Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 75% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero. Las opciones y los turbo warrants son instrumentos financieros complejos y su capital está en riesgo. Puede sufrir pérdidas rápidamente. Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 75% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.

¿Qué es el apalancamiento?

El apalancamiento te permite obtener una exposición mucho mayor en el mercado que la cantidad depositada para abrir la posición. Los productos apalancados como las barrera, los turbos24, los CFD y las opciones vanilla aumentan tus beneficios y pérdidas potenciales comparados con la cantidad necesaria para abrir tu posición.

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El apalancamiento es una característica clave del trading de barrera, turbos24, CFD y opciones, y puede ser una herramienta poderosa para el inversor. Puedes usarlo para sacar provecho de movimientos de precio relativamente pequeños, apalancar tu cartera para obtener una mayor exposición, o para obtener más rendimiento de tu capital. Con esta guía aprenderás cómo aprovechar el apalancamiento al máximo, incluyendo cómo funciona, cuándo se utiliza y cómo controlar tu riesgo.

¿Cómo funciona el apalancamiento?

Dependiendo del producto que utilices para operar, el apalancamiento funciona de forma diferente. En el trading de barrera y opciones, pagas una prima (que constituye tu riesgo máximo) para abrir la operación. Los turbos24 son similares: pagas un precio de apertura que supone tu riesgo máximo. No obstante, el desembolso en cada caso suele ser mucho menor que el coste de comprar el activo subyacente completo. Así, obtienes exposición a los movimientos del precio del subyacente por una fracción del coste que supondría ser su dueño. Con estos productos también obtienes un grado de control sobre los niveles de apalancamiento y el riesgo al que te expones en cada operación, como se explica más adelante.

En el trading de CFD, el apalancamiento funciona mediante un depósito conocido como margen para proporcionarte una exposición mayor a un activo subyacente. En esencia, abonas una parte del valor total de la operación, y tu proveedor le presta el resto.

Tu exposición total comparada con tu prima, precio de apertura o margen se conoce como ratio de apalancamiento. Por ejemplo, supongamos que quieres comprar 1.000 acciones de una empresa a un precio por acción de 1€. Para abrir una posición convencional con un bróker, tendrías que pagar 1.000 x 1€ para obtener una exposición de 1.000€ (sin tener en cuenta comisiones u otros cargos). Si el precio por acción de la empresa sube 0,2€, tus 1.000 acciones valdrán 1,2€. En caso de cerrar tu posición, habrás conseguido un beneficio de 200€ con tus 1.000€ iniciales.

Sin apalancamiento

Si el mercado se hubiera movido en dirección contraria y las acciones de la compañía hubieran caído 0,2€, habrías perdido 200€, es decir, un quinto de lo pagado por las acciones.

Podrías haber abierto tu operación con un proveedor de trading con apalancamiento, que puedes contar con una prima, precio de apertura o margen requerido del 10% sobre las mismas acciones.

Así, solo pagarías el 10% de los 1.000€ de exposición para abrir la posición, es decir, 100€.

Si el precio por acción de la empresa sube hasta los 1,2€, obtendrías el mismo beneficio de 200€ que en el ejemplo anterior, pero con un coste considerablemente menor.

Si las acciones hubieran caído 0,2€, con una operación de CFD habría perdido 200€, que es el doble de su depósito inicial. En una operación con barrera, turbos24 u opciones vanilla de compra, sin embargo, nunca puede perder más de su inversión para abrir la posición.

Con apalancamiento

Diferentes tipos de productos apalancados

En la mayoría de las operaciones apalancadas se utilizan productos derivados, lo que significa que operas con un instrumento que toma su valor del precio del activo subyacente, en lugar de operar con el activo en sí.

Los principales productos apalancados son:

Barrera

Las barrera te ofrecen un mayor control sobre tu apalancamiento y riesgo. Opera con precios transparentes que se mueven uno a uno con nuestro precio subyacente1.

Opciones vanilla

Sácale partido a una amplia variedad de mercados con diferentes condiciones. Opera en mercados alcistas, bajistas y planos con las tradicionales opciones call y put.

Turbos24

Valores cotizados que puedes comprar para abrir posiciones largas o cortas, con un apalancamiento flexible y un riesgo limitado.

Contratos por diferencia (CFD)

Un acuerdo con un proveedor para intercambiar la diferencia del precio de un producto financiero específico entre el momento en el que la posición se abre y cuando se cierra.

Visita nuestra sección "cómo se opera en IG" para aprender más sobre las diferencias entre estos productos.

Existen muchos otros productos apalancados disponibles, como los futuros y algunos fondos cotizados (ETF). Aunque funcionan de maneras diferentes, todos incrementan los beneficios y pérdidas potenciales.

¿En qué mercados puedes usar el apalancamiento?

Algunos de los mercados en los que puedes invertir con apalancamiento son:

  • Acciones
    Una acción es la unidad de propiedad de una empresa y suele negociarse en un mercado financiero. Puedes utilizar productos apalancados para abrir posiciones sobre miles de acciones, desde blue chips como Apple y Facebook a acciones centavo.
  • Índices
    Un índice es la representación numérica del comportamiento de un grupo de activos de un mercado, área, región o sector particular. Como los índices no son activos físicos, solo se puede invertir en ellos a través de productos que reflejen los movimientos de sus precios, como barrera, opciones vanilla, turbos24, CFD y ETF.
  • Forex
    El trading de divisas o forex es la compraventa de divisas con el objetivo de obtener un beneficio. Es el mercado financiero más operado del mundo, y sus movimientos relativamente pequeños llevan a muchos inversores a operar con apalancamiento.
  • Criptomonedas
    Las criptomonedas son divisas virtuales con las que se puede operar igual que con forex, pero son independientes de bancos y Gobiernos. Los productos apalancados permiten a los inversores obtener exposición a criptomonedas principales, como el bitcoin o el ethereum, sin comprometer una gran cantidad de capital.

Beneficios de utilizar apalancamiento

El trading con apalancamiento puede convertirse en una herramienta muy poderosa si comprendes su funcionamiento. Estos son algunos de sus beneficios:

  • Ganancias aumentadas. Solo tienes que aportar una parte del valor total de tu operación para obtener el mismo beneficio que en una operación convencional. Al utilizar un producto apalancado como los CFD, como los beneficios se calculan en base al valor total de tu posición, tus ganancias se pueden multiplicar en operaciones exitosas, pero también tus pérdidas en las operaciones fallidas. Consulta un ejemplo de ganancias aumentadas.
  • Diversificación de las inversiones. Al necesitar una cantidad menor para abrir tu posición, el apalancamiento te permite disponer de más fondos para ser utilizados en otras inversiones.
  • Ir corto en los mercados. Utilizar productos apalancados para invertir sobre los movimientos de los mercados te permite beneficiarte tanto de mercados al alza como a la baja. Esto último se conoce como ir corto.
  • Operativa 24 horas. Aunque las horas de operativa varían de un mercado a otro, algunos de ellos, como los índices principales y los mercados de forex y criptomonedas, se encuentran disponibles para operar en todo momento. IG también ofrece el primer turbo del mundo disponible las 24 horas del día, cinco días a la semana: los turbos24.

Inconvenientes de utilizar apalancamiento

Aunque las barrera, los turbos24, las opciones vanilla, los CFD y otros productos apalancados brindan a los inversores una serie de beneficios, también es importante tener en cuenta las posibles desventajas al utilizarlos. Estos son algunos puntos a tener en cuenta:

  • Pérdidas aumentadas. Los márgenes de los CFD aumentan tanto las pérdidas como las ganancias y, dado que su depósito inicial es pequeño en comparación con las operaciones tradicionales, es fácil perder la noción de la cantidad de capital que estás arriesgando. No perderás más capital del que tengas en tu cuenta, pero siempre deberías considerar tu operación en función de su valor completo y su potencial negativo, además de tomar medidas para gestionar tu riesgo.
  • Sin privilegios de accionista. Al operar con apalancamiento renuncias a los beneficios de ser el dueño del activo. Por ejemplo, los pagos de dividendos pueden tener implicaciones al utilizar productos apalancados. En lugar de recibirlos, la cantidad será añadida o sustraída de su cuenta, dependiendo de si tu posición es larga o corta. Con turbos24, los pagos de dividendos se reflejan mediante un ajuste de su nivel de knockout.
  • Llamadas de margen. Si tu posición de CFD se mueve en tu contra, tu proveedor puede pedirte que añadas fondos adicionales para mantener tu operación abierta. Esto se conoce como llamada de margen, y tendrás que añadir fondos o cerrar algunas posiciones para reducir tu exposición total.
  • Costes de financiación. Al operar con apalancamiento, tu proveedor te está prestando el dinero para abrir una posición completa al coste de tu depósito. Si deseas mantenerla abierta durante la noche, se te cobrará una pequeña comisión de financiación nocturna. Con los turbos24, se aplicará mediante un ajuste en tu nivel de knockout.

Apalancamiento y gestión del riesgo

El trading con apalancamiento puede ser arriesgado, ya que puedes sufrir pérdidas rápidamente que incluso (en el caso de los CFD u opciones de venta) excedan tu depósito inicial. Sin embargo, existen numerosas herramientas de gestión del riesgo que puedes utilizar para reducir tu pérdida potencial, incluyendo:

Stops

Añadir un stop a tu posición limita las pérdidas si un precio se mueve en tu contra. No obstante, los mercados se mueven rápidamente y determinados escenarios pueden hacer que tu stop no se active al precio fijado.

Stops garantizados

Funcionan de la misma manera que los stops simples, pero siempre se activarán al nivel exacto que hayas fijado, incluso cuando ocurran gaps de mercado o slippage. Las barrera y los turbos24 los tienen incorporados con el nivel de knockout. Si tu stop o nivel de knockout se activa, se te cobrará una pequeña prima, además de las comisiones estándar (esto no se aplica a los turbos24).

Protección contra el saldo negativo

No puedes perder más capital del disponible en tu cuenta. Si tu cuenta cae en saldo negativo, estamos en la obligación de devolverlo a cero sin ningún coste adicional2.

Utilizar stops es una forma popular de reducir el riesgo del apalancamiento, pero existen muchas otras herramientas disponibles, incluidas las alertas de precio y las órdenes límite.

¿Qué es el ratio de apalancamiento?

El ratio de apalancamiento es una medida de la exposición total de tu operación en comparación con su prima, precio de apertura o margen requerido. Tu ratio de apalancamiento variará en función del mercado en el que operes, tu proveedor, el producto que utilices y el tamaño de tu posición.

Siguiendo con el ejemplo anterior, una prima, precio de apertura o margen del 10% te otorgaría la misma exposición que una inversión de 1.000€ con un depósito inicial de solo 100€. Esto supone un ratio de apalancamiento de 10:1.

A menudo, cuanto más volátil o menos líquido sea un mercado subyacente, más bajo será el apalancamiento ofrecido para proteger tu posición de movimientos bruscos de precios. Por otro lado, mercados extremadamente líquidos, como el de forex, pueden tener ratios de apalancamiento particularmente altos.

Las barrera y los turbos24 te otorgan cierto grado de control sobre tu apalancamiento. Al abrir una posición, eliges tu nivel de knockout (en el que tu posición se cerrará si el mercado se mueve en tu contra) y tu tamaño. Estos, junto al precio subyacente, se usan para calcular la prima o precio de apertura. Por lo tanto, al modificarlos, también modificas tu ratio de apalancamiento.

Aquí puedes observar cómo afectan a tu exposición (y, por lo tanto, a tus beneficios potenciales y pérdida máxima) diferentes grados de apalancamiento para una inversión inicial de 1.000€:

Trading sin apalancamiento Trading con apalancamiento Trading con apalancamiento Trading con apalancamiento Trading con apalancamiento
1:1 20:1 50:1 100:1 200:1
Inversión 1.000€ 1.000€ 1.000€ 1.000€ 1.000€
Exposición 1.000€ 20.000€ 50.000€ 100.000€ 200.000€

Al examinar las condiciones de diferentes proveedores de trading con apalancamiento, puede que encuentres ratios de apalancamiento más altos, pero utilizar un apalancamiento excesivo puede tener un impacto negativo en tus posiciones.

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1 Esto no sucederá si la prima de knockout cambia. Si la prima de knockout cambia, el precio de la opción barrera se moverá la cantidad que cambie la prima.
2 La protección contra el saldo negativo se aplica solo a deuda relacionada con el trading y no se aplica a las cuentas profesionales.