Erfahren Sie mehr über die Grundlagen des Optionenhandels: Was sind Optionen, auf welchen Märkten können Sie handeln, was wirkt sich auf die Preisbewegungen aus und wie können Sie ins Options-Trading in der Schweiz einsteigen? Beim Optionenhandel mit uns können Sie aus einem breiten Angebot an unterschiedlichen Verfallsdaten und einer Vielzahl an Märkten wählen.
Beim Options-Trading kaufen und verkaufen Sie Optionen. Das sind Kontrakte, die Ihnen das Recht geben, Sie aber nicht dazu verpflichten, einen zugrundeliegenden Vermögenswert zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, wenn er sich innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens über diesen Preis hinaus bewegt.
Sie erwarten beispielsweise, dass der Preis für US-Rohöl in den nächsten Wochen von 50 USD auf 60 USD pro Barrel steigen wird. Sie entscheiden sich für eine Call-Option, mit der Sie den Markt jederzeit innerhalb des nächsten Monats zu einem Preis von 55 USD pro Barrel kaufen können. Der Preis, den Sie für den Kauf der Option zahlen, wird als Prämie bezeichnet.
Wenn vor Ablauf Ihrer Option US-Rohöl auf über 55 USD (den Ausübungspreis) steigt, können Sie den Markt mit einem Rabatt kaufen. Wenn der Preis jedoch unter 55 USD bleibt, müssen Sie Ihr Recht nicht nutzen und können die Option einfach verfallen lassen. Die einzigen Kosten, die bei einem solchen Szenario anfallen, ist die Prämie, die Sie bei der Eröffnung Ihrer Position bezahlt haben.
Wenn Sie bei uns Optionen handeln, verwenden Sie CFDs, um auf die Prämie der Option zu spekulieren. Sie schwankt, abhängig davon, ob die Option bei Verfall profitabel ist. Der Optionenhandel kann auf diese Weise zu einem wichtigen Element einer umfassenderen Strategie werden.
Schauen Sie sich die wichtigsten Arten, Eigenschaften und Verwendungsmöglichkeiten von Optionen an:
Eine Call-Option gibt Ihnen das Recht, verpflichtet Sie aber nicht dazu, einen zugrundeliegenden Markt zu einem festgelegten Preis, dem sogenannten Ausübungspreis, an oder vor einem festgelegten Termin zu kaufen. Je mehr der Markt im Wert steigt, desto mehr Gewinn können Sie erzielen.
Sie können Call-Options auch verkaufen. Beim Verkauf einer Call-Option sind Sie dazu verpflichtet, den Markt zum Ausübungspreis zu verkaufen, wenn die Option bei oder vor Verfall vom Käufer ausgeführt wird.
Was sind Put-Options?
Eine Put-Option gibt Ihnen das Recht, verpflichtet Sie aber nicht dazu, einen zugrundeliegende Markt zu einem festgelegten Preis, dem sogenannten Ausübungspreis, an oder vor einem festgelegten Termin zu verkaufen. Je mehr der Markt an Wert verliert, desto mehr Gewinn können Sie erzielen.
Sie können Put-Options auch verkaufen. Beim Verkauf einer Put-Option sind Sie dazu verpflichtet, den Markt zum Ausübungspreis zu kaufen, wenn die Option bei oder vor Verfall vom Käufer ausgeführt wird.
Sie können mit CFDs auf Optionspreise spekulieren, anstatt sie direkt zu handeln. Da CFDs bei Schliessung in bar abgerechnet werden, müssen Sie den Basiswert niemals abliefern oder entgegennehmen.
Options sind Hebelprodukte wie CFDs. Sie können auf die Marktbewegungen spekulieren, ohne jemals den zugrundeliegenden Vermögenswert tatsächlich zu besitzen. Das bedeutet, dass sowohl Ihre Gewinne als auch Ihre Verluste vervielfacht werden können.
Der Optionenhandel ist für Trader, die nach einer stärkeren Hebelwirkung suchen, eine attraktive Lösung. Durch die Wahl Ihres Ausübungspreises und der Positionsgrösse haben Sie eine stärkere Kontrolle über Ihre Hebelwirkung als beim Handel von Kassamärkten.
Wenn Sie ein Schweizer Trader sind, der Call- oder Put-Options mit CFDs bei uns handelt, ist Ihr Risiko immer auf die Prämie begrenzt, das Sie für die Eröffnung der Position bezahlt haben. Sie müssen jedoch stets beachten, dass beim Verkauf von Call- oder Put-Options Ihr Risiko potenziell unbegrenzt ist.
Das Hedging mit Optionen ermöglicht Ihnen, potenzielle Verluste bei anderen Positionen, die Sie möglicherweise offen haben, zu begrenzen.
Angenommen Sie besitzen Aktien eines Unternehmens, aber sind besorgt, dass ihr Kurs in naher Zukunft fallen könnte. Sie könnten nun eine Put-Option auf Ihre Aktien mit einem Ausübungspreis nahe dem aktuellen Kursniveau kaufen. Wenn Aktienkurs bei Verfall Ihrer Option unter dem Ausübungspreis liegt, werden Ihre Verluste durch die Gewinne der Option begrenzt. Wenn der Aktienkurs steigt, beläuft sich Ihr Verlust lediglich auf die Kosten für den Kauf der Option.
Trader verwenden eine spezifische Terminologie, wenn sie über Optionen sprechen. Nachstehend finden Sie eine Übersicht der wichtigsten Begriffe:
Es gibt drei Hauptfaktoren, die sich auf die Prämie oder Margin auswirken, wenn Sie Optionen in der Schweiz handeln. Alle Faktoren funktionieren nach dem gleichen Prinzip: Je wahrscheinlicher es ist, dass der zugrundeliegende Marktpreis bei Verfall einer Option über (Calls) oder unter (Puts) dem Ausübungspreis der Option liegt, desto höher ist ihr Wert.
Wenn Sie bei uns Optionen auf CFDs handeln, zahlen Sie eine Margin, die ähnlich wie eine Optionsprämie funktioniert. Im Folgenden werden die beiden Begriffe synonym verwendet.
Die Options-Griechen sind Kennzahlen für die mit dem Optionenhandel verbundenen individuellen Risiken, die jeweils nach einem griechischen Symbol benannt sind. Sobald Sie deren Funktionsweise verstehen, können Sie das Risiko berechnen, das mit jeder der Variablen, die die Optionspreise beeinflussen, verbunden ist.
Für den Optionenhandel stehen Ihnen zahlreiche Trading-Strategien zur Verfügung, um unterschiedliche Ergebnisse zu erzielen, unter anderem:
Die einfachste Strategie für den Optionenhandel sieht den Kauf einer Call-Option vor, wenn Sie vermuten, dass der zugrundeliegende Markt steigt. Wenn Sie mit Ihrer Prognose richtig liegen und die Prämie der Option infolgedessen steigt, können Sie davon profitieren, indem Sie Ihre Option vor Verfall verkaufen. Wenn Sie hingegen Ihre Option bis zum Verfall halten und der zugrundeliegende Markt über dem Ausübungspreis der Option liegt, können Sie Ihr Kaufrecht beim Ausübungspreis ausüben und auf diese Weise Gewinne erzielen.
Der Kauf von Call-Options ist eine beliebte Strategie, da Sie nicht mehr als die Prämie verlieren können, das für die Eröffnung einer Position anfällt.
Eine weitere einfache Trading-Strategie für den Optionenhandel ist der Kauf einer Put-Option, wenn Sie erwarten, dass der zugrundeliegende Markt sinkt. Wenn Sie mit Ihrer Prognose richtig liegen und die Prämie der Option infolgedessen steigt, können Sie davon profitieren, indem Sie Ihre Option vor Verfall verkaufen. Sie können auch Ihre Option bis zum Verfall halten und davon profitieren, wenn der zugrundeliegende Markt unter dem Ausübungspreis der Option liegt.
Der Kauf einer Put-Option ist ebenfalls beliebt, da Sie nicht mehr als die Prämie verlieren können, das Sie für die Eröffnung einer Position bezahlen.
Ein gedeckter Call ist die einfachste Short-Call-Position. Sie verkaufen eine Call-Option zu einem Vermögenswert, den Sie gegenwärtig besitzen. Wenn der Preis des Vermögenswerts den Ausübungspreis der von Ihnen verkauften Option nicht übersteigt, behalten Sie die Margin als Gewinn. Diese Strategie wird oftmals dazu eingesetzt, um ein gewisses Einkommen zu erzielen, wenn Sie vermuten, dass sich ein Vermögenswert, den Sie halten, neutral entwickeln wird.
Das Schreiben einer Call-Option, wenn Sie den zugrundeliegenden Vermögenswert nicht besitzen, wird als ungedeckter oder nackter Call bezeichnet. Das ist eine riskante Strategie, da Sie am Ende gegebenenfalls für die vollen Kosten des Vermögenswerts aufkommen müssen.
Wenn Sie einen Straddle platzieren, kaufen oder verkaufen Sie eine Call- und eine Put-Position gleichzeitig auf demselben Markt zu demselben Ausübungspreis. Auf diese Weise können Sie davon Gewinne erzielen, unabhängig davon, ob sich der Markt nach oben oder unten bewegt. Das ist daher eine gute Strategie, wenn Sie Volatilität am Markt erwarten, sich aber nicht sicher sind, in welche Richtung er sich bewegen wird.
Ihre Break-even-Level ergeben sich aus dem Ausübungspreis, plus oder minus der Summe der Prämien auf beiden Seiten des Ausübungspreises. Ihr maximales Risiko begrenzt sich weiterhin auf den Preis, den Sie für die Eröffnung der Positionen zahlen.
Die Break-even-Level gelten nur, wenn Sie Ihre Option verfallen lassen.
Wenn Sie in den obigen Beispielen Ihre Position vor dem Verfall geschlossen haben, beeinflussen den Schlusskurs eine Reihe von Faktoren, darunter die Zeit bis zum Verfall, die Marktvolatilität und der Preis des zugrundeliegenden Marktes.
Mit IG können Sie Optionen auf eine Vielzahl von Märkten handeln.
Je nach Art des Trades können Sie zwischen täglichen, wöchentlichen, monatlichen oder vierteljährlichen Optionen wählen, um Ihre Ziele zu erreichen.
Wenn Sie Positionen auf dem Markt schnell einnehmen möchten, setzen Sie tägliche und wöchentliche Optionen ein. Sie haben dabei grössere Kontrolle über Ihren Hebel auf Kassamärkten als beim Handel mit anderen Produkten, wie beispielsweise CFDs.
Wenn Sie bevorzugen, langfristigere Marktbewegungen im Auge zu behalten, können Sie monatliche und vierteljährliche Optionen verwenden und Positionen bis zu drei Viertel des Zeitraums vor Verfall eingehen. Ausserdem ist Ihnen das Risiko im Voraus bekannt und Sie sparen in der Regel an Finanzierungskosten.
Sobald Sie den Zeitrahmen für Ihren Handel gewählt haben, müssen Sie noch entscheiden, ob Sie Call- oder Put-Options auf dem Markt, den Sie handeln, kaufen oder verkaufen möchten.
Wenn Sie Vanillas wählen, werden Sie sich entscheiden müssen, ob Sie eine Call- oder Put-Option auf dem gewünschten Markt kaufen oder verkaufen möchten. Die Optionsart, die Sie handeln, und ob Sie kaufen oder verkaufen, hängt davon ab, ob Sie auf einen steigenden oder fallenden Markt spekulieren möchten. Beachten Sie jedoch, dass der Optionen-Kauf ein begrenztes Risiko darstellt, der Verkauf hingegen nicht.
Sobald Sie sich für eine Long- oder Short-Position entscheiden, können Sie den Ausübungspreis und die Prämie (oder Margin) bestimmen und Ihren Trade platzieren.
Sobald Sie eine Position eröffnet haben, müssen Sie die Marktbewegungen und den potenziellen Gewinn oder Verlust Ihrer Position im Auge behalten.
Wenn eine Option im Geld ist, werden Sie die Option wahrscheinlich vor Verfall schliessen wollen, um den aktuellen Gewinn zu sichern. Sollten Sie dagegen keinen Gewinn erzielen, können Sie Ihre Position bis zum Verfall offen lassen. Bleibt die Option unter der Gewinnzone, verlieren Sie lediglich den Preis, den Sie für die Eröffnung bezahlt haben.
Wir bieten Ihnen zwei Möglichkeiten, Optionen zu kaufen und zu verkaufen:
Wie lautet die Definition von Optionenhandel im Finanzbereich?
Der Optionenhandel umfasst das Kaufen und Verkaufen von Optionen. Das sind Finanzkontrakte, die Ihnen das Recht geben, Sie jedoch nicht dazu verpflichten, einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, wenn sich dessen Preis innerhalb eines vorher festgelegten Zeitraums über ein bestimmtes Level hinausbewegt.
Können Sie beim Optionenhandel Gewinne erzielen?
Wenn Sie eine Option kaufen und der Kurs des Vermögenswerts sich über den Ausübungspreis (darüber bei einem Call, darunter bei einem Put) um mehr als die Prämie bewegt, das Sie ursprünglich vor dem Verfallsdatum bezahlt haben, dann können Sie einen Gewinn erzielen. Ihr maximales Risiko ist immer die Prämie, die Sie für die Eröffnung bezahlt haben.
Wenn Sie eine Option verkaufen, können Sie davon profitieren, wenn der zugrundeliegende Markt den Ausübungspreis nicht vor Option-Verfall erreicht. Sie machen Gewinn über die Prämie, das der Inhaber zu Beginn des Trades an Sie bezahlt hat. Ihr maximales Risiko ist jedoch potenziell unbegrenzt, wenn sich der Markt zu Gunsten des Optionsinhabers bewegt.
Können Aktien über Optionen gehandelt werden?
Ja, Sie können Aktienoptionen handeln. Anstatt die eigentlichen Aktien zu besitzen, haben Sie das Recht, sie an einem bestimmten Datum zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
Können Sie einen Call und einen Put für die gleiche Aktie kaufen?
Ja, es gibt verschiedene Options-Trading-Strategien, die den gleichzeitigen Kauf einer Put- und einer Call-Option auf demselben Markt beinhalten. Dazu gehören Straddles, Strangles und Spreads.
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