Cómo se mueven los precios de las divisas

Descubra los 6 factores principales que influyen en la volatilidad de los pares de divisas.

El trading de forex puede ofrecer muchos beneficios a los inversores, pero, para sacar el máximo partido de las oportunidades disponibles, primero tiene que saber qué factores mueven los precios de los pares. Aquí le presentamos seis de los factores más importantes que están detrás de las fluctuaciones de precio en los mercados de forex.

Oferta y demanda

El factor clave en los movimientos de las divisas es la oferta y la demanda. Si la demanda de una divisa (por ejemplo, dólar de EE. UU.) crece, el aumento de gente queriendo convertir a dólares provocará una subida del precio, a menos que la oferta también suba y acabe igualando el nivel de demanda.

Del mismo modo, si la oferta de moneda en una economía sube sin la subida paralela de la demanda, entonces el valor de su moneda bajará.

Aunque haya otros cinco factores aquí enumerados, la oferta y la demanda es realmente el único factor que influye en la volatilidad del precio del mercado de forex. Esto es así porque todo lo demás realmente está afectando a los niveles de oferta y demanda de una divisa determinada, lo que finalmente causará una subida o bajada de su precio.

Bancos centrales

Los bancos centrales tienen la mayor influencia sobre los niveles de oferta y demanda de la moneda que supervisan. Esto ocurre principalmente porque pueden controlar el tipo de interés básico de la economía vinculada.

Si adquiere un activo en una divisa que tiene un tipo de interés alto, podría obtener mayores retornos. Esto puede hacer que los inversores acudan de golpe a un país que ha subido tipos de interés recientemente, impulsando así su economía y alzando también su moneda.

Sin embargo, unos tipos de interés más altos también pueden hacer que el préstamo sea más difícil de obtener. Si el dinero es más caro para prestar, la inversión es más complicada y las divisas pueden debilitarse.

Los bancos centrales también pueden cambiar el nivel de masa monetaria. La política de expansión cuantitativa, por ejemplo, implica aumentar la cantidad de moneda en una economía, lo cual normalmente provocará una depreciación de dicha divisa.

Datos económicos

Los datos económicos son esenciales para los movimientos de los precios de las divisas por dos razones: ofrecen pistas sobre cómo se está comportando una economía y, por tanto, suponen una fuente de información sobre la próxima acción de su banco central.

Pongamos, por ejemplo, que la inflación en la zona euro ha subido por encima del nivel del 2% que el Banco Central Europeo (BCE) quiere mantener. El principal instrumento del BCE para combatir las subidas en la inflación es aumentar los tipos de interés en Europa. Así, los inversores, que conocen esta circunstancia, podrían comenzar a comprar euro anticipándose a la subida de tipos. De esta forma, si muchos inversores quieren comprar euros al mismo tiempo, el precio del par EUR/USD podría experimentar subidas.

Una de las razones por las que el mercado de forex se mueve tanto es porque hay una gran cantidad de información económica que analizar. Eche un vistazo a nuestro calendario económico para ver próximos anuncios. Preste especial atención a:

  • Cifras de inflación
  • PIB
  • Informes de producción
  • Ventas minoristas
  • Datos de empleo

Calificaciones crediticias

Los inversores siempre van a intentar maximizar el retorno que pueden obtener de un mercado, a la misma vez que tratan de minimizar su riesgo. Por tanto, además de fijarse en los tipos de interés y en las cifras económicas, también deberían estar atentos a las calificaciones crediticias al decidir dónde invertir.

Una calificación crediticia de un país es una evaluación independiente de la probabilidad de que dicho país pague sus deudas. Un país con una calificación alta se considera más seguro para la inversión que uno con una calificación baja.  

Este factor recibe atención especial cuando las calificaciones crediticias mejoran o empeoran. Si la calificación de un país mejora, el precio de su moneda puede aumentar, y viceversa.

Sentimiento de mercado

Los movimientos de los mercados no siempre se basan en el análisis fundamental. De hecho, el sentimiento general entre los inversores acerca de la dirección que va a tomar el precio de un activo puede ser un factor determinante en los precios de las divisas. Si, por ejemplo, la mayoría de los inversores creen que el valor de cierta moneda va a subir, puede ocurrir que otros sigan la tendencia.

Algunos inversores de forex ignoran los datos económicos al determinar su estrategia. En su lugar, tratan de identificar tendencias y patrones sobre los que operar. Esto puede hacer que los mercados alcistas y bajistas tomen impulso sin la necesidad de que haya cifras económicas que los apoyen.

Puede ver el sentimiento de mercado de los clientes de IG, así como precios en tiempo real y fundamentales, en nuestras páginas de datos de mercado.

Política exterior

Las noticias internacionales tienen un efecto sobre las divisas determinado por la evaluación de los inversores, es decir, según estos consideren que tienen más o menos impacto sobre la oferta y la demanda. El anuncio de un nuevo proyecto de construcción en China, por ejemplo, podría hacer que el dólar estadounidense subiera si los inversores anticipan que los materiales van a ser suministrados por Estados Unidos.

Los conflictos también pueden provocar volatilidad en los mercados de forex. En momentos de mayor riesgo geopolítico, los inversores buscarán generalmente lugares más seguros donde invertir su dinero, lo que significa que las divisas percibidas como de alto riesgo pueden debilitarse, mientras que los valores refugio, como el franco suizo o el yen japonés, pueden salir fortalecidos.

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