Niveles clave en índices: aumenta el pesimismo en los mercados tras el aumento de las tensiones entre EE. UU. y China

Caídas en las bolsas europeas, que siguen el movimiento que dejaron ayer los mercados americanos, los cuales cayeron con fuerza debido al aumento de casos de coronavirus. Ahora el sentimiento es que esto puede impactar todavía más a una economía en recesión, que ha visto cómo el dato de desempleo aumentó la semana pasada por encima de las previsiones de manera inesperada.

Una encuesta de Reuters muestra un alto o muy alto riesgo de que la recuperación de empleos en EE. UU. retroceda hacia fines de 2020, según dicen 32 de 56 economistas. El panorama económico de EE. UU. se ha oscurecido en el último mes, en medio de renovados confinamientos en algunos estados debido a los crecientes casos de coronavirus.

Además, los resultados empresariales fueron mixtos y vimos una fuerte caída en el Nasdaq, que ha sido hasta ahora el índice que ha liderado las subidas en las bolsas mundiales. Apple se enfrenta a investigaciones sobre la protección al consumidor en varios estados de EE. UU., e Intel indica que tiene un retraso de seis meses en sus chips.

Pero estos no son los únicos factores que influyen en el sentimiento de los inversores: los mercados asiáticos se han visto golpeados ante las preocupaciones por la escalada de tensiones entre EE. UU. y China, después de que desde Pekín hayan ordenado el cierre del consulado de EE. UU. en la ciudad de Chengdu, como represalia al cierre del consulado chino en Houston.

El Secretario de Estado de los Estados Unidos, Mike Pompeo, ha pedido a Washington y a sus aliados que utilicen "formas más creativas y asertivas" para presionar al Partido Comunista Chino para que cambie sus formas, y Trump ha indicado que ya no está tan feliz con el acuerdo comercial firmado de fase 1.

Las acciones del índice China A50 han caído por encima del 3,7% y el Hang Seng de Hong Kong se ha dejado más de un 2%.

El Congreso de EE. UU. siguió trabajando para aprobar un nuevo estímulo antes de que finalice el plazo, y los inversores esperan impacientes más estímulos que podrían llegar la semana que viene, lo que podría poner algo de freno al sentimiento pesimista que comienza a reinar en los mercados.

En Europa, los inversores estarán pendientes de los importantes indicadores adelantados que hoy se darán a conocer. Conoceremos el estado de la economía europea con los PMI de Francia, Alemania y la eurozona. Por la tarde también tendremos datos de ventas de viviendas nuevas.

En España, los precios al productor han reducido su caída en el mes de julio hasta el 6,1% (cuando el dato anterior fue del 8,8%), mientras que en el Reino Unido hemos tenido otro dato positivo: el crecimiento en las ventas minoristas en el mes de junio ha superado las previsiones (13,9% frente al 8% esperado y frente al 12% anterior).

Datos macro para la jornada de hoy

• 09:15 - Francia - PMI manufacturero provisional Markit - julio. Previsión: 53,2. Anterior: 52,3.
• 09:30 - Alemania - PMI manufacturero provisional Markit - julio. Previsión: 48,0. Anterior: 45,2.
• 10:00 - eurozona - PMI manufacturero provisional Markit - julio. Previsión: 50,0. Anterior: 47,4.
• 10:00 - eurozona - PMI servicios provisional Markit - julio. Previsión: 51,0. Anterior: 48,3.
• 10:00 - eurozona - PMI Markit compuesto provisional - julio. Previsión: 51,1. Anterior: 47,7.
• 16:00 - EE. UU. - Venta vivienda nueva - Unidades - junio. Previsión: 700.000. Anterior: 676.000.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 7.282,4 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 7.213,8 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 7.432,2 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 7.513,4 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.909 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 12.796 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 13.097 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 13.796,1 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.213,48 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.200 y 3.182,91 en extensión puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.252,92 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3.278,88 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,161587 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,16396 y 1,16765 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,15531 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,15035 puntos.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos a una cotización del índice de 7.282 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.282 + 120 = 7.402 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 60,68 veces (7.282 / 120 € = 60,68 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 7.432,5 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.432,5 - 120 = 7.312,5 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 61,94 veces (7.432,5 / 120 € = 61,94).

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*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en esa dirección del escenario indicado que en el otro (puede ser durante toda la jornada), lo mismo sería en extensión. Importante tener en cuenta que gran parte de las veces tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.