Que sont les turbos et comment fonctionnent-ils ?

Initiez-vous aux fondamentaux du trading sur turbos. Découvrez les différents types de turbos, leur système de cotation et en quoi ils vous permettent de gérer votre risque tout en maîtrisant votre effet de levier. Apprenez-en davantage sur leur fonctionnement grâce à nos exemples.

Vous souhaitez trader les turbos avec IG ?

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Que sont les turbos ?

Les turbos sont des valeurs mobilières cotées en bourse. Il s’agit de produits dérivés qui vous permettent de vous positionner à la hausse ou à la baisse sur différents actifs financiers comme les indices boursiers, le forex ou encore les matières premières, sans avoir à les détenir physiquement.

Une particularité de la négociation sur turbos est que leur prix est faible par rapport à la valeur des sous-jacents. En effet, votre investissement initial est basé sur la différence entre le cours de l’actif sous-jacent et le niveau de knock-out que vous choisissez. Cela signifie que pour tout mouvement graduel de la valeur du sous-jacent, vous constaterez un gain ou une perte proportionnellement supérieure. En d’autres termes, les turbo24 vous permettent d’utiliser l’effet de levier. À noter que vous pouvez contrôler cet effet de levier tout en maîtrisant votre risque. Nous verrons comme cela fonctionne ci-dessous.

Chez IG, vous pouvez trader un tout nouveau type de turbos appelé turbo24, le premier turbo au monde coté 24h/24, 5 jours sur 7. Découvrez les turbo24 dans les sections suivantes.

Comment fonctionnent les turbos ?

Les turbos sont une solution d’investissement qui limite strictement votre risque. Chaque ordre inclut un niveau de knock-out prédéfini auquel la position sera automatiquement clôturée. Si ce niveau est atteint, votre turbo prend fin et vous perdez le montant correspondant au coût d’ouverture de la position. Ainsi, vous ne perdez jamais plus que la somme versée pour ouvrir votre position.

Pour ouvrir une position sur un turbo, vous devrez choisir votre niveau de knock-out, aussi appelé prix d’exercice ou barrière désactivante. Ce niveau déterminera le coût d’achat du turbo, lui-même basé sur la différence entre l’actif sous-jacent et le niveau de knock-out que vous aurez choisi. Ce coût inclut le spread du teneur de marché ainsi que les frais permettant de garantir le niveau du knock-out.

IG n’applique aucune commission de négociation sur vos ordres turbos. Ce que vous payez correspond à la somme initiale immobilisée pour ouvrir votre position. Si vous décidez de conserver votre position sur plusieurs jours, des frais de financement overnight seront reflétés par un faible ajustement quotidien de votre niveau de knock-out. Veuillez consulter nos conditions de trading pour plus d'informations.

Comment maîtriser son effet de levier avec les turbos ?

Lorsque vous négociez des turbos, votre prix d'achat détermine votre effet de levier au moment où vous placez votre ordre. Ainsi, plus le prix est faible par rapport à la valeur réelle de l’actif sous-jacent, plus l’effet de levier est important et inversement. En sélectionnant vous-même votre niveau de knock-out, vous pouvez donc contrôler votre effet de levier.

Lorsque vous négociez les turbo24 sur la plateforme IG, l’effet de levier associé à chaque niveau de knock-out est indiqué sur le ticket d’ordres.

Que sont les turbos longs et les turbos shorts ?

L’ouverture d’une position sur turbos passe uniquement par un ordre d’achat, tandis que la clôture d’une position sur turbos se fait par un ordre de vente. Cependant, vous pouvez vous positionner aussi bien à la hausse qu’à la baisse grâce à différents types de turbos :

  • Les turbos longs : vous permettent de tirer parti de la hausse des cours Le niveau de knock-out sera toujours placé en dessous du cours actuel de l’actif sous-jacent.
  • Les turbos courts (ou shorts) : vous permettent de tirer parti de la baisse des cours. Le niveau de knock-out sera toujours placé au-dessus du cours actuel de l’actif sous-jacent.

Les turbos longs sont aussi appelés « turbos bull », et les turbos courts « turbos bear ».

Si vous achetez un turbo long et que les cours chutent et atteignent votre niveau de knock-out, votre position sera clôturée automatiquement. Vous réaliserez alors une perte équivalente au coût d’achat de votre turbo. Ce principe s’applique également aux turbos courts, lorsque les cours grimpent et atteignent le niveau de knock-out.

Il est important de noter que vous ne perdrez jamais plus que votre investissement initial, même en cas de mouvements de cours importants ou de gaps de marché.

Notez également que chaque position sur turbos peut être clôturée à tout moment. Si les marchés devaient se retourner contre vous, vous ne seriez donc pas contraint d’attendre que les cours atteignent le niveau de knock-out, vous pourrez clôturer votre position avant si vous le souhaitez.

Exemples de trading sur turbos

Voyons un exemple plus détaillé afin de comprendre le fonctionnement des turbos.

Afin de simplifier cet exemple, nous ignorerons ici les éventuels frais de financement lors des calculs.

Supposons que le France 40 cote à 5500. Vous pensez que son cours va grimper et décidez d’acheter 100 turbos longs avec un niveau de knock-out à 5380, soit 120 points en dessous.

Nous appliquons un multiplicateur au prix du turbo, équivalant à 0,01 pour cet exemple (voir nos conditions de trading pour davantage d’informations), dans cet exemple 0,01. La valeur de votre position s'élève donc à 100 x (120 x 0,01) = 120€.

Une fois que vous avez acheté un turbo, le prix d’achat et le niveau de knock-out sont fixes. Vous n’aurez pas besoin d’ajouter de fonds supplémentaires sur votre compte pour garantir le maintien de votre position. Veuillez également noter qu’il ne vous sera pas possible de modifier votre niveau de knock-out.

Exemple 1

Votre prévision s’avère correcte, le cours du France 40 grimpe. Le cours atteint 5650 et vous décidez de vendre votre turbo pour clôturer votre position.

Le cours de l’actif sous-jacent a donc augmenté de 150 points, tout comme la valeur de votre turbo, qui s’élève désormais à 270€. Vous recevez ce montant via la vente de votre turbo. Vous récupérez ainsi les 120€ correspondant à votre investissement initial et réalisez en plus un gain de 150€.

Exemple 2

Votre prévision s’avère incorrecte, le cours du France 40 chute. Vous décidez de conserver votre position mais le cours du France 40 chute de 120 points et atteint votre niveau de knock-out à 5380. Votre turbo est donc désactivé et ne vaut plus rien.

Vous subissez une perte équivalente à votre investissement initial, soit 120€. Votre position a toutefois été protégée contre une baisse potentiellement plus importante du marché.

FAQ

Quelle est la différence entre les turbos et les CFD ?

  • Ces deux produits vous permettent de prendre position avec effet de levier sur un actif sous-jacent, à la différence que les turbos vous donnent plus de contrôle sur cet effet levier et votre risque pour chaque ordre.
  • Les turbos sont des produits à risque limité de par le niveau de knock-out (ou barrière désactivante) associé à chaque ordre. Votre investissement initial constitue votre perte potentielle maximum. Pour limiter votre risque avec les CFD, il vous faut ajouter un stop garanti à chaque position. Ce niveau de stop est ensuite réajustable, contrairement au niveau du knock-out d’un turbo qui demeure fixe.
  • Avec les turbos, le knock-out est lié au cours de l’actif sous-jacent. Votre turbo ne peut donc pas être désactivé lorsque les marchés sont fermés. En revanche, vous pouvez continuer à passer vos ordres même lorsque les marchés sont fermés.
  • Alors que les CFD sont négociés de gré à gré, les turbos sont négociés sur des places de négociation et ne peuvent généralement être achetés que par l’intermédiaire d’un courtier ou d'une banque. Les turbos étant des produits listés, leur cotation est transparente et permet d’avoir de la visibilité sur le carnet d’ordres. Ils peuvent également vous permettre d’obtenir de meilleurs prix auprès d’autres participants de marché ou à l’intérieur du spread du teneur de marché.

Quelle est la différence entre les turbos et les mini-futures ?

Un mini-future est un type de turbo incluant des fonctionnalités spécifiques. Par exemple, il ne possède pas de date d'échéance et le niveau du knock-out est différent du prix d’exercice. IG ne propose pas de mini-futures.

Quelle est la différence entre un turbo et un turbo open-end ?

Les turbos peuvent être proposés avec ou sans date d'échéance. Les turbos open-end sont un type de turbos qui n’a pas de date d'échéance. IG propose ce type de turbo.

En quoi les knock-outs et les turbos sont-ils différents ?

Ces deux produits fournissent une expérience de trading très similaire. La principale différence réside dans le fait que pour les turbos vous choisissez parmi plusieurs niveaux de knock-out prédéfinis (le prix d’exercice) alors qu’avez les options barrières, vous pouvez personnaliser ce niveau.

Les turbos diffèrent-ils des options ?

Les turbos sont des valeurs mobilières qui sont émises dans le respect des conditions établies par un prospectus et sont échangées sur une place boursière ou place de négociation alternative, ce qui n’est pas le cas des options. Les turbos offrent ainsi une meilleure transparence aux investisseurs.

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1 Pour les turbo24 sur l’indice Italie 40 uniquement, la taxe italienne sur les transactions financières (IFTT) s’applique. Pour en savoir plus, cliquez ici.

Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. 75% des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils investissent sur les CFD avec IG. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Les options et les turbos warrants sont des instruments financiers complexes présentant un risque de perte en capital. Les pertes peuvent être extrêmement rapides. Le service d'exécution d'ordres au travers d’un compte risque limité présente un risque de perte du capital investi. Les CFD, les options et les turbos warrants sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. Le service d'exécution d'ordres au travers d’un compte risque limité présente un risque de perte du capital investi.