CFD vs compte titres

Familiarisez-vous avec les CFD (contrats pour la différence) et les comptes titres, et découvrez les spécificités de chacun grâce à notre guide pratique. Cette page reprend des exemples de transactions et une comparaison détaillée des deux types de transactions, afin de vous aider à choisir ce qui vous convient le mieux.

Intéressé(e) par le trading de CFD avec IG ?

Contactez-nous au 01 70 98 18 18 ou par email à l'adresse info.fr@ig.com pour toute question concernant l'ouverture d'un compte. Nous nous tenons à votre disposition du lundi au vendredi de 8h30 à 20h.

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Quelle est la différence entre négocier sur CFD et sur compte titres ?

La principale distinction entre les contrats pour la différence et les comptes titres, est que lorsque vous négociez un CFD, vous spéculez sur le cours d'un marché sans prendre possession de l'actif sous-jacent, alors que lorsque vous investissez dans une action, vous devez détenir l’action sous-jacente.

Négocier des CFD permet de profiter de l'effet de levier, ce qui signifie que vous n'aurez besoin de mettre en place qu'une fraction de la valeur totale de la position (la couverture) pour obtenir une exposition complète. Cela amplifiera les profits, mais également les pertes. En revanche, lorsque vous négociez des actions vous devrez déposer en avance le montant total de la position, et ne pourrez donc pas perdre plus que le montant investi.

Quels sont les différentes caractéristiques du trading sur CFD et sur compte titres ?

Les contrats pour la différence ainsi que les comptes titres offrent tous deux des moyens de tirer parti des fluctuations de cours sur les marchés financiers, et vous pouvez posséder les deux dans votre portefeuille. Consultez les points clés ci-dessous pour découvrir les différentes caractéristiques du trading sur CFD et comptes titres, et décidez de ce qui vous convient le mieux.

CFD

Compte titres

  Trader une variété d'instruments financiers, dont les actions, les indices, les matières premières et les devises   Trader uniquement les actions et ETF (Exchange-traded fund)
  Trader en utilisant l’effet de levier afin de répartir votre capital et augmenter vos gains, ce qui peut toutefois également amplifier les pertes   Immobiliser l’intégralité de la valeur de vos positions
  Les profits et les pertes sont amplifiés   Limiter le risque à votre dépôt initial
  Prendre position à l’achat ou à la vente concernant l’évolution d’un marché   Négocier uniquement sur des hausses de cours
  Les positions sont ajustées afin de compenser les variations de dividendes   Recevoir les dividendes (si versés)
  Négocier à tout moment sur un grand nombre de marchés   Négocier uniquement durant les heures d'ouverture de la bourse
  Aucun privilège d’actionnaire   En tant qu’actionnaire, accédez à des privilèges tels un droit de vote sur les principales questions concernant l’entreprise
CFD Compte titres

Comparaison entre un ordre sur CFD et sur compte titre

Exemple : achat d’actions de la société ABC

CFD

Compte titres

Cours du sous-jacent

208

208

Cours IG

208 / 208,1

208

Ordre

Achat à 208,1

Achat à 208

Taille d’ordre

2000 actions

2000 actions

Dépôt initial

832,40 €

(Couverture = exposition x 20 % du taux de couverture)

4160

(2000 actions à 208 cents)

Impôt sur les plus-values

72 €

72 €

Cours de clôture

Vente à 229

Vente à 229

Gain

346 €*

(20,9 pt d’augmentation x 2000 actions = 418 €, moins l’impôt sur les plus-values)

*Frais de commission non compris

328 €*

(4580 – 4160 = 420 €, moins l’impôt sur les plus-values)

*Frais de commission non compris

Découvrez comment négocier les CFD

Découvrez le courtage sur actions

Les différences en détail

Trading sur CFD Courtage d'action

Qu’est-ce que c’est ?

Trading de produits financiers dérivés, vous négociez sur des prix dérivés du marché sous-jacent et non sur le marché sous-jacent lui-même.

L'achat et la vente d'actions physiques dans une société.

Y a-t-il des échéances ?​

Pas d’échéance (sauf contrats à terme et options disponibles uniquement pour les comptes professionnels).

Pas d’échéance.

Quand puis-je trader ?

Trading 24h/24 sur les devises et les principaux indices boursiers. Durant les heures du marché sous-jacent pour les autres marchés. Nous offrons également la possibilité de trader le week-end sur certains marchés.

Uniquement durant l’ouverture du marché concerné.

Dois-je payer pour garder des positions ouvertes ?

Financement overnight sur tous les marchés, sauf pour les contrats à terme. Rollovers (prorogation) appliqués aux contrats à terme.

 

IG réalise-t-il des profits sur mes pertes ?

Nos profits sont principalement réalisés sur les commissions, spreads et frais de financement, et nous couvrons la majorité de l’exposition nette de nos clients. Nous n’acceptons qu’un faible niveau de risque de marché, à partir duquel un petit profit ou une petite perte seraient réalisables.

Le résultat de la transaction DMA d'un client n'aura jamais d'impact sur nos profits ou nos pertes.

Nous réalisons nos profits au travers des commissions que vous versez sur chaque transaction. Le résultat d'une transaction n'a aucune incidence sur nos résultats financiers.

Pour quel type de trading sont-ils le mieux adaptés ?

Intraday

Journalier

À moyen terme

Investissement à long terme

Puis-je recevoir des dividendes ?

Nous effectuons un ajustement de dividendes sur les CFD sur actions et sur indices boursiers.

 

Puis-je les utiliser à des fins de hedging ?

 

Rarement, car d'autres produits sont plus efficaces.

Marchés disponibles

Plus de 15 000 valeurs, dont :
Le forex
Les indices boursiers
Les crypto-monnaies
Le forex en direct (DMA)
Les actions en direct (DMA)
Les ETF et ETC

Les métaux

Les énergies
Les métaux au comptant
Les matières premières agricoles
Les options*

Les taux d’intérêt
Les obligations
Les secteurs
Les indices boursiers à terme
Les forwards sur action
Les forwards sur forex
Les futures sur indices boursiers à terme journalier
Les futures sur pétrole à terme journalier

Actions et ETF uniquement, avec possibilité d’investir sur plus de 9 000 actions dans leur devise locale :

Indices UK dont :
Le FTSE 100
Le FTSE 250
Autres sociétés UK à faible capitalisation

Indices US dont :
Le S&P 500
Le NASDAQ 100
Autres sociétés US à faible capitalisation

Indices européens dont :
Le DAX
Le HDAX
Le MDAX
L’ISEQ irlandais
L’AEX hollandais

Les frais

Un spread est facturé sur tous les marchés disponibles excepté celui des actions.

Nous facturons une commission sur les CFD sur action, mais pas de spread.

Frais de financement (sauf les futures).

Commission appliquée sur toutes les transactions.

Frais de conversion FX appliqués pour les actions internationales.

Plateformes de négociation

Sur ordinateur
Application pour mobiles (iPhone, Android, Windows)
Application pour tablettes (iPad)
DMA
MetaTrader 4
ProRealTime

Sur ordinateur
Application pour mobiles (iPhone, Android, Windows)
Application pour tablettes (iPad)
DMA
MetaTrader 4
ProRealTime

Accès Direct au prix du Marché (DMA)

Oui, pour le forex (clients professionnels uniquement) et les actions.

 

* Options uniquement disponibles pour les comptes professionnels

FAQ

Le trading de CFD est-il moins cher que le compte titres ?

Le trading de CFD nécessite moins de capital initial que pour les comptes titres car il s'agit d'un produit à effet de levier. Lorsque vous achetez une action physique, vous payez d'avance la valeur totale de l'actif. En revanche, lorsque vous négociez des CFD, vous n'aurez qu'un pourcentage à déposer, appelé couverture, ce qui signifie que vous pouvez accéder à une position de taille équivalente pour moins cher. Cependant, il est important de comprendre que votre exposition totale sera la même avec les deux : si l'effet de levier peut amplifier les profits, il peut également amplifier les pertes.

Les frais pour les comptes titres et les CFD sont également différents. Lorsque vous négociez des CFD avec IG, vous négociez au prix réel du marché. Cela signifie qu'il n'y a pas de spread, au lieu de cela, vous ne paierez que la commission et les coûts de tout ajustement de financement ou des frais de financement overnight. Lorsque vous achetez des actions, vous devrez payer une commission et éventuellement des frais de tenue de compte (selon votre activité de trading), ainsi que tous les frais et taxes applicables exigés par le pays dans lequel l'action est cotée. Nos frais et commissions sont détaillés dans leur intégralité sur les pages relatives aux frais des CFD et du compte titres.

Puis-je utiliser les CFD pour couvrir mes actions sur mon compte titres ?

Oui, vous pouvez utiliser les CFD pour couvrir les actions de votre compte titres, toutefois, le hedging (couverture) n'est pas disponible pour les positions ayant un stop garanti (comptes à risque limité). Les CFD vous donnent l'opportunité de vous positionner à la baisse sur les marchés, cela peut donc être un excellent moyen de couvrir la volatilité à court terme en ouvrant une position dans le sens opposé de votre position sur actions.

Si la valeur du marché baisse, la perte de votre action sera compensée par les gains de votre opération CFD à découvert. Cependant, si le cours de l'action avait augmenté, vous auriez pu alors clôturer votre position sur CFD et toute perte aurait été compensée par les gains de la position sur votre compte titres.

Y a-t-il une période de règlement lors de la clôture d'une position sur CFD ?

Non, les CFD n'ont pas de période de règlement. Lorsque vous négociez des CFD, votre profit, ou votre perte, est calculé(e) immédiatement lorsque vous clôturez votre position, ce qui facilite grandement l'entrée et la sortie rapide de transactions.

Les CFD sont-ils soumis à la même période de règlement que les actions ?

Le règlement correspond au moment où le montant est réglé, ou reçu, en échange d'actions. Dans le cas d'un compte titres, deux voire trois jours ouvrables peuvent s’écouler après la transaction avant que les fonds n'atteignent votre compte ou n'en sortent.

Avec les CFD, comme vous ne prendrez pas physiquement possession des actions, il n'y a pas le même délai et le règlement peut être effectué immédiatement.

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Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. 75% des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils investissent sur les CFD avec IG. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Les options et les turbos warrants sont des instruments financiers complexes présentant un risque de perte en capital. Les pertes peuvent être extrêmement rapides. Le service d'exécution d'ordres au travers d’un compte risque limité présente un risque de perte du capital investi. Les CFD, les options et les turbos warrants sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. Le service d'exécution d'ordres au travers d’un compte risque limité présente un risque de perte du capital investi.