Semana de escasas referencias, con Wall Street, que cerrará el jueves, superando resistencias

La semana comienza en positivo, con las Bolsas de todo el mundo celebrando el acuerdo alcanzado entre las Potencias Occidentales e Irán.

La semana comienza en positivo, con las Bolsas de todo el mundo celebrando el acuerdo alcanzado entre las Potencias Occidentales e Irán para que el país persa abandone su programa de desarrollo nuclear, y revierta los inventarios de uranio enriquecido por encima del 5%.

Este hecho puede considerarse como un factor ciertamente puntual, siendo su capacidad de influencia sobre los mercados bastante efímera. El principal catalizador seguirá siendo la configuración de un escenario más concreto sobre el inicio del tapering, en base a las interpretaciones que se vayan dando de las declaraciones de los miembros de la FED y de los datos macroeconómicos que se vayan conociendo. En esta semana no está previsto que hablen los miembros de la FED, y el capítulo de datos macro pasa sobre todo por el sector inmobiliario y la confianza del Consumidor. Así pues, no parece que existan demasiados acontecimientos para contribuir a la construcción del escenario comentado.

En segundo lugar, el renovado lenguaje del BCE, deslizando la idea de darle un giro más expansivo a su política, no está encontrando demasiada respuesta en el mercado, pero sin duda, es un factor positivo para las Bolsas.

Al cierre del pasado viernes, los principales selectivos de Wall Street se situaban por encima de importantes resistencias (el S&P500 por encima de los 1.800, el Dow Jones por encima de los 16.000, y el Nasdaq 100, por encima de los 3.400 puntos).

La agenda de esta semana será bastante más descafeinada que la de las semanas previas. Además, el hecho de ser la última semana del mes, y sobre todo, de que Wall Street permanecerá cerrado el jueves por el Día de Acción de Gracias, teniendo el viernes un cierre más temprano de lo habitual, puede provocar que para muchos operadores, la negociación finalice definitivamente el miércoles (por lo que el jueves y viernes podrían producirse movimientos bastante planos).

Hoy lunes  conoceremos en EE.UU. las Ventas de Viviendas de octubre a las 16:00 horas. El martes se publicarán las actas de la última reunión del Banco de Japón. Tendremos también una subasta de letras a 3 y 9 meses del Tesoro Español, mientras que en EE.UU., conoceremos más datos del sector inmobiliario (Construcción y Ventas de viviendas nuevas y permisos de construcción y el índice Case-Shiller sobre precios inmobiliarios urbanos). También conoceremos los resultados trimestrales de HP.

El miércoles será el día más fuerte en cuanto a referencias macro se refiere. Tendremos la Confianza del Consumidor GFK de diciembre en Alemania, la Confianza del Consumidor de Francia en noviembre y el PIB del Reino Unido. En EE.UU., se publicará el dato de paro semanal, los Pedidos de Bienes duraderos de octubre, el PMI de Chicago en noviembre y el índice de Confianza de la Universidad de Michigan en noviembre.

El jueves, ya con Wall Street cerrado, conoceremos varios datos de confianza e inflación en varios países europeos, además de una subasta de bonos a 10 años del Tesoro italiano.

El viernes, por último, tendremos varias referencias en Japón (desempleo, producción industrial, construcción de viviendas e inflación de octubre). En Europa, conoceremos la Confianza del Consumidor GFK del Reino unido en noviembre, las ventas al por menor en Alemania en octubre, los Precios de Producción y el gasto del consumidor en Francia y el desempleo de Italia en octubre. También se publicará el IPC y la tasa de desempleo en la Eurozona relativos al mes de octubre. En EE.UU., cuyas bolsas operarán en horario reducido, tendrá lugar el Black Friday, día de mayor consumo.

 

S&P500
S&P500

MERCADOS DESTACADOS

S&P500

Al cierre del viernes, el principal selectivo americano lograba situarse por encima de los 1.800, resistencia que se le había resistido durante toda la semana. Este hecho permite estrategias de trading muy claras, buscando posiciones largas con el stop ligeramente por debajo de los 1.800 (1.795), bien desde los niveles actuales, bien buscando el regreso al entorno de los 1.800. Como decíamos anteriormente, la agenda de la semana no ofrece razones para considerar que los mercados endurecerán su postura respecto al tapering, por lo que la inercia alcista puede continuar ganando puntos.  El soporte principal lo encontramos en los 1.780 puntos. La pérdida de dicho nivel solo podría ir aparejada a un cambio de las expectativas sobre el inicio de la reducción de estímulos por parte de la FED, que actualmente apuntan al mes de marzo.

Pese a ello, el 76% de los clientes de IG con posiciones abiertas en este selectivo están cortos.

Ibex 35
Ibex 35

Ibex 35

El aspecto del selectivo español no ha cambiado demasiado. Durante la semana pasada, existió un intento de pérdida del soporte, que se situaba ligeramente por encima de los 9.600 enteros. Así, el pasado miércoles, el Ibex cerraba en el entorno de los 9.500 puntos, para rebotar al día siguiente y recuperar su canal de consolidación. Como hemos comentado en otras ocasiones, la clave para que el Ibex desarrolle un último impulso alcista este año es que tras la reunión de la FED de diciembre supere los 10.000 puntos, señal que se podría aprovechar con posiciones largas con stop en 9.950.

El 60% de los clientes de IG con posiciones abiertas sobre el Ibex están largos.

En Europa, los selectivos de Atenas y Ámsterdam son los más alcistas a corto plazo.

EUR/USD
EUR/USD

EUR/USD

El EUR/USD ha desarrollado un tímido rebote en las dos últimas semanas, desde 1,33 hasta 1,3550. Sin embargo, este rebote ha respondido más al súbito desplome durante la primera semana de noviembre, que a razones fundamentales (más allá de las expectativas sobre el tapering). De esta forma, es posible que durante esta semana, el cruce continue subiendo, especialmente si supera la resistencia de 1,3565. Pero como hemos comentado también, el acercarse a la zona de 1,37 podría motivar la apertura de posiciones cortas de nuevo, al indicar una interpretación incorrecta de las políticas del BCE y de la FED. El Banco Central Europeo ha demostrado cierta determinación en evitar una apreciación excesiva del Euro, mientras que el tapering resultará inevitable durante el primer trimestre del año próximo.

Casi un 80% de los clientes de IG están cortos en EUR/USD. 

Crudo
Crudo

Crudo

La noticia sobre el acuerdo entre Occidente e Irán ha hecho que el crudo abra hoy con fuertes caídas, deteniendo su tendencia alcista previa, y dejando un gap de apertura.

El pasado 12 de noviembre, ya advertimos de que, ante la indefinición de los precios del crudo, la mejor forma de invertir en este activo era a través del spread entre el Crudo Brent y el Crudo Ligero.

Desde entonces, el diferencial ha subido más de 2,5$, habiendo llegado a superar los 3$.

Si tras las caídas de hoy el crudo se estabiliza, e incluso, vuelve a subir (si el EUR/USD continúa subiendo), el diferencial podría superar los 3$ de nuevo.

Encontrar un artículo

Formación de trading

  • Operar con apalancamiento

    Aprenda cómo utilizar el apalancamiento para obtener una mayor exposición al mercado financiero con un desembolso inicial relativamente pequeño. El apalancamiento puede aumentar sus ganancias, pero también aumenta el riesgo de pérdidas.

  • Introducción

    Descubra cómo los analistas utilizan gráficos para estudiar el comportamiento de los inversores y comprender las figuras gráficas. Aprenda a usar los distintos tipos de gráficos y a identificar figuras en los precios según se forman.

  • Tipos de ETP

    Obtenga más información sobre cómo los Productos Negociados en Bolsa (ETPs) combinan las mejores cualidades de distintos vehículos de inversión. Conozca los distintos tipos de ETPs y la amplia gama de mercados en los que puede negociar.

Esta información la ha elaborado IG, nombre comercial de IG Markets Limited. Además del aviso sobre riesgo de abajo, el material de esta página no contiene un registro de nuestros precios de trading, ni una oferta ni una propuesta para una transacción sobre ningún instrumento financiero. IG no acepta responsabilidad alguna por ningún uso que se pueda hacer de estos comentarios ni de las consecuencias de dicho uso. No se garantiza la exactitud ni la completitud de la información. Por consiguiente, cualquier persona que actúe guiada por los artículos lo hace enteramente bajo su propio riesgo. La investigación proporcionada no está relacionada con ningún objetivo específico de inversiones, ni con ninguna situación financiera ni las necesidades de ninguna persona específica que pueda recibirla. No se ha elaborado de acuerdo a los requisitos legales designados para promocionar la independencia de la investigación para inversiones y por tanto se considera una comunicación publicitaria. A pesar de que no estamos especificamente restringidos de operar de acuerdo a nuestras recomendaciones, no buscamos sacar provecho de ellas antes de ofrecérselas a los clientes.