Eurostoxx 50 y DAX: Situación de los mercados y análisis 13 de diciembre de 2023

En una jornada de estabilidad, los mercados europeos han mantenido su posición, con el Eurostoxx 50 consolidándose en máximos de dos décadas (+0,12%) y el DAX 40 alemán avanzando ligeramente un 0,07%. Esta calma aparente precede a importantes decisiones que se avecinan: la Reserva Federal se prepara para anunciar su posición sobre las tasas de interés, mientras que el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra tienen sus reuniones programadas para el próximo jueves.

En lo referente a la Reserva Federal, se espera que mantenga sin cambios la tasa de los fondos federales en el rango del 5,25% al 5,5% por tercera vez consecutiva en este mes de diciembre. Sin embargo, los inversores se encuentran en la expectativa de cualquier indicio sobre los planes futuros de la Fed para el próximo año, especialmente en relación con potenciales recortes de tasas y su calendario. Aunque se había proyectado en septiembre que habría dos recortes en 2024 según el gráfico de puntos de la Reserva Federal, el presidente Powell ha mencionado recientemente que es prematuro discutir estas reducciones. Además, se anticipa la divulgación de nuevas previsiones económicas. A pesar de la desaceleración esperada, la inflación general alcanzó el 3,1% en noviembre, mientras que la tasa básica se mantiene en un alto 4%, el doble del objetivo del 2% de la Reserva Federal. Por otro lado, el mercado laboral sigue mostrando solidez, a pesar de algunos indicios leves de una desaceleración.

En el panorama británico, los inversores han asimilado la noticia de una contracción del 0,3% en la economía en octubre, en oposición al crecimiento del 0,2% en septiembre y en desacuerdo con las expectativas de un PIB estable. Sectores como el de servicios (-0,2%) y la producción (-0,8%), particularmente la manufacturera (-1,1%), han contribuido a esta caída. El Instituto Económico de Alemania, por su parte, ha proyectado una contracción del 0,5% en la economía del país para el próximo año, citando incertidumbres ligadas a una crisis presupuestaria.

Entre las noticias corporativas destacadas, Inditex ha reportado un impresionante aumento del 32,5% en su beneficio neto durante el período de febrero a octubre. Por otro lado, el fabricante de automóviles Renault ha anunciado su intención de vender una participación del 5% en Nissan al grupo japonés, marcando así el inicio de una reducción planificada en su participación.

En Asia, el Nikkei japonés ha mostrado un alza tras el cierre alcista de Wall Street, con Advantest y otros valores relacionados con microprocesadores liderando las ganancias. Mientras tanto, los precios del petróleo han consolidado sus pérdidas en el comercio asiático, después de caer más de un 3% a mínimos de seis meses debido al exceso de oferta y las preocupaciones por la demanda.

Este escenario de estabilidad previo a decisiones clave mantiene a los inversores en vilo, esperando pistas claras sobre las futuras políticas monetarias y económicas que moldearán el curso de los mercados en los próximos meses.

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 4552,2 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 4564 puntos.

Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 4529,2 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 4521,4 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX 40

Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 16.834,4 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 16.864,4 y 16.909,7 en extensión*.

Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 16.762,8 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 16.706,5 puntos.