Bolsas en pánico extremo

Tras una apertura alcista, motivada por un cierre de Wall Street muy alejado de los mínimos, los índices europeos han comenzado a caer con muchísima fuerza.

Google

Nueva jornada de nerviosismo extremo en las bolsas. Tras una apertura alcista, motivada por un cierre de Wall Street muy alejado de los mínimos, los índices europeos se han puesto a caer con muchísima fuerza sin que exista una razón demasiado precisa.

El desplome de las Bolsas ayer se explicó por factores catalogables en tres niveles: macroeconómicos/estructurales;  novedosos/coyunturales, y sobre todo, técnicos.

La tendencia bajista nacida desde los máximos anuales el pasado 19 de septiembre ha tenido como hilo conductor principal el miedo de los inversores al enfriamiento económico de la Eurozona (especialmente, de Alemania), y la falta de expectativas de que se inserten medidas fiscales o monetarias para relanzar el crecimiento de manera efectiva (especialmente en lo que respecta al BCE). Esta idea se ha ido asentando en el mercado, y ha contagiado a otros activos y regiones, creando un fuerte aumento de la aversión al riesgo.

La jornada de ayer comenzaba con un dato de inflación en China del mes de septiembre que quedaba en mínimos anuales. Antes de la apertura de Wall Street se publicaba una batería de datos en EE.UU. (ventas minoristas, inflación subyacente, precios de producción industrial, índice manufacturero de Nueva York e inventarios empresariales) quedando todos por debajo de lo esperado, y aumentando la escala de la sensación de que el crecimiento mundial se está deteniendo. La filtración de una reunión de Yellen durante el fin de semana pasado con distintos representantes en las que se mostró confiada con el buen ritmo que seguirá la economía americana durante el próximo año, fue una de las razones que permitieron que Wall Street recortara pérdidas con intensidad, y cerrara con caídas del 0,8% en el caso del S&P500.

En las últimas jornadas estamos contemplando también el regreso de un fantasma del pasado: Grecia. Los activos helenos llevan tres días desplomándose en el mercado por el miedo que genera una salida prematura del país de los programas de rescate (en contra del criterio de la Unión Europa), y por la inestabilidad política que se está dando en el país, ante la amenaza de elecciones anticipadas. 

Los activos periféricos (deuda, bancos y renta variable), más sensibles a esta cuestión, son los que más están sufriendo.

Otra cuestión clave está en la pérdida de niveles técnicos importantes en Wall Street, que provoca el salto de los stops de pérdidas, y acelera las caídas.

Estamos ante el momento más convulso de los mercados en todo el año, y en una de las situaciones más complicadas de toda la tendencia alcista estructural, que está siendo desafiada. Así pues, resulta recomendable extremar la cautela, usar stops de pérdidas y fijarse en otros activos como las divisas o el Oro, que parece que ha abandonado las caídas de los últimos meses y está volviendo a resultar una inversión atractiva.

La sesión en Asia nos deja caídas superiores al 2% en el Nikkei, y del 0,8% en la bolsa china, pese a haberse publicado buenos datos de M2, nuevos préstamos e inversión directa.

En Europa, hemos conocido que la inflación de la Eurozona en septiembre queda en el 0,45 previsto, y en el +0,3% en la interanual. La inflación subyacente ha quedado una décima por encima de lo previsto, en el 0,8%.

En Italia hemos conocido la balanza comercial del mes de agosto, en el que se ha reducido el superávit comercial.

En España hemos tenido una subasta del Tesoro de bonos a largo plazo en la que se ha registrado una fuerte reducción de la demanda, prueba del miedo creciente que vuelve a existir sobre la deuda periférica. Los bancos están siendo, junto a las constructoras, los valores que más caen, lo que está provocando que las bolsas de Madrid y Milán lideren los desplomes.

Esta tarde en EE.UU. conoceremos los datos de empleo semanal a las 14:30 horas, la Producción industrial y utilización de capacidad de septiembre a las 15:15 horas, la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia a las 16:00 horas, y los Inventarios semanales de crudo a las 17:00 horas. También habrá multitud de comparecencias de miembros de la FED a lo largo del día de hoy.

En cuanto a resultamos empresariales, conoceremos los de , Baxter International, BB&T, Baker Hughes, Capital One Financial, Delta Air, Danaher, Fifth Third Bancorp, Goldman Sachs, Google, Grainger, Mattel, People's United Financial, Philip Morris, Schlumberger, Stryker, o UnitedHealth Group. 

En el Mercado de divisas, el USD perdió ayer mucho terreno tras los datos macro que surgieron, pero hoy, recupera parte de este terreno y cotiza en 1,28 frente al EUR. El Franco Suizo y el Yen están ejerciendo su valor refugio y se están apreciando con claridad en todos los cruces.

En materias primas, estabilidad del Oro y la Plata tras las fuertes subidas en la tarde de ayer, y estabilidad también en el crudo Brent tras los últimos desplomes.

SITUACIÓN EN EUROPA

Índices europeos en signo negativo:

  • IBEX: -3,93%  
  • DAX: -1,95%  
  • CAC: -2,82%
  • FTSE:  -1,79%  
  • PSI: -3,85%
  • MIB: -4,06%
  • EUROSTOXX:  -2,75%  
  • EUR/USD: -0,35% (1,2800)
  • Oro: +0,06% (1.245 $)

Encontrar un artículo

Formación de trading

  • Operar con ETPs

    Obtenga más información sobre cómo los Productos Negociados en Bolsa (ETPs) combinan las mejores cualidades de distintos vehículos de inversión. Conozca los distintos tipos de ETPs y la amplia gama de mercados en los que puede negociar.

  • Participantes del mercado

    Las posiciones cortas permiten a los traders obtener ganancias en un mercado a la baja o proteger las inversiones existentes. Descubra cómo y por qué las posiciones cortas se pueden convertir en una parte fundamental de una estrategia de trading equilibrada.

  • Introducción a los CFDs

    En esta sección le ofrecemos una introducción a los CFDs (Contratos por Diferencia) y su funcionamiento, incluyendo ejemplos de operativa y razones por las que operar con CFDs. También le explicamos los costes y comisiones.

Esta información la ha elaborado IG, nombre comercial de IG Markets Limited. Además del aviso sobre riesgo de abajo, el material de esta página no contiene un registro de nuestros precios de trading, ni una oferta ni una propuesta para una transacción sobre ningún instrumento financiero. IG no acepta responsabilidad alguna por ningún uso que se pueda hacer de estos comentarios ni de las consecuencias de dicho uso. No se garantiza la exactitud ni la completitud de la información. Por consiguiente, cualquier persona que actúe guiada por los artículos lo hace enteramente bajo su propio riesgo. La investigación proporcionada no está relacionada con ningún objetivo específico de inversiones, ni con ninguna situación financiera ni las necesidades de ninguna persona específica que pueda recibirla. No se ha elaborado de acuerdo a los requisitos legales designados para promocionar la independencia de la investigación para inversiones y por tanto se considera una comunicación publicitaria. A pesar de que no estamos especificamente restringidos de operar de acuerdo a nuestras recomendaciones, no buscamos sacar provecho de ellas antes de ofrecérselas a los clientes.