Los futuros del café arábica suben más de un 20% en noviembre, máximos de cuatro meses

El pasado mes de octubre vimos cómo los productores de café de Colombia estaban agotados por la situación que presenta el sector con respecto a otros países creadores de esta materia prima. Hace unas semanas tuvo lugar la cumbre cafetera de Asoexport, donde estuvieron más de 250 empresarios nacionales e internacionales de café. Uno de los objetivos fue mejorar la remuneración de los caficultores, que situaba al café colombiano por debajo de los 30 centavos de dólar.

El futuro del café arábica (MAR-20) llegó a tocar el dólar por libra en estos once meses de 2019. Sin embargo, hemos visto la explosión alcista que ha tenido el precio en noviembre, que se sitúa en máximos de cuatro meses y muestra una subida de más de un 20%. Además, el futuro del café robusta de Londres (ENE-20) se ha beneficiado también de este impulso, subiendo más de un 9% en lo que llevamos de mes y cotizando en 1.360 dólares por tonelada.

Por otro lado, uno de los mayores productores de café del mundo es Brasil, que sufrió un periodo de sequía hace unas semanas, lo que originó pequeñas caídas en la cotización del arábica. Debemos de saber que las condiciones de sequía, acompañadas de altas temperaturas, no beneficia a la producción del café, por lo que se esperan las lluvias con mucha ansia. También, según algunos expertos, se especula que Brasil haya finalizado con reservas de café para su venta.

Seguidamente, otro de los países productores de café es Vietnam. Los productores del café robusta temen no obtener el beneficio esperado en la venta de su producto, lo que perjudica las exportaciones del mismo, que caen otro año más. En cambio, la buena oferta de las últimas semanas trajo un impulso en la cotización de Londres.

Por tanto, dado los grandes movimientos que hemos visto en el café arábica, procedo a su análisis técnico.

Análisis técnico: futuro del café arábica (MAR-20)

A continuación, se muestra el gráfico del futuro del café (Mar-20) de los últimos seis meses.

Como podemos ver, con la llegada del verano, el precio comenzó a descender, pasando de cotizar en 107,56 dólares hasta detenerse en agosto en el soporte de 92,52 dólares. Los siguientes dos meses, vemos como el precio se mantuvo oscilando entre un rango de precios, entre 104,48 y los 92,52 dólares.

Por otro lado, en los meses mencionados, vemos cómo el precio respetó en todo momento la directriz principal bajista, la cual rompió los últimos días de cotización del mes de octubre, dada la fuerza que tenía el precio y el fuerte volumen de la sesión americana.

Seguidamente, con noviembre hemos visto uno de los mejores impulsos que ha tenido el futuro del café arábica: ha tenido una acumulación del 26% desde el pasado 17 de octubre hasta la jornada de ayer, que marcó un máximo en 118,94 dólares, nivel que no veía desde noviembre del 2018.

Finalmente, tendremos que ver la evolución del precio y, sobre todo, del clima en los países productores para tomar decisiones, por lo que paso a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela de 4h cierra por encima de 117,70$.

• Entrada: 117,70$
• Stop: 114,00$
• Salida: 121,50$

Venta: si la vela de 4h cierra por debajo de 115,30$.

• Entrada: 115,30$
• Stop: 117,80$
• Salida: 110,00$

Aproveche el control del riesgo y del apalancamiento con los nuevos turbos24

¿Cómo podría operar con el futuro del café? Ejemplo de operativa

La volatilidad que observamos en el futuro del café (MAR-20) puede ofrecer excelentes oportunidades de trading. A continuación, ofrezco un ejemplo de cómo podríamos operar el valor con barrera. En este mercado podríamos operar con CFD y barrera. En este ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado como un consejo de inversión, voy a optar por la barrera.

En el caso de producirse el primer escenario, optaríamos por una estrategia de compra (compra de una barrera CALL) a un precio de 117,70$ con el contrato de 1 euro por punto (cada aumento o disminución del precio ganamos o perdemos 1 euro), podríamos poner el nivel de salida o knockout también en 149 puntos. Como la prima pagada es de 151,74€, con un apalancamiento aproximado de 79 veces, lo cual supone un apalancamiento mucho mayor que el de 10 veces que ofrece el CFD sobre las materias primas.

Por otra parte, si se produce el segundo escenario, y entramos en venta (compra de una barrera PUT) a un precio de 115,30 $ con el contrato de 1 euro por punto y podríamos poner el nivel de salida o knockout, imaginemos, en 145 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 150 euros (si cerramos la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 76 veces aproximadamente, con la ventaja de que la máxima pérdida sería nuestra barrera o nivel de knockout.

Por tanto, como podemos observar, a través de las barrera, el inversor puede controlar en todo momento su apalancamiento según el nivel que establezca para el knockout de la misma.