¿Cómo comerciar con bonos?
Abre una posición en bonos, uno de los activos financieros más populares del mundo. Obtén más información sobre cómo operar en el mercado de bonos con IG, el proveedor líder de CFD a nivel mundial1.
Empieza a operar hoy. Llámanos al +34 91 787 61 81 o envíanos un email a info.es@ig.com. Horario de atención al cliente: Lunes a Viernes 08:30-20:00.
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Si estás listo para abrir una posición en el mercado de bonos, estos son los tres pasos a seguir:
1. Toma la decisión de operar
Decide si deseas operar con derivados.
2. Escoge tu oportunidad
Elige entre nuestras ofertas de futuros de bonos del Estado.
3. Abre una posición
Abre una cuenta con IG para operar.
Para obtener más información sobre cómo operar en el mercado de bonos, descubre todo lo que necesitas saber en esta guía.
¿Qué son los bonos?
Los bonos son instrumentos financieros que permiten a las personas prestarles dinero a instituciones como gobiernos y empresas. Estas instituciones pagan una tasa de interés definida mientras dure el bono y, posteriormente, devuelven el importe original cuando termina el plazo del préstamo.
Dado que los bonos son «valores negociables», se pueden comprar y vender en el mercado secundario. Esto quiere decir que los inversores pueden ganar dinero si el activo aumenta su valor, o bien sufrir pérdidas si el bono que venden pierde su valor. Debido a que un bono es un instrumento de deuda, su precio depende significativamente de las tasas de interés.
Obtén más información de los bonos y cómo operar con ellos
Tipos de bonos
En términos generales, los gobiernos y empresas son quienes emiten los bonos. Con IG, puedes comerciar con bonos del Estado.
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Bonos del Estado
Mientras que toda inversión conlleva riesgo, los bonos del Estado de economías estables son considerados como una de las inversiones de menor riesgo que hay disponibles. En España, se denomina «bonos del Estado» a los bonos de hasta cinco años y «obligaciones del Estado» a los de más de cinco años. En EE. UU. se denominan bonos del Tesoro («Treasuries»).
Más información de los bonos del Estado y cómo invertir en ellos
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Bonos corporativos
A pesar de que se considera que los bonos de alta calidad de empresas bien establecidas son una inversión conservadora, aun así conllevan más riesgo que los bonos del Estado y, en consecuencia, pagan un mayor interés. Agencias de calificación como Moody’s, Ethifinance Ratings e Inbonis evalúan el riesgo crediticio de los bonos corporativos en España.
Aprende más sobre el comercio de bonos
Invertir en bonos es una forma de obtener beneficios de la fluctuación del valor de los bonos corporativos o del Estado. Muchos lo ven como parte esencial de una cartera diversificada de trading, junto con las acciones y el efectivo.
Con IG, operarás sobre los cambios en los precios de los bonos mediante CFD, un producto derivado y apalancado. Esto significa que nunca serás el dueño de los bonos cuando operes con ellos, sino que abrirás una posición bajista o alcista en el mercado de futuros de bonos.
Tus beneficios o pérdidas dependerán de cuánto se haya movido el mercado, del tamaño de tu posición y de si has predicho correctamente la dirección del movimiento.
Ten en cuenta que todas las operaciones conllevan un riesgo significativo. Este riesgo se incrementa cuando se opera con apalancamiento. Aprende más sobre cómo gestionar tu riesgo.
Dentro de las ofertas de IG, puedes encontrar los mejores mercados de futuros de bonos del Estado del mundo. Dado que nuestros CFD no se negocian en bolsa, puedes operar en fracciones de contratos.
Elige tu estrategia para comerciar bonos
Cobertura
Cuando se implementa correctamente, la cobertura se puede ver como una forma de mitigar tus pérdidas en caso de que el mercado se vuelva en contra de una inversión que has hecho. La cobertura consiste en ejecutar órdenes de manera estratégica para que un beneficio y una pérdida en una posición se compensen con los cambios en el valor de la otra.
Cualquier estrategia que se adopte en la cobertura es principalmente defensiva, lo que significa que está diseñada para minimizar las pérdidas, no maximizar los beneficios. Sin embargo, se debe tener cuidado al utilizar la cobertura. Para cubrir una posición existente en el mercado de bonos, podrías usar CFD a fin de operar en corto en el mercado de futuros de bonos.
Es importante tener en cuenta que los derivados como los CFD son apalancados, lo que quiere decir que podrías perder más que la cantidad de margen que depositaste para abrir una posición. La operación en corto también es un método de operativa de alto riesgo, ya que en teoría tus pérdidas podrían ser ilimitadas.
Especulación sobre los cambios de tasa de interés
Dada la relación inversa entre los precios de bonos y las tasas de interés (si la tasa de interés aumenta, los precios de bonos disminuyen, y viceversa), puedes especular sobre los movimientos de la tasa interés con los bonos. Gracias a IG, puedes hacerlo al abrir una posición en el mercado de futuros de bonos del Estado mediante CFD.
Si, por ejemplo, crees que el interés aumentará, puedes ir corto al vender en el mercado. Por el contrario, si crees que el interés disminuirá, puedes ir largo y comprar en el mercado.
Como se mencionó anteriormente, ten en cuenta que los CFD son productos apalancados, es decir, puedes perder más que tu depósito inicial.
Ve a nuestra plataforma de bonos y abre una cuenta
Cuando hayas elegido operar con futuros de bonos del Estado, abre una cuenta de trading con CFD.
Nuestra plataforma de trading de última generación ha sido galardonada año tras año2. Las plataformas web y móviles de IG están diseñadas a tu medida, y representan una manera más rápida, simple e inteligente de operar.
Abre tu posición para comerciar bonos
Cómo operar con futuros de bonos del Estado
- Abre una cuenta o inicia sesión.
- Elige un contrato de futuros de bonos del Estado en nuestra plataforma de trading.
- Selecciona «comprar» para ir largo o «vender» a fin de ir corto. Elige el tamaño de tu posición y toma medidas para gestionar tu riesgo.
- Abre y monitoriza tu posición.
Técnicas para comerciar con futuros de bonos
- Ir corto sobre tasas de interés más bajas
- Ir corto con tasas de interés más altas
- Cobertura ante la inflación
- Cobertura ante el riesgo de la tasa de interés
Cuando las tasas de interés disminuyen, los bonos se vuelven más atractivos, por lo que suben de precio. Si crees que este será el caso, puedes abrir una posición «larga» sobre el mercado de futuros de bonos del Estado que hayas escogido. Cuando vas largo, decides «comprar» un derivado para abrir tu posición.
A fin de cerrar la operación tendrías que «vender» el derivado. Si aumenta el precio del contrato de futuros de bonos del Estado, obtendrás beneficios. Por el contrario, si el precio disminuye, tendrás pérdidas.
Antes de operar con derivados apalancados como los CFD, recuerda que estos son instrumentos financieros complejos y que pueden producirse pérdidas rápidamente.
Cuando aumentan las tasas de interés, los bonos se vuelven menos atractivos, por lo que bajan de precio. Si crees que este será el caso, puedes abrir una posición «corta» sobre uno de nuestros futuros de bonos del Estado.
Cuando vas corto, decides «vender» un derivado para abrir la posición. A fin de cerrar la operación tendrías que «comprar» el derivado de vuelta. Obtendrías beneficios si vendieras a un coste mayor del que compraste, mientras que perderías si hicieras lo opuesto.
Sin embargo, ten en cuenta que ir corto conlleva un riesgo elevado, ya que los precios de los bonos también pueden seguir subiendo (en teoría, sin límite). Esto significa que, cuando abres una posición corta, puedes incurrir en pérdidas ilimitadas. Puedes añadir stops a tus posiciones para protegerte al limitar tus pérdidas.
Una cobertura contra posibles reveses en el ingreso real de las acciones y los bonos que ya posees podría ser abrir una posición corta sobre un bono del Estado.
La inflación es un aumento del nivel de precio agregado de acuerdo con los cambios del índice de precios, como el IPC. Cuando la inflación es alta, los dividendos pagados por las acciones y los cupones fijos pagados por los bonos pierden valor en términos reales, es decir, tienen un menor valor de compra.
A su vez, esto afecta negativamente la demanda y el precio de mercado de cada activo. Puedes disminuir algunas de tus pérdidas de ingreso real al adoptar una posición corta en el mercado de bonos y, posiblemente, obtener beneficios de la disminución de los precios de bonos.
Sin embargo, la cobertura implica un riesgo significativo. El riesgo solo se ve aumentado cuando se opera con derivados apalancados como los CFD, ya que podrías perder más que la cantidad de margen que depositaste para abrir una posición. Además, cuando operas en corto, tus pérdidas podrían ser ilimitadas si el mercado se mueve en tu contra y los precios de los bonos siguen subiendo.
El riesgo de las tasas de interés es la posibilidad de que su aumento haga disminuir el valor de una inversión. Los activos de renta fija como los bonos están expuestos a este tipo de riesgo. Si posees bonos o acciones en un ETF de bonos, y esperas tener pérdidas debido a un aumento de las tasas de interés, puedes usar la cobertura al ir corto sobre el mercado de futuros de bonos del Estado.
Por ejemplo, si crees que el Banco de España aumentará sus tipos de interés, puedes abrir una posición sobre el mercado de futuros de bonos del Estado español al «vender» un derivado como un CFD. Si tu predicción fuera correcta y disminuyera el precio de los bonos, tu beneficio sobre la operación mitigaría la pérdida de tus otras inversiones.
1 Mayor proveedor minorista de CFD por ingresos (excluyendo divisas). Fuente: resultados empresariales publicados a fecha de octubre de 2021.
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