Barrier & options vs CFD

Con IG, puoi fare trading su due tipi di prodotti a leva: le barrier & options e i contratti per differenza (CFD). Le barrier & options e i CFD sono entrambi derivati finanziari che ti permettono, grazie all’esposizione, di aprire posizioni su mercati che altrimenti sarebbero inaccessibili. Sono molti i vantaggi che condividono e diverse le peculiarità che distinguono uno strumento dall’altro.

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Come fare trading con IG?

Offriamo due tipi di conto per fare trading con la leva: il conto barrier & options e il conto CFD.

Le barrier & options sono contratti che conferiscono il diritto – ma non l'obbligo – di acquistare o vendere l’asset sottostante a un determinato prezzo, oppure entro una data specifica.

I CFD sono un derivato finanziario basato sull’accordo tra due parti per scambiare la differenza di prezzo di un bene, dal momento dell’apertura della posizione sino alla sua chiusura.

Puoi scegliere di aprire un conto barrier & options, un conto CFD oppure entrambi, selezionando il tipo di conto direttamente dal modulo di iscrizione online.

Barrier & options o CFD: qual è il conto trading più conveniente?

I vantaggi delle barrier & options

  • Fai trading con la leva, con costi simili alle opzioni quotate in borsa
  • Accessibilità H24
  • Opera sui mercati rialzisti, ribassisti e a bassa volatilità
  • Controllo maggiore sulla gestione dei rischi
  • Possibilità di compensare le perdite con i profitti per fini fiscali
  • Il prezzo delle barrier si muove di pari passo con il prezzo del mercato sottostante1
  • Il prezzo delle vanilla options offre opportunità di trading uniche
  • Copertura sul saldo negativo

I vantaggi dei CFD

  • Fai trading con la leva, che amplifica i profitti e le perdite potenziali
  • Accessibilità H24
  • Opera sui mercati rialzisti e ribassisti
  • Accesso diretto al book dei titoli (DMA) su forex2 e azioni
  • Fai trading sul prezzo di mercato delle azioni
  • Possibilità di compensare le perdite con i profitti per fini fiscali
  • Riconosci il valore della tua posizione, con i prezzi che seguono il mercato sottostante
  • Copertura sul saldo negativo

Esempi di trading con le barrier & options e i CFD

Germany 30: barrier & options vs CFD

L’esempio seguente mostra l’apertura di una posizione short sul Germany 30, utilizzando la stessa size dell’ordine e confronta i processi e i risultati con il trading con le barrier, le vanilla options e con i CFD.

Barrier Vanilla options CFD
Valore del mercato sottostante Germany 30 - 10200 Germany 30 - 10200 Germany 30 - 10200
Strumento Barrier put (livello di knock-out: 10310) 10200 Put Germany 30
Il nostro prezzo 110,4/111,2, premio knock-out a 0,8 45/50 10199,5 - 10200 - 5
Ordine a mercato Compra a 111,2 Compra a 50 Vendi a 10199,5
Size dell'ordine 10 contratti. Ogni contratto vale €1 per punto 10 contratti. Ogni contratto vale €1 per punto 2 contratti mini. Ogni contratto vale €5 per punto
Margine richiesto

€1112
[(Livello di knock-out - prezzo denaro del sottostante di IG) - premio knock-out] x size dell’ordine

€500
(Size dell'ordine x premio opzione)
€5100
Size dell’ordine x prezzo sell x tasso di margine (attualmente al 5%)

Cosa accade in seguito?

Il valore di mercato scende a 10150. Questo è il prezzo sul quale viene calcolato il costo totale di IG. Se continua a scendere costantemente il giorno successivo, raggiunge 10120.

Barrier Vanilla options CFD
Saldo Costi di finanziamento overnight pari a €3,38 (Tasso di interesse EURIBOR a un mese (ad esempio 0,4925%) meno il 2,5% x il valore dell'ordine x il livello del sottostante alle 23:00) / 360 (-2.0075% x €10 x 10150) / 360 Non ci sono costi di finanziamento overnight Costi di finanziamento overnight pari a €3,38 (Tasso di interesse EURIBOR a un mese (ad esempio 0,4925%) meno il 2,5% x il valore dell'ordine x il livello del sottostante alle 23:00) / 360 (-2,0075% x €100 x 10150) / 360
Mercato sottostante 10120 10120 10120
Chiusura Vendi a 190,4 Vendi a 100 Compra a 10120,5
Panoramica movimenti di mercato
e profitti e perdite
190,4 – 111,2 = 79,2 punti.

Valore di un punto = €10

Profitto lordo = 79,2 x €10 = €792
100 – 50 = 50 punti.

Valore di un punto = €10

Profitto lordo = 50 x €10 = €500
10199,5 – 10120,5 = 79 punti.

Valore di un punto = €10

Profitto lordo = 79 x €10 = €790
Costi 0,8 punti spread: il sottostante scende di 80 punti, trai profitto dal ribasso pari a 79,2. Costi di finanziamento: €5,66. Commissioni di €2 su 10 lotti negoziati in apertura e chiusura. 5 punti spread: il sottostante scende di 80 punti, ma il prezzo dell'opzione sale a un livello inferiore. Nessun costo ulteriore viene applicato. Commissioni di €1 su 10 lotti negoziati in apertura e chiusura. 1 punto spread: il sottostante scende a 80 punti, trai profitto dal ribasso pari a 79. Costi di finanziamento: €5,66
Profitto netto €784,34
soggetto a tassazione
€498
soggetto a tassazione
€784,34
soggetto a tassazione
Se invece... Se, invece, il valore del mercato sottostante fosse salito a 10280: 30,4 – 111,2 = -80,8 punti (-80,8 x €10) - €5,73 (costi di finanziamento più alti per via della chiusura del mercato al rialzo alle 23:00). €2 di commissioni applicate = €815,73 di perdita netto. Se, invece, il valore del mercato sottostante fosse salito a 1028, l’opzione avrebbe ancora valore fino alla data di scadenza; il massimo che puoi perdere è il premio: 50 punti x €10 = €500 (più costi di commissione). Se, invece, il valore del mercato sottostante fosse salito a 10280: 10280,5 – 10199,5 = -81 punti (-81 x €10) - €5,73 (costi di finanziamento overnight più alti per via della chiusura del mercato al rialzo alle 23:00) = £815,73 di perdita netto.

Apri un conto gratuito

Puoi scegliere di aprire un conto barrier & options, un conto CFD oppure entrambi, selezionando il tipo di conto direttamente dal modulo di iscrizione online. Se decidi di aprire uno dei due conti, potrai sempre decidere di aprire l'altro in seguito.

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EUR/USD: barrier & options vs CFD

L’esempio seguente mostra la differenza fra il trading con le barrier options, le vanilla options e i CFD su una posizione long sulla coppia EUR/USD, confrontando i risultati nel caso in cui il mercato è in rialzo.

Barrier Vanilla options CFD
Mercato EUR/USD EUR/USD EUR/USD
Strumento Barrier call (livello di knock-out: 12650) 12800 Call EUR/USD
Il nostro prezzo 135.1,1/135,9 premio knock-out pari a 2 55/60 12783/12784
Ordine a mercato Compra 10 contratti a 135,9 (1 contratto = $1 per punto) Compra 10 contratti a 60 (1 contratto = $1 per punto) Compra 1 contratto a 12784 (1 contratto = $10 per punto)
Margine richiesto $1359
[(Prezzo del sottostante di IG - livello di knock-out) + premio knock-out] x size dell’ordine
$600
(Size dell’ordine x premio opzione)
$4257
Il valore di un contratto è di $10 per punto e il margine è pari al 3,33%.

Cosa accade in seguito?

La coppia EUR/USD sale di 100 punti durante il giorno successivo.

Barrier Vanilla options CFD
Saldo Interessi sul forex = size x (tasso tom-next + commissione amministrativa pari allo 0,3% annuo)($10 x 0,7)

= $7
Non ci sono costi di finanziamento overnight Interessi sul forex = size x (tasso tom-next + commissione amministrativa pari allo 0,3% annuo)($10 x 0,7)

= $7
Mercato sottostante 12883/12884 12883/12884 12883/12884
Chiusura Vendi a 285,1 Vendi a 75 Vendi a 12883
Profitto lordo $992

235,1 – 135,9 = 99,2

Numero di contratti = 10

Valore per contratto $1
$160

75-60 = 15

Valore per punto = $10

Profitto lordo = 15 x $10 = $150
$990

12883 – 12784 = 99

Numero di contratti = 1

Valore per contratto $10
Costi 0,8 punti spread.

Il sottostante sale di 100 punti, trai profitto dal rialzo di 99,2 - Deduzioni dal saldo del conto: $7. Commissioni di $2 su 10 lotti negoziati in apertura e chiusura.
5 punti spread.

Nessun costo applicato

Commissioni di $1 su 10 lotti negoziati in apertura e chiusura.
1 punto di spread di IG.

Il sottostante è salito di 100 punti e trai profitto del rialzo di 99 - Deduzioni dal saldo totale del conto: $7
Profitto netto $983 soggetto a tassazione $148 soggetto a tassazione $983 soggetto a tassazione
Se invece... Se, invece, il mercato fosse sceso di 114 punti:

Netto perdita = ((-114 punti - 0,8 punti di spread) x $10) - $7 costi di finanziamento - $2 di commissione = $1157
Se, invece, il mercato fosse sceso di 114 punti:

L’opzione avrebbe ancora valore fino alla data di scadenza: il massimo che puoi perdere è il premio: 60 punti x $10 = $600 (più costi di commissione)
Se, invece, il mercato fosse sceso di 114 punti:

Netto perdita = ((-114 punti - 0,8 punti di spread) x $10) - $7 costi di finanziamento - $2 di commissione = $1157

Quali sono le differenze tra barrier & options e CFD?

Barrier & options CFD
Che cosa sono? Le barrier & options sono derivati finanziari. Con IG, puoi fare trading con le barrier e le vanilla options. Con entrambe, puoi fare trading sui movimenti di prezzo del sottostante che replicano il valore reale del mercato, mentre i prezzi delle vanilla options dipendono anche da altri fattori. I contratti per differenza (o CFD) sono derivati finanziari. Puoi fare trading sui prezzi del sottostante, che replicano il valore reale del mercato.
Ci sono delle scadenze? Sia le barrier, sia le vanilla options hanno delle scadenze prefissate. Non ci sono scadenze (eccetto i contratti future).
Quali tasse pago? Devi pagare la tassa sulle plusvalenze (capital gain). Tuttavia è possibile compensare le perdite con i profitti ai fini fiscali. Devi pagare la tassa sulle plusvalenze (capital gain). Tuttavia è possibile compensare le perdite con i profitti ai fini fiscali.
Quando posso fare trading? Trading H24 sulle barrier e su una vasta gamma di vanilla options. Trading H24 su forex i principali indici. Per gli altri mercati, durante gli orari di negoziazione del sottostante. Offriamo anche il trading nel weekedn su alcuni mercati.
Ci sono dei costi aggiuntivi se mantengo le posizioni aperte? Nessun costo di finanziamento overnight sulle vanilla options. Costi di finanziamento overnight per le barrier. Costi di finanziamento overnight previsti per tutti i mercati, eccetto i future. Rollover sui future.
IG guadagna sulla perdita dei clienti? No, le nostre principali fonti di guadagno provengono da commissioni, spread, premi e l’hedging sull’esposizione netta dei clienti. Provvediamo a proteggere la nostra esposizione al rischio sui mercati, dalla quale possiamo trarre piccoli profitti o perdite. No, le nostre principali fonti di guadagno provengono da commissioni, spread, premi e l’hedging sull’esposizione netta dei clienti. Provvediamo a proteggere la nostra esposizione al rischio sui mercati, dalla quale possiamo trarre piccoli profitti o perdite. I risultati (positivi o negativi) dei trader con accesso diretto ai mercati (DMA)2, non hanno alcun impatto sui nostri profitti o perdite.
Quali strategie di trading sono applicabili?   Intraday
  Day trading
  Trading a medio termine
 Intraday
  Day trading
  Trading a medio termine
Posso ricevere i dividendi?  Provvediamo a una variazione per dividendi per le barrier options sugli indici.   Provvediamo a una variazione per dividendi con i CFD su titoli e indici azionari.
Posso utilizzarli per fare hedging?    
Posso aprire un conto aziendale?   Sì, puoi aprire un conto aziendale.   Sì, puoi aprire un conto aziendale.
Mercati disponibili Più di 20.000 mercati, tra cui:
  Forex
  Indici
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  Metalli spot
  Soft commodities
  Future sugli indici
  Future sul petrolio
Più di 16.000 mercati, tra cui:
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  Forex DMA2
  Azioni DMA
  ETF e ETC
  Opzioni3
  Tassi di interesse
  Obbligazioni
  Settori
  Future sugli indici
Come fare trading Dalla option chain, devi impostare il prezzo strike e poi scegliere la size del tuo ordine. Per le barrier options, devi selezionare anche il livello di knock-out. I profitti e le perdite si ottengono nella valuta di riferimento del mercato. Puoi scegliere la size del tuo ordine, selezionando il numero di contratti o azioni sulle quali decidi di operare. Ogni contratto ha un valore fisso. I profitti e le perdite si ottengono nella valuta di riferimento del mercato. Contratti in sterline (GBP) disponibili.
Costi e commissioni Un premio, che include lo spread, su tutti i mercati.
Una commissione per lotto su tutti i mercati.
Costi di aggiustamento sulle barrier options.
Premio knock-out sulle barrier options, che dovrai pagare solo se il livello di knock-out viene raggiunto.
Spread su tutti i mercati, eccetto le azioni.
Vi addebitiamo una commissione sui CFD.
Costi di aggiustamento (eccetto future).
Piattaforme e app per il trading   Piattaforma per il PC
  App per il trading mobile (iPhone, Android)
  App per il tablet (iPad)
  L2 Dealer con DMA2
  MetaTrader4
 ProRealTime
 Piattaforma per il PC
  App per il trading mobile (iPhone, Android)
  App per il tablet (iPad)
  L2 Dealer con DMA2
  MetaTrader4
  ProRealTime
Accesso diretto ai mercati (DMA)     Sì, per forex2 e azioni
Come iniziare   Programma introduttivo
  Anteprima piattaforma interattiva
  Conto demo
  Programma introduttivo
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1 Se il valore del premio knock-out resta invariato. In caso di variazioni del premio knock-out, il prezzo delle barrier sarà ricalcolato in base al nuovo prezzo del premio.
2 Dal 2 luglio 2018, l’Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA), proibisce l’utilizzo di alcuni prodotti per i clienti al dettaglio. Per questo, possiamo offrire Forex Direct (forex DMA), soltanto ai clienti professionali. Per scoprire di più sulla normativa e per verificare se possiedi i requisiti per diventare cliente professionale, visita la nostra pagina trading professionale.
3 I CFD sulle opzioni sono disponibili soltanto per i clienti professionali.
4
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I CFD sono strumenti complessi che comportano un rischio di perdita elevato dovuto alla leva. 75% dei trader al dettaglio incorrono in perdite quando fanno trading con IG. Vi preghiamo di verificare le vostre conoscenze in merito al funzionamento dei CFD e la vostra disponibilità ad utilizzare i CFD dato l’elevato rischio di perdita. Le opzioni e i certificati turbo sono strumenti complessi che potrebbero generare rapidamente delle perdite. Il vostro capitale è a rischio. I CFD sono strumenti complessi che comportano un rischio di perdita elevato dovuto alla leva.