Avantages et inconvénients du Lump Sum Investing.
Avantages du Lump Sum Investing (investissement forfaitaire)
La stratégie de l’investissement lump sum offre un certain nombre d’avantages :
- La simplicité : Il s’agit d’une stratégie d’investissement simple et accessible sans nécessité de planification ou de suivi régulier de la part de l’investisseur.
- Un meilleur potentiel de rendement à long terme : Effectuer un investissement en une seule opération (Lump Sum Investing) permet de maximiser le potentiel de rendement du capital (exemple d’un montant de 10 000 EU investi en une fois) en le laissant travailler immédiatement. Les marchés financiers ont historiquement tendance à croître sur le long terme, par conséquent, plus tôt l’argent est investi, plus il a le temps de fructifier. Cette stratégie convient aux investisseurs ayant une forte tolérance au risque.
- Accès immédiat au marché : L’investissement Lump Sum permet de participer immédiatement au marché, ce qui peut s’avérer avantageux en période de forte hausse.
Inconvénients du Lump Sum Investing (investissement forfaitaire)
Bien que la stratégie du Lump Sum Investing dispose d’avantages intéressants, elle comporte aussi des inconvénients :
- Prendre position au mauvais moment : Investir tout son capital en une seule fois expose l’investisseur aux conditions du marché au moment précis. Si l’investissement se fait avant une baisse importante des marchés, son portefeuille subira alors une perte immédiate et difficile à compenser à court terme.
Contrairement à la stratégie Dollar Cost Averaging (DCA), cette méthode ne permet pas de lisser les effets de la volatilité du marché.
- Plus de pression émotionnelle : voir un capital diminuer juste après l’avoir investi peut générer du stress et inciter à agir de façon impulsive (sortie du marché trop tôt, vente en cédant à la panique)
- Flexibilité budgétaire moindre
L’investissement lump sum nécessite de disposer d’un capital important tout de suite. Cela peut bloquer de la liquidité qui aurait pu être utilisée de façon différente, ou générer une moins bonne gestion du cash-flow personnel.
