El cobre sube más de un 7% en diciembre gracias al acercamiento entre China y Estados Unidos

El mercado de materias primas ha sido muy castigado con las disputas entre Pekín y Washington en los últimos meses. Ambos países siguen en contacto sobre la firma del acuerdo fase 1 del acuerdo comercial alcanzado el pasado viernes 13 de diciembre. Uno de los puntos clave será la reducción de tarifas a bienes chinos por parte de Estados Unidos, lo que implicaría más compras del gigante asiático en cuanto a bienes agrícolas, de energía y manufacturados americanos.

Una de las materias primas que más ha subido es el Cobre , gracias al primer acercamiento entre ambos países en el mes de octubre. Los precios del metal rojo traen consigo un incremento del 8,25% desde primeros de diciembre. Esto es debido al acercamiento de la semana pasada y, sobre todo, al gran optimismo del mercado sobre el crecimiento y la demanda de China. Asimismo, algunos datos del gigante asiático muestran una pequeña mejoría, con un aumento de la producción industrial en un 6,2% interanual en noviembre, su incremento más rápido desde el mes de agosto.

Por otra parte, la producción china de cobre llegó a un máximo histórico de 909.000 toneladas en el mes de noviembre, lo que supone un incremento de 19,5% con respecto a la misma fecha del año 2018. También, cabe destacar que, la Cámara de Representantes de Estados Unidos aprobó con mayoría el nuevo acuerdo comercial de Norteamérica, manteniendo un flujo de 1,2 billones de dólares entre Canadá, Estados Unidos y México, los cuales tienen empresas muy importantes en cuanto a la explotación del metal rojo. Dada esta situación, procedo al análisis técnico de la materia prima.

Análisis técnico del Cobre

En el siguiente gráfico diario podemos ver la evolución que ha tenido el metal rojo a lo largo de este 2019.

Por un lado, los primeros meses del año, la cotización del cobre se situaba en torno a los 2,613 dólares por libra, sosteniendo dicho soporte fuertemente en enero. Desde ese instante, el precio del metal comenzó a subir hasta entrar dentro del 2,834 dólares por libra, nivel que no se veía desde verano del 2018.

Seguidamente, desde febrero hasta finales de abril, podemos ver como el precio del cobre se mantuvo en un rango lateral, entre 2,834 y 2,977 dólares por libra debido a las tensiones entre China y Estados Unidos con sus diferencias arancelarias. Con la llegada de mayo, se produjo la rotura del soporte en 2,834, perdiendo en 4 semanas el impulso que realizó durante 5 meses. Esto se debe al miedo que comenzaba a rondar dentro del mercado ante una posible ralentización económica mundial, lo que supuso la pérdida del soporte psicológico de los 2,613 dólares y situarse en un mínimo de 2,474 dólares por libra en 4 meses, nivel que no se veía desde mayo del 2017.

Por otra parte, después de dicho mínimo, el precio rebotó con fuerza hasta los 2,600 dólares por libra, nivel muy importante para el mercado ya que, se puede apreciar en la imagen toda la zona de conflicto que presenta el metal rojo. Asimismo, con las buenas noticias que nos llegan de Pekín y Washington desde el mes de octubre, el cobre ha recuperado bastante terreno, eliminando de momento la posibilidad de una ralentización de la economía, y, sobre todo, con la posible firma de la fase 1 en enero del 2020 entre China y Estados Unidos.

Por tanto, la volatilidad será clave dentro del mercado de materias primas, por lo que establezco dos estrategias de trading:

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 2,834$.

• Entrada: 2,834
• Stop: 2,800
• Objetivo: 2,977

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 2,800$.

• Entrada: 2,801
• Stop: 2,835
• Objetivo: 2,750

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¿Cómo podría operar con el cobre? Ejemplo de operativa

La volatilidad que observamos en el cobre puede ofrecer excelentes oportunidades de trading. A continuación, ofrezco un ejemplo de cómo podríamos operar el valor con barrera. En este mercado podríamos operar con CFD, barrera, turbos24 y opciones vanilla. En este ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado como un consejo de inversión, voy a optar por la barrera.

En el caso de producirse el primer escenario, optaríamos por una estrategia de compra (compra de una barrera call) a un precio de 2,834 dólares con el contrato de 1 euro por punto (cada aumento o disminución del precio ganamos o perdemos 1 euro), podríamos poner el nivel de salida o knockout también en 77 puntos. Como la prima pagada es de 77 euros, con un apalancamiento aproximado de 80 veces, lo cual supone un apalancamiento mucho mayor que el de 10 veces que ofrece el CFD sobre el mercado de materias primas.

Por otra parte, si se produce el segundo escenario, y entramos en venta (compra de una barrera put) a un precio de 2,801 dólares con el contrato de 1 euro por punto y podríamos poner el nivel de knockout, imaginemos, en 73 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 75 euros (si cerramos la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 79 veces aproximadamente, con la ventaja de que la máxima pérdida sería nuestra barrera o nivel de knockout.

Por tanto, como podemos observar, a través de las barrera, el inversor puede controlar en todo momento su apalancamiento según el nivel que establezca para el knockout de la misma.