Comment fonctionne la stratégie DCA?
La stratégie d’investissement programmé (DCA) repose sur trois piliers fondamentaux :
- L’investissement régulier : Une somme fixe est investie de façon régulière (hebdomadaire, mensuelle...) quelle que soit la conjoncture économique et financière. L’objectif ici est d’instaurer une discipline d’investissement automatisée. Ce rythme permet ainsi de lisser les prix d’achat dans le temps.
- Le lissage du prix d’achat : Lorsque l’investisseur achète a différents moments, un prix moyen d’entrée sur le marché est obtenu, ce qui limite l’impact de la volatilité à court terme
- La réduction au risque : En utilisant une approche automatisée, l’investisseur évite de prendre des décisions impulsives liées à la peur ou l’euphorie des marchés
Le Dollar Cost Average peut constituer une stratégie plus au moins pertinente en fonction du profil investisseur et de sa capacité à investir régulièrement. Découvrez les avantages et inconvénients de la stratégie DCA
Avantages et inconvénients de la stratégie DCA (investissement programmé)
Avantages de la stratégie Dollar Cost Average (DCA)
L’investissement programmé (DCA) est une stratégie d’investissement accessible à tous et facile à mettre en œuvre. Elle dispose de nombreux avantages et s’adresse aussi bien aux investisseurs débutants qu’expérimentés.
Accessibilité: Le Dollar Cost Average constitue une méthode d’investissement accessible avec la possibilité d’investir une petite somme dès le départ
L’investisseur peut par exemple disposer d’un montant de 500 EU et décider d’investir 50 EU tous les mois sur une période de 10 mois, afin de constituer progressivement son portefeuille. En investissant de manière régulière, l’investisseur peut se construire un capital significatif après un certain temps, sans avoir à mobiliser une grosse somme dès le départ.
Simplicité : La stratégie DCA est accessible à tous et ne nécessite aucune compétence technique particulière ni de connaissances approfondies des marchés financiers. L’investisseur détermine un montant fixe qu’il souhaite investir et une fréquence déterminée (mensuelle, trimestrielle, etc) et de s’y tenir.
Discipline : L’atout de la stratégie Dollar Cost Average réside en la possibilité d’investir sans se laisser guider par ses émotions. En effet, que les marchés soient haussiers ou baissiers, l’investisseur continuera de placer une somme similaire à la même cadence. Cela évite ainsi les réactions impulsives de vendre ou d’acheter dans la panique.
Limitation du risque lié à la volatilité : Investir par étapes permet de moyenner le prix d’achat des actifs. Lorsque les prix baissent, l’investisseur pourra acheter davantage de titres et en acheter moins lorsque les prix montent. Le cout moyen d’acquisition sera donc souvent inférieur au prix moyen du marché sur la période
Inconvénients de la stratégie Dollar Cost Average (DCA)
La stratégie DCA peut certes générer des rendements élevés, mais n’est pas sans risques. Elle comporte aussi des inconvénients qu’il convient d’énumérer ci-dessous :
- Présence du risque :
Bien que la stratégie du Dollar Cost Average limite certains risques, il ne les élimine pas pour autant. L’investissement comporte des risques, et les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
- Rendement inférieur possible :
En investissant régulièrement, il est possible de manquer certaines opportunités de marché à court terme, ce qui a pour possibilité d’entraîner des gains moins importants qu’un investissement en une seule fois au bon moment.
- Frais de transaction :
Chaque transaction effectuée peut engendrer des frais en fonction du courtier ou de la plateforme utilisée, réduisant la performance globale du portefeuille.
- Adéquation au profil investisseur :
L’investissement en DCA se doit d’être avec la situation personnelle de l’investisseur ainsi que son niveau de connaissance et son horizon d’investissement. C’est un choix stratégique qui dépend du type d’investisseur qu’il souhaite être.
