El impacto del apalancamiento en su operativa

El apalancamiento, en general, es una característica potente y útil de los CFD, barrera y opciones vanilla. Le aporta a usted la flexibilidad de tomar posiciones significativas en los principales mercados sin paralizar excesivas cantidades de capital, y hace aumentar el tamaño de los beneficios que pueda tener. No obstante, el apalancamiento puede ser peligroso. Si se equivoca con una operación, también hace que aumenten sus pérdidas.

Si tiene alguna pregunta, puede ponerse en contacto con nosotros llamando al +34 91 787 61 61 o enviando un email a info.es@ig.com. Nuestro preparado equipo de atención al cliente estará a su disposición en un amplio horario para ayudarle.

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El uso de altos niveles de apalancamiento

A niveles excesivamente altos (más altos que aquellos disponibles en IG), el apalancamiento ejerce otro efecto. Además del aumento de B&P, comienza a perjudicar sus probabilidades de éxito en cualquier operación.

En IG creemos que todos nuestros clientes deberían tener un conocimiento pleno sobre el impacto del apalancamiento y sobre las circunstancias en las que puede perjudicar de manera significativa la probabilidad de que una operación sea beneficiosa.

También creemos que permitir niveles de apalancamiento excesivamente altos no es algo en lo que estén interesados nuestros clientes, nuestra empresa o nuestra industria, por lo que establecemos nuestros márgenes en consecuencia.

¿De qué manera afecta un apalancamiento alto a sus operaciones?

Este gráfico muestra cómo un nivel del apalancamiento excesivamente alto hace que cambie la probabilidad de que su operación sea exitosa. Este cambio es el resultado de cómo interactúa el apalancamiento con los costes de transacción (spread, comisión y financiación).

Ratio depósito/transacción

A falta de costes de transacción, el apalancamiento que utilice no tiene ningún impacto en su probabilidad de éxito. Si fuese a colocar operaciones de manera aleatoria, sin ningún tipo de conocimiento o técnica, y pretendiese conseguir beneficios del mismo tamaño que su stop loss máximo, tendería a ganar en un 50% de las operaciones y a perder en un 50% de las mismas.

Esto sería independiente del apalancamiento utilizado, y se representa en el gráfico con una línea horizontal de puntos.

Los costes de transacción cambian esta situación, ya que suponen un obstáculo entre usted y una operación rentable. Por decirlo de otra manera, los costes hacen que las probabilidades se vuelvan en su contra. En la mayoría de los niveles de apalancamiento, este cambio en las probabilidades es pequeño.

Sin embargo, cuando el apalancamiento que utiliza es tan alto que el margen que apoya su operación es menor de 10 o 20 veces sus costes, su probabilidad de pérdidas comienza a incrementarse rápidamente. Esto se debe a que los costes acaban con el margen de apoyo, por lo que habría muchas probabilidades de que se cerrase.

Esto es más fácil de entender si piensa en un caso más extremo, donde su margen de apoyo equivalga exactamente a los costes de transacción de su operación. Colocaría su operación, y los costes de transacción le dejarían con cero margen de apoyo para su posición. Esto daría lugar a que se cerrase la posición de inmediato , con una probabilidad del 100%, cada una de las veces: independientemente de su estrategia operativa o de cuánto se mueva el mercado.

¿Cómo ayudamos a prevenir esto?

En IG trabajamos duro para mantener al mínimo los costes de transacción que pagará, manteniendo nuestros costes (no sólo el spread y la comisión, sino también la financiación durante la noche) a un nivel competitivo.

Además, limitamos el apalancamiento al máximo, por producto, para protegerle de las probabilidades cambiantes de ganancias/pérdidas en sus operaciones.

El gráfico que se encuentra a continuación muestra el ratio depósito-a-transacción en algunos de nuestros principales mercados, utilizando el margen mínimo absoluto que permitimos y nuestros costes de transacción estándar.

Incluso si fuese a hacer uso del apalancamiento más extremo que permitimos, se le mantendría apartado de la zona en la que la probabilidad de pérdidas/ganancias esté significativamente distorsionada.

Coste por depósito/transacción

Establecemos márgenes realistas

En general, recomendamos que no utilice el margen mínimo permitido de manera habitual cuando opere: nuestro margen mínimo está establecido para darle flexibilidad cuando realmente lo necesita, más que para ser el nivel de margen que siempre debería utilizar en el transcurso habitual de sus operaciones. Nuestros inversores con más éxito, y nuestros clientes con más antigüedad, tienden a poner mucho más dinero en el depósito que se requiere en nuestra política de márgenes.

Cubrimos la mayor parte de la exposición neta de nuestros clientes. Esto significa que no hay ninguna relación entre nuestros beneficios y el resultado de las operaciones de nuestros clientes. Nuestro principal objetivo es darle soporte para que continúe operando con nosotros.

Empiece a operar

Los inversores nos confían sus fondos, lo que nos convierte en el proveedor número 1 de CFD en el mundo1.

1Mayor proveedor minorista de CFD por ingresos (excluyendo divisas). Fuente: resultados empresariales publicados a fecha de junio de 2019.

Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 75% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero. Las opciones y los turbo warrants son instrumentos financieros complejos y su capital está en riesgo. Puede sufrir pérdidas rápidamente. Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento.