Futurespriser vs. spotpriser: Hva er forskjellene?
Spotpriser og futurespriser har noen ting til felles, men det er viktig å forstå forskjellene mellom futures vs. spot når man trader et aktivum. Lær mer i denne guiden.
Forskjellen mellom spot og futures: et overblikk
Spot- og futuresmarkeder er to forskjellige måter å trade populære markeder på. Hovedforskjellen er kostnad og utløpsdato.
Spotmarkeder (også kjent som pengemarkeder) har lave spreader, men daglige avgifter. De har ikke utløpsdato. Futuresmarkeder (også kjent som forwards) har høyere spreader, men ingen daglige avgifter. De utløper på en bestemt dato i fremtiden. Dette gjør spotmarkeder mer attraktive for day tradere, og futuresmarkeder mer attraktive for langsiktige tradere.
Hos oss kan du trade både spot og futures med CFDer. Dette er produkter med giring, og du betaler et innskudd (en prosentandel av tradingverdien) for å komme i gang. Dette innskuddet kalles marginkrav. Samtidig som marginkravet reduserer kostnaden for trade-innskuddet, forstørrer det alle gevinster og tap, noe som vil si at du kan tape mer enn det opprinnelige innskuddet. Les mer om hvordan du kan kontrollere egen risiko.
Hva er spotmarked og spotprising?
Spotmarked er et marked hvor du kan kjøpe eller selge aktiva til nåværende kurs – kalt spotprisen. Under trading med spotmarked åpnes posisjonen din umiddelbart, eller «on the spot».
For day tradere er spotprising den enkleste måten å kjøpe og selge aktivum på. Du sporer prisen over tid, angir personlige inngangs- og utgangspunkt og kjøper deretter til ønsket pris.
Du kan velge å holde på traden din over en selvvalgt periode, og dermed kun selge når prisen har steget til en verdi som passer for dine mål. Dette er en populær strategi for day tradere, fordi de kan åpne posisjoner med lave spreader uten utløpsdato.
Ved å trade på spotmarkedet kan du få eksponering til aksjer, indekser, valuta, og råvarer via derivater som CFDer.
Hva er et futuresmarked og futuresprising?
En futureskurs er en pris på en kontrakt som gjennomføres på et visst tidspunkt i fremtiden. Verdien er knyttet til spotkurs, men mens spotpriser benyttes til umiddelbare trades, brukes futures-priser av tradere som håper på gevinst ved å låse kursen nå og avslutte salget på et tidspunkt i fremtiden.
En futureskontrakt forplikter kjøper og selger til å trade et bestemt aktivum til en forhåndsbestemt kurs. På den måten kan tradere åpne både long- og short-posisjoner på sitt foretrukne marked, basert på egen markedsanalyse eller forutsigelse om kursbevegelse.
Når du følger futurespriser er det viktig å velge en tradingplattform som har dyp likviditet. Slik sikrer du at du kan avslutte din trade eller åpne en ny posisjon på et tidspunkt som du velger.
Eksempel på futurestrading
La oss si at det nåværende markedsnivået på US Crude – WTI-markedet vårt – er 6500 GBP. Vi tilbyr en salgspris på 6497 GBP og en kjøpspris på 6503 GBP på grunn av spreaden på seks punkter, som vi legger til det underliggende nivået.
Du tror at markedet vil stige og bestemmer deg for å kjøpe ti «Oil – US Crude (1 GBP)» future-CFDer. Hver er verdt 1 GBP per punkts bevegelse, og utløper ved slutten av måneden. Fordi CFDer er produkter med giring vil du kun måtte betale et innskudd på 10 % for å åpne posisjonen. I dette eksempelet gjør du et innskudd på 6503 GBP for en posisjon verdt 65 030 GBP [(6503 x 10 futures-CFDer x 1 GBP per punkt) x 10 %]. Du må imidlertid huske at selv om giring kan forstørre gevinstene dine, kan det også forstørre tapene dine.
Noen av våre olje-futures-CFDer er kvotert i amerikanske dollar. I disse tilfellene vil gevinsten eller tapene dine realiseres i dollar, og deretter konverteres til norske kroner til den gjeldende vekslingskursen
Ved slutten av måneden har prisen på olje steget med 50 punkter, opp til 6550 – med en salgspris på 6547 og en kjøpspris på 6553. Du bestemmer deg for å lukke traden din. Ettersom prisen har steget, sitter du igjen med en gevinst på 440 GBP [(6547 - 6503) x 10 kontrakter x 1 GBP].
Dersom prisen på olje hadde sunket med 20 punkter, ville du ha tapt 260 GBP [(6477 - 6503) x 10 kontrakter x 1 GBP] = -260 GBP.
Futuresmarkeder vs. spotmarkeder: tre viktige forskjeller
Kostnad
Futurespriser er basert på spotpriser, men det er kun der det er en sammenheng. Futurespriser er sentrert rundt forventede tilbud og etterspørsel for underliggende aktiva. Hvis for eksempel råoljemarkedet sliter, kan dette indikere noe knapphet i fremtiden, som kan føre til at futuresprisen på råolje går til topps.
Futurespriser er også underlagt en «cost of carry». Denne avgiften dekker kostnaden for å lagre underliggende aktiva frem til salgstidspunktet, og kan også inkludere eventuelle rentesatser eller forsikring.
Dersom du trader hos oss, kan du forvente lavere spreader på spotmarkeder, men du må betale en daglig finansieringskostnad for å holde en posisjon åpen. Futureskontrakter har derimot høyere spreader, men ingen daglige kostnader.
Tidsstyring og utløpstidspunkt
Den andre forskjellen mellom futuresmarkedet vs. spotmarkedet er timing på traden og utløpstidspunktet. Spotmarkedene er laget for å tillate trades «on the spot». Spotprisen er relatert til nåværende markedsverdi på et aktivum, og går opp eller ned i realtid basert på etterspørselen i markedet.
Futuresmarkeder er derimot avhengig av kontrakter mellom tradere, som avgjør kursen på det underliggende på et bestemt tidspunkt i fremtiden. Prisen avtales før handelen, der kjøperen håper at prisen stiger over tid, mens selgeren håper på å få avsluttet handelen med en fortjeneste.
Til slutt - spothandel har ikke utløpsdato, mens futures utløper på en bestemt dato.
Hedging
Hedging betyr å holde to eller flere posisjoner samtidig med mål om å utligne tap fra den første posisjonen med gevinster fra den andre. Du kan med andre ord hedge en spotposisjon med en futuresposisjon. Dersom du for eksempel tror at kursen på gull kommer til å gå ned, kan du ønske å gå short på posisjonen din på gullmarkedet ved å selge den på futuresmarkedet. Dersom du tror kursen på gull kommer til å stige, kan du velge å kjøpe og holde posisjonen over tid.
Slik trader man futures- og spotmarkeder
- Studer spots og futures
- Åpne en konto
- Velg markedet du vil trade i
- Velg mellom spot og futures
- Plasser traden din
Før du bestemmer om du vil trade i spot- eller futuresmarkeder, bør du sikre at du har en god forståelse for de potensielle risikoene som er involvert.
Neste trinn er å åpne en tradingkonto på en plattform med dyp likviditet, og som tilbyr tilgang til både spotmarkedet og futuresmarkedet.
| CFD-markedet | Spot | Futures |
|---|---|---|
| Aksjer | Ja | Nei |
| ETFer | Ja | Nei |
| Indekser | Ja | Ja |
| Valuta | Ja | Nei |
| Råvarer | Ja | Ja |
| Obligasjoner og renter | Nei | Ja |
Noen av markedene i tabellen over er ikke tilgjengelig for CFD-futures, men kan være tilgjengelig for futures eller forwards på plattformen.
Du må velge markedet du ønsker å trade. Det er generelt best å velge et marked som du har noe kjennskap til, ettersom spesifikk markedskunnskap kan hjelpe deg med å ta mer informerte beslutninger om trades.
Husk å ta hensyn til volatiliteten når du velger marked. Noen tradere synes det er spennende med trading på volatile aktiva, mens andre foretrekker lavrisikomarkedene.
Logg inn på tradingplattformen og velg et marked. Velg å få tilgang til futurespriser eller spotpriser, og så kan du begynne å kjøpe, selge og trade slik du ønsker.
Oppsummering av spotmarkedet vs. futuresmarkedet
- Spotpriser relaterer til den nåværende verdien på et aktivum
- Futurespriser er knyttet til spotpriser, men de kan også inkludere en avgift for å lagre traden til avtalen utløses på et tidspunkt i fremtiden
- For å trade på spotmarkedet trenger du kun å åpne en konto, velge ditt marked og begynne tradingen
- For å trade på futuresmarkedet kan du åpne en konto og bestemme om du skal kjøpe eller selge, så plasserer du et trade med en utførelsesdato på et tidspunkt i fremtiden
- Åpne en tradingkonto for å begynne med trading i spotmarkeder eller futuresmarkeder
Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.
Ser du muligheter?
Grip dem nå. Trade på over 17 000 markeder med vår prisvinnende plattform, med lave spreader på bl.a. indekser, aksjer og råvarer.
Realtidskurser på våre mest populære markeder
- Valuta
- Aksjer
- Indekser
Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.
