Con apalancamiento, puedes obtener una exposición al mercado mucho mayor que la cantidad depositada para abrir la operación. Los productos apalancados como las opciones barrera y vanilla o los productos cotizados, como los Turbo24, Multis y Warrants amplifican tus ganancias y pérdidas potenciales.
¿Estás listo para empezar a operar con apalancamiento?
* Productos cotizados, barreras y opciones.
El apalancamiento es una de las principales características del trading y puede ser una herramienta potente. Con esta guía aprenderás cómo aprovechar el apalancamiento al máximo, incluyendo cómo funciona, cuándo se utiliza y cómo controlar su riesgo.
El apalancamiento en el trading te permite adoptar una posición por un valor muy superior al dinero que depositaste para abrir la operación. Esto significa que puedes multiplicar el tamaño de tu posición por varias veces el importe de tu desembolso inicial.
Cuando operas con productos apalancados, la mayor parte del capital para la posición lo financia tu bróker. A cambio, tu bróker te pedirá que hagas un depósito por valor de una parte del tamaño de la operación.
Por ejemplo, con un depósito del 20 %, podrías abrir una operación sobre acciones de Siemens por valor de 1000 euros con un depósito de 200 euros. Tu bróker pondría los otros 800 euros iniciales, lo que te permitiría abrir una posición 5 veces superior a tu desembolso inicial.
Operar de este modo te permite obtener altas ganancias sobre el importe de tu depósito, pero también aumenta tu riesgo, ya que las pérdidas importantes podrían acumularse rápidamente. A continuación tratamos con más detalle el riesgo del apalancamiento.
El apalancamiento y el margen suelen utilizarse indistintamente, pero aunque están estrechamente relacionados, no son idénticos. Cuando abres una operación apalancada, lo haces depositando un margen. La tasa de margen se expresa en porcentaje, por ejemplo, el 10 % del tamaño total de la posición.
El apalancamiento, en cambio, se expresa como proporción. Con una tasa de margen del 10 %, tu depósito te brinda exposición a una posición que vale 10 veces esa cantidad. En este caso, entonces, tu ratio de apalancamiento sería de 10:1.
Si nos remitimos al ejemplo anterior, utilizar un margen de 200 € para abrir una operación por valor de 1000 € significa que tu tasa de margen es del 20 %, y tu ratio de apalancamiento es de 5:1.
En el trading de productos apalancados, el apalancamiento funciona mediante un depósito de margen para proporcionarte una exposición mayor a un activo subyacente. Básicamente, abonas una parte del valor total de la operación. Aunque solo pagas por adelantado un pequeño porcentaje del valor total de la operación, tu beneficio o pérdida total se calculará sobre el tamaño total de la posición, no sobre el importe de tu margen.
El apalancamiento funciona de forma algo diferente con nuestras otras formas de operar. Con las opciones barrera y vanilla, por ejemplo, pagas una prima para abrir una posición con exposición total.
Esta prima representa tu riesgo total cuando adquieres una opción barrera o vanilla para abrir una operación. Sin embargo, al vender opciones vanilla, tu riesgo es el mismo que el de una posición larga o corta tradicional.
Con Turbo24, pagas el precio del turbo cuando abres la posición, y esta es tu pérdida potencial máxima. En este caso, como en todos nuestros productos, la cantidad inicial es mucho menor que cuando se compra directamente el activo subyacente. Eso significa que obtienes un acceso desmedido al mercado y que tu operación está apalancada.
Ten en cuenta que, aunque tus beneficios se amplificarán al operar con apalancamiento, tus pérdidas también aumentarán. Toma medidas siempre para gestionar tu riesgo al operar.
Para practicar el trading con apalancamiento sin arriesgar capital real, abre una cuenta demo gratuita.
Supongamos que quieres comprar 1000 acciones de una empresa a un precio por acción de 1 €. Para abrir una posición convencional con un bróker, tendrías que pagar 1000 x 1 € para obtener una exposición de 1000 € (sin tener en cuenta comisiones u otros cargos).
Si el precio por acción de la empresa sube 0,2 €, tus 1000 acciones valdrán ahora 1,2 € cada una. En caso de cerrar su posición, habrás conseguido un beneficio de 200 € con tus 1000 € iniciales. Si el mercado se hubiera movido en dirección contraria y las acciones de la compañía hubieran caído 0,2 €, habrías perdido 200 €, es decir, un quinto de lo pagado por las acciones.
En cambio, podrías haber abierto tu operación con un proveedor de trading con apalancamiento, que puede tener un requisito de margen del 20 % sobre las mismas acciones. Así, solo pagarías el 20 % de los 1000 € de exposición para abrir la posición, es decir, 200 €.
Si el precio por acción de la empresa sube hasta 1,2 €, obtendrías el mismo beneficio de 200 € que en el ejemplo anterior, pero con un coste considerablemente menor.
Si las acciones hubieran caído un 0,4 €, habrías perdido 400 €, que es el doble de su depósito inicial. Esto significa que el apalancamiento puede ser una estrategia de trading de alto riesgo si no has tomado las medidas adecuadas para protegerte.
En la mayoría de las operaciones apalancadas se utilizan productos derivados, lo que significa que operas con un instrumento que deriva su valor del precio del activo subyacente, en lugar de poseer el activo en sí.
Los productos cotizados (ETP) como los Turbo24 te permiten seleccionar tu propio nivel de apalancamiento. El Turbo24 limita tu riesgo para que no puedas perder más que tu inversión inicial.
Las barrera son opciones emitidas con un nivel de knockout incorporado, o barrera. Si el precio del mercado subyacente alcanza esta barrera, la opción se cerrará automáticamente, limitando así tu riesgo. Tú eliges tu apalancamiento al comprar una barrera.
Nuestras opciones vanilla son similares a las opciones de estilo americano. Puedes comprar una opción para poseer el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un mercado. También puedes vender opciones para obtener una prima. Sin embargo, el riesgo de las opciones es complejo y potencialmente ilimitado.
Dado que cada uno de nuestros instrumentos financieros tiene características únicas, es necesario comprender perfectamente cómo funciona el apalancamiento con un instrumento específico antes de operar con él. Esto es muy importante, ya que el apalancamiento afecta al perfil de riesgo de cada producto.
Algunos de los mercados en los que puede invertir con apalancamiento son:
Acciones
Con nosotros, puedes operar con más de 13 000 acciones internacionales, desde blue chip como Apple y Microsoft, hasta penny stocks
Forex
El mercado financiero más operado del mundo; ofrecemos más de 80 pares de forex, desde mayores a menores e incluso exóticos, las 24 horas del día
Índices
Ofrecemos más de 80 índices de todo el mundo, con spreads desde solo 1 punto
Materias primas
Opera en los 27 mercados de materias primas más importantes, como oro, petróleo, plata, gas natural y azúcar, a su precio de mercado actual, sin vencimientos fijos
ETF
Te ofrecemos más de 2500 mercados de ETF para que especules con índices, industrias, sectores, divisas, materias primas o cestas de valores desde una única posición
El ratio de apalancamiento de tu operación mide la exposición total de tu operación en comparación con tu requisito de margen. Por ejemplo, un depósito de margen de 100 € ofrecería la misma exposición que una inversión de 1000 € con un ratio de apalancamiento de 10:1.
Otra forma de expresarlo es que tu exposición es 10 veces mayor que tu desembolso. Los ratios de apalancamiento variarán en función del mercado en el que operes, el tamaño de tu posición y el instrumento que utilices.
A menudo, cuanto más volátil o menos líquido sea un mercado subyacente, más bajo será el apalancamiento ofrecido para proteger tu posición de movimientos bruscos de precios. Por otro lado, mercados extremadamente líquidos, como el de forex, pueden tener ratios de apalancamiento particularmente altos.
Con productos cotizados como Turbo24 y nuestras opciones barrera, tú seleccionas tu propio nivel de apalancamiento al abrir tu operación. Cuanto mayor sea tu apalancamiento, menor será el precio que pagarás por tomar una posición.
Sin embargo, el apalancamiento también aumenta tu riesgo, por lo que es importante entender cómo afectará tu apalancamiento a tus posibilidades de éxito en una operación antes de abrir una posición.
Tomando como ejemplo un depósito inicial de 1000 €, he aquí cómo afectan a tu exposición los distintos grados de apalancamiento:
Operativa sin apalancamiento | Operativa con apalancamiento | ||||
Coeficiente | 1:1 | 20:1 | 50:1 | 100:1 | 200:1 |
Depósito | 1000 € | 1000 € | 1000 € | 1000 € | 1000 € |
Exposición | 1000 € | 20 000 € | 50 000 € | 100 000 € | 200 000 € |
Al examinar las condiciones de diferentes proveedores de trading con apalancamiento, puede que encuentres ratios de apalancamiento más altos, pero ten en cuenta que utilizar un apalancamiento excesivo puede tener un impacto negativo en tus posiciones.
Más información sobre la gestión del riesgo
El trading con apalancamiento puede ser arriesgado, ya que las pérdidas pueden superar tu depósito inicial. Sin embargo, existen numerosas herramientas de gestión del riesgo que puedes utilizar para reducir tu pérdida potencial, incluyendo:
Utilizar alertas de precios y órdenes límite también puede ayudarte a gestionar tu posición.
Recuerda que, cuando operes con productos de riesgo no limitado, un elemento fundamental de tu gestión del riesgo consistirá en asegurarte siempre de que tienes fondos suficientes en tu cuenta para cubrir tu margen, así como cualquier pérdida en curso.
Veámoslo con un ejemplo. Supongamos que depositas 800 € en tu cuenta. Si abres una posición sobre el Alemania 40 que requiere un margen de 500 €, el tamaño real de tu posición será de 10 000 € (20 veces mayor).
Aunque te queden 300 € en tu cuenta, cualquier movimiento de tu posición se calculará utilizando el tamaño total de la posición de 10 000 €. Si el mercado se moviera en tu contra más de un 3 % (es decir, 300 €), no tendrías fondos suficientes en tu cuenta para cubrir las pérdidas y mantener la posición abierta.
En este caso, entrarías en una llamada de margen. Cuando estés en llamada de margen, podrías cerrar cualquier otra posición que tengas abierta en ese momento para liberar capital, o podrías depositar más fondos.
Toma el control de tus operaciones utilizando una serie de herramientas de gestión del riesgo
Opera 24 horas, 5 días a la semana, con los primeros turbo certificados 24 horas del mundo2
Controla tu riesgo con nuestras opciones barrera únicas u con opciones vanilla tradicionales
1La protección contra el saldo negativo se refiere únicamente a las deudas relacionadas con la operativa y no está disponible para los inversores profesionales.
2 Más información sobre nuestro trading en horario ampliado y fuera de horario. Todos los Turbo24 pueden operarse 24 horas al día, 5 días a la semana, excepto los de acciones y algunos índices (como el HS50) que siguen el horario de negociación de sus mercados financieros de referencia. Puedes encontrar más información aquí.