Quels facteurs influencent le marché du forex ?

Découvrez six facteurs clés responsables de la volatilité du cours des devises.

Le trading sur forex offre aux investisseurs de multiples avantages. Cependant, pour tirer le meilleur parti des opportunités présentes sur ce marché, vous devez tout d'abord comprendre quels sont les facteurs qui influencent la variation des cours de devises. Retrouvez ci-dessous les six facteurs les plus importants.

L'offre et la demande

L'un des facteurs clés de la variation des cours du forex est l'offre et la demande. Prenons l'exemple du dollar US : si la demande pour cette devise augmente, l'augmentation du nombre d'investisseurs souhaitant convertir leur devise en dollars aura pour conséquence d'augmenter sa valeur, sauf dans le cas où l'offre augmente proportionnellement à la demande.

De la même manière, si l'offre d'une devise augmente sans augmentation proportionnelle de la demande, sa valeur diminuera.

Bien que d'autres facteurs soient présentés ci-dessous, l'offre et la demande constitue le seul réel facteur influençant la volatilité des cours du forex. En effet, tous les autres facteurs cités impactent le niveau de l'offre et de la demande, ce qui à terme provoquera une hausse ou une baisse des cours.

Banques Centrales

Les banques centrales ont un impact très important sur l'offre et la demande de la devise qu'elles contrôlent. Ceci s'explique principalement par le fait qu'elles contrôlent le taux d'intérêt de base d'une économie.

Si vous achetez un actif dans une devise dont le taux d'intérêt est élevé, votre rendement sera plus important. Les investisseurs peuvent alors être tentés de se diriger vers un pays dont les taux d'intérêt ont récemment augmenté, stimulant ainsi son économie et faisant augmenter sa devise.

Cependant, des taux d'intérêt élevés peuvent aussi freiner les emprunts d'argent. Si l'argent est plus cher à emprunter, investir devient plus difficile et les devises peuvent s'affaiblir.

Les banques centrales peuvent également modifier le niveau de l'offre monétaire. L'assouplissement quantitatif par exemple implique d'augmenter le montant d'une devise au sein d'une économie, ce qui déprécie généralement sa valeur.

Données économiques

Les données économiques font partie intégrante de la variation du cours des devises pour deux raisons : elles sont un indicateur de la santé d'une économie et offrent un aperçu des mesures qui pourraient être prises par les banques centrales.

Supposons par exemple que l'inflation de la zone euro ait dépassé le niveau de 2% fixé par la  Banque Centrale européenne (BCE). L'outil principal de la BCE pour lutter contre l'inflation consiste à augmenter les taux d'intérêt européens. Les investisseurs, en anticipant cette hausse, pourraient alors commencer à acheter des euros. Avec plus d'investisseurs s'intéressant à l'euro, l' EUR/USD pourrait voir son cours augmenter.

Le volume important de données économiques à analyser et à échanger participe largement à la volatilité du marché du forex. Consultez notre  calendrier économique pour découvrir les événements à venir et plus particulièrement les données suivantes :

  • Chiffres de l'inflation
  • PIB
  • Rapports de production
  • Ventes au détail
  • Chiffres de l'emploi

Cotes de crédit

Les investisseurs essaient de maximiser leurs profits tout en minimisant leur risque. Par conséquent, en complément des taux d'intérêt et des données économiques, ils vont également prendre en compte les cotes de crédit lorsqu'il s'agira de décider sur quel marché investir.

La cote de crédit d'un pays est une évaluation de son risque de solvabilité. En d'autres termes, on estime si l'État sera en mesure de payer ses dettes. Un pays possédant une cote élevée est considéré comme plus sûr qu'un pays ayant une cote de crédit basse pour investir.

L'attention est particulièrement portée lorsque les cotes sont revues à la hausse ou à la baisse. Un pays dont la cote est revue à la hausse peut voir sa devise augmenter et vice versa.

Sentiment client

Les mouvements de marché ne sont pas toujours basés sur les analyses fondamentales. Le sentiment général des investisseurs sur la direction qu'un actif pourrait prendre peut fortement influencer les cours du forex. Par exemple, si la majorité des investisseurs estiment qu'une devise spécifique va augmenter, d'autres pourraient les imiter.

Certains investisseurs sur forex ignorent totalement les données économiques lorsqu'ils font une analyse pour déterminer leur façon d'investir. Ils auront plutôt tendance à identifier les tendances clés et à investir en conséquence. Cela peut signifier que les marchés baissiers et haussiers peuvent évoluer sans aucune donnée économique réelle pour soutenir cette tendance.

Vous pouvez consulter le sentiment des clients IG ainsi que les cours en temps réel et les fondamentaux sur nos pages d' informations de marchés.

Affaires étrangères

L'actualité à travers le monde a souvent un impact majeur sur les devises et se répercute sur le marché du forex dès lors que les investisseurs évaluent son impact sur l'offre et la demande. Par exemple, l'annonce d'un nouveau projet de construction en Chine pourrait influencer le dollar à la hausse si les investisseurs estiment que les États-Unis pourraient fournir des matériaux.

Les conflits peuvent également avoir un impact sur la volatilié du forex. En période de risque géopolitique accru, les investisseurs recherchent souvent des endroits sûrs pour investir leur argent, ce qui signifie que les devises perçues comme risquées seront désavantagées et que les valeurs refuges telles que le franc suisse et le yen japonais peuvent effectuer un rebond.

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