de levier permet de libérer du capital pouvant être engagé sur d'autres positions. La capacité d'augmenter le montant disponible pour investir est connue sous le nom de « gearing » ou ratio d'endettement
  • Frais de financement. Lorsque vous utilisez l'effet de levier, nous vous prêtons le montant nécessaire pour vous permettre d'ouvrir la position uniquement avec le dépôt. Pour certains instruments, si vous souhaitez conserver votre position ouverte pendant la nuit, vous devrez vous acquittez d'une faible commission pour couvrir les coûts qui y sont liés
  • Vendre à découvert. L'effet de levier vous permet de tirer parti des marchés à la hausse comme à la baisse : c'est que l'on appelle être court. Cependant, avec certaines méthodes de trading (CFD et vente d'options call), les positions courtes vous exposent à un risque potentiellement illimité, car les cours du sous-jacent peuvent continuer à augmenter. Veillez à toujours mettre en place un plan de gestion du risque lorsque vous vous positionnez à la baisse
  • Pas d'avantages liés à l'actionnariat. Lorsque vous tradez avec un effet de levier, vous renoncez aux avantages liés à la propriété de l'actif. Par exemple, l'utilisation des produits à effet de levier peut avoir un impact sur les paiements de dividendes. Au lieu de recevoir un dividende, le montant sera généralement ajouté ou soustrait de votre compte, selon que votre position est longue ou courte
  • Négociation 24h/24. Bien que les horaires de négociation varient d'un marché à l'autre, certains, notamment les indices majeurs et les paires de devises, sont disponibles 24h/242
  • Appels de marge. Si votre position évolue contre vous, votre courtier peut vous demander d'alimenter votre compte pour que votre position reste ouverte. On parle alors d'un appel de marge : vous devrez ajouter des fonds ou clôturer vos positions pour réduire votre exposition totale

Effet de levier et gestion du risque

Le trading avec effet de levier peut être risqué, car les pertes peuvent être supérieures à votre investissement initial. Cependant, de nombreux outils de gestion du risque sont à votre disposition pour vous aider à réduire vos pertes potentielles, notamment :

  • Stops : en ajoutant un stop à votre position, vous pouvez limiter vos pertes si les cours se retournent contre vous. Cependant, les marchés évoluent rapidement et, dans certaines conditions, votre stop peut ne pas être déclenché au cours que vous avez défini
  • Stops garantis : ils fonctionnent de la même manière qu'un stop classique, mais se déclencheront toujours au niveau exact que vous avez défini, même en cas de gap ou de slippage. Si votre stop est déclenché, une petite prime vous sera demandée en complément des frais de transaction habituels
  • Produits à risque limité : avec ces produits, votre risque et votre perte maximale se limitent à votre dépôt initial ou à la valeur notionnelle. Les Turbo24, tout comme les produits barrières, sont limités. Lorsque vous achetez des options, votre risque est également limité à la prime que vous avez payée pour l'option. La vente d'options, en revanche, est similaire aux positions longues ou courtes traditionnelles et présente les mêmes risques.
  • Protection contre le solde débiteur : la réglementation européenne garantit que vous ne pouvez pas perdre plus que le capital disponible sur votre compte. Si le solde de votre compte devait passer en négatif, nous le ramèneront à zéro, sans aucun frais pour vous1.

Pour mieux gérer votre position, vous pouvez également utiliser des alertes de cours et des ordres limites.

En savoir plus sur la gestion du risque

N'oubliez pas que lorsque vous tradez avec des produits à risque non limité, une partie essentielle de votre gestion du risque consiste à vous assurer de toujours disposer de fonds suffisants sur votre compte pour couvrir votre marge ainsi que toute perte latente.

Prenons un exemple : supposons que vous versez 800 € sur votre compte. Si vous ouvrez une position CFD sur le France 40 nécessitant 500 € de couverture, la taille de votre position vaudra 10 000 € (20 fois plus).

Même s'il vous reste 300 € sur votre compte, toute variation de votre position est calculée d'après la valeur totale de votre position, soit 10 000 €. Si le marché se retourne contre vous de plus de 3 % (c'est-à-dire de 300 €), le solde de votre compte serait insuffisant pour couvrirvos pertes et conserver votre position.

Dans ce cas, vous feriez l'objet d'un appel de marge. Dans cette situation, vous pouvez clôturer une position pour libérer du capital ou déposer des fonds supplémentaires.

Pour aller plus loin

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1 La protection contre le solde débiteur concerne uniquement les dettes de trading et n’est pas disponibles pour les clients professionnels.

2 En savoir plus sur le trading en horaires prolongés. Tous les turbos peuvent être négociés 24h/24 et 5j/7, du lundi au vendredi, à l'exception des turbos sur actions et sur certains indices (dont le HS50) qui suivent les heures de négociation de leur(s) place(s) boursière(s) de référence. Vous trouverez de plus amples informations ici.