Cosa sono le barrier e come funzionano?
Le barrier, o anche opzioni con barriera, ti danno la possibilità di controllare la leva e il rischio su una vasta gamma di mercati senza la necessità di acquistare o vendere l'asset. In questa pagina capirai cosa sono le barrier, come funzionano e come fare trading tramite il nostro conto. Inoltre, illustreremo un esempio pratico di trading sulle barrier.
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Se desideri sapere di più su cosa sono le barrier options e come utilizzarle nel trading, continua a leggere la nostra guida d'approfondimento.
Cosa sono le barrier?
Le barrier, o opzioni con barriera, sono un tipo di derivato finanziario, che prende il nome dalla loro caratteristica principale. Se il mercato sottostante raggiunge una 'barriera' prestabilita, l'opzione può terminare ( è il caso delle barrier options 'knock-out') o attivarsi ( 'knock-in' barrier options).
Le nostre barrier rientrano nella prima tipologia descritta qui sopra. Si tratta di opzioni che si chiudono automaticamente se il prezzo del mercato sottostante raggiunge il livello di knock-out che hai scelto precedentemente. Il livello di knock-out è la 'barrier' dal quale prende il nome questo tipo di opzione.
Come funzionano le barrier?
Puoi fare trading su due tipi di barrier: call e put. Entrambi possono essere acquistati per aprire una posizione.
Se pensi che il valore del mercato aumenterà, acquisterai una barrier call. I livelli knock-out disponibili saranno inferiori al prezzo corrente del mercato.
Se pensi che il valore del mercato diminuirà, acquisterai una barrier put. I livelli di knock-out disponibili saranno tutti al di sopra del prezzo corrente di mercato.
Come vengono calcolati i prezzi delle barrier e quali sono i costi?
Il prezzo di una barrier corrisponde alla differenza tra il prezzo del sottostante e livello di knock-out che selezionerai, cui si aggiunge un premio knock-out.
- Call = (prezzo di acquisto del sottostante di IG - livello di knock-out) + premio knock-out.
- Put = (livello di knock-out - prezzo di vendita del sottostante di IG) + premio knock-out.
Il rischio corrisponde al Il tuo rischio equivale al prezzo di apertura moltiplicato per la size della tua operazione. Pagherai questo importo totale all'apertura della posizione.
Il premio knock-out è una forma di garanzia contro lo slippage sul livello di knock-out scelto. Se la posizione si chiude prima di raggiungere il livello di knock-out, l’importo del premio ti verrà restituito. Il premio knock-out può aumentare o diminuire in base alla volatilità dei mercati.
Verrà addebitata una piccola commissione all’apertura e alla chiusura della posizione, che corrisponde solitamente al valore di 0,1 unità di contratto su valuta per lotto e costi di finanziamento overnight se si mantiene aperta la posizione.1
Il prezzo delle barrier si muove con rapporto 1 a 1 con il prezzo del mercato sottostante.2 Per cui, ad ogni punto di movimento del mercato corrisponderà un movimento di prezzo pari a un punto. Questo significa che molti dei fattori che influenzano il prezzo delle vanilla options, come volatilità, scadenze, ecc. non impattano sul prezzo delle barrier.
Inoltre, quando apri una posizione con le barrier, non avrai il prezzo strike come per le vanilla options. Al contrario, visualizzerai il prezzo del sottostante e il prezzo che ti verrà addebitato per aprire e chiudere la tua posizione.
Le barrier sono prodotti a leva?
Sì, le barrier option rappresentano una tipologia di trading a leva. La leva ti permette di negoziare le barrier con importi decisamente inferiori rispetto a quelli del mercato sottostante. Pertanto, sarai in grado di ottenere un’esposizione maggiore sui mercati nei quali sarebbe difficile fare trading.
La leva è soltanto uno dei vantaggi offerti dalle barrier. Scopri tutti i vantaggi delle opzioni.
Come fare trading sulle barrier
Ecco i quattro step che dovrai seguire per iniziare a fare trading sulle barrier:
Scopri il funzionamento delle barrier
Utilizza questa guida e il tuo conto demo per sapere di più su come fare trading sulle barrier.
Il prezzo delle barrier segue con rapporto 1 a 1 il prezzo del sottostante.2 Per cui, a ogni punto di movimento del mercato corrisponderà un movimento di prezzo al rialzo o al ribasso pari a un punto. La 'barrier' è il livello di knock-out che scegli quando fai trading. Questo livello corrisponde al livello a cui la tua posizione viene chiusa automaticamente.
Tuttavia, alcuni broker potrebbero offrire le barrier con prezzi simili alle opzioni vanilla e quindi il funzionamento delle barrier potrebbe risultare diverso. Date tutte queste informazioni, assicurati di avere una buona conoscenza della nostra offerta prima di fare trading.
Una volta appreso il funzionamento delle barrier, puoi iniziare a costruire il tuo piano di trading. Questa strategia sarà la 'mappa' per il tuo 'viaggio' nel trading.
Nel tuo piano dovresti includere le motivazioni che ti spingono a fare trading, quanto tempo puoi dedicare, i tuoi obbiettivi, la tua propensione al rischio, la quantità di denaro che vorrai mettere da parte, i mercati sui quali operare e qualsiasi strategia che vorrai adottare.
Apri un conto
Richiedere un conto opzioni con IG è facile e veloce, la procedura è interamente online.
Una volta che avremo verificato i tuoi documenti, potrai aggiungere fondi sul tuo conto. Per motivi di sicurezza, il primo versamento deve essere effettuato tramite bonifico. Successivamente potrai utilizzare carte di credito e PayPal.
Il tuo conto demo ti permette di fare pratica sui mercati all'interno di un ambiente senza rischi.
Individua un'opportunità di trading
Quando avrai aperto un conto ed effettuato un versamento, potrai iniziare a cercare la tua prima opportunità. Puoi acquistare le barrier call e put su una vasta gamma di coppie forex, indici azionari, principali titoli USA ed europei e materie prime.
Accedi alla nostra piattaforma online: troverai una vasta gamma di strumenti e funzionalità che ti aiuteranno a prendere le tue decisioni di trading.
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Inserisci il tuo primo ordine
Una volta seguiti i passaggi precedenti e identificata la tua opportunità, sarai pronto per inserire il tuo ordine. Puoi aprire una posizione se ritieni che il prezzo di mercato di un asset possa subire un rialzo o un ribasso.
Supponiamo che il prezzo spot dell'oro sia in ribasso: puoi 'andare short' acquistando una barrier put. Al contrario, se ritieni che il prezzo aumenterà, puoi 'andare long' acquistando una barrier call. La possibilità di aprire una posizione in entrambe le direzioni è uno dei vantaggi principali del trading con le opzioni.
Una volta aperta la tua posizione, i profitti o le perdite si muoveranno in linea col prezzo di mercato del sottostante. Puoi monitorare tutte le tue posizioni aperte sulla nostra piattaforma e chiuderle cliccando sull'apposito pulsante.
Il tuo profitto corrisponde alla differenza tra il prezzo di acquisto dell'opzione e il prezzo di vendita, moltiplicato per la size dell'operazione, sottraendo le commissioni. Il tuo rischio equivale al prezzo di apertura moltiplicato per la size della tua operazione.
Esempio di trading con le barrier options
Supponiamo che il Germany 40 sia attualmente negoziato a 14.600. Decidi di andare long aprendo dieci contratti (equivalenti €10 punto di movimento) con livello di knock-out pari a 14.450. Il premio knock-out in questo esempio è di 1,5 punti, quindi il premio per ogni barrier è a pari a:
(14.600 prezzo lettera - 14.450 livello di knock-out) + 1,5 premio = €151,50
Il premio totale sarà:
€151,50 x 10 barrier = €1515
Se il Germany 40 aumentasse raggiungendo il livello di 14.700, il tuo profitto aumenterebbe di €1000:
(14.70prezzo denaro – 14.450 livello di knock-out + 1,5 premio = €251,50 per barrier
x 10 barrier = €2515
€2515 – premio €1515 = €1000
Se il Germany 40 scendesse a 14.500, perderesti €1000:
(14.70 prezzo denaro – 14.450 livello di knock-out ) + 1,5 premio = €51,50 per barrier
x 10 barrier = €515
€515 – premio €1515 = - €1000
Se il Germany 40 raggiungesse il tuo livello di knock-out, la perdita effettiva sarebbe di -€1515, incluso il premio di knock-out.
Le barrier si liquidano in base a una scadenza prestabilita che varia generalmente tra i sei e dodici mesi successivi. Puoi vendere per chiudere la tua posizione in qualunque momento prima della scadenza e sino a che non viene raggiunto il livello di knock-out. In questo caso, la posizione si chiuderà automaticamente.
FAQ
Le barrier options sono prodotti derivati?
Sì, le barrier options sono dei derivati finanziari. Ciò significa che quando fai trading con le barrier options, ad esempio, sul petrolio, non avrai la proprietà fisica dell'asset. Al contrario, questo strumento ti permette di operare sui movimenti di prezzo.
Quali sono i mercati disponibili con le barrier options?
Con IG puoi fare trading con le barrier options su una vasta gamma di coppie forex, indici azionari, titoli, materie prime e criptovalute.
Che piattaforme posso usare per il trading con le barrier options?
Puoi utilizzare la nostra piattaforma di trading online e le app per fare trading sulle barrier.
Come fare hedging con le barrier?
Puoi utilizzare le barrier options come strategia di hedging contro potenziali movimenti di mercato sfavorevoli. Ad esempio, supponiamo che il tuo portafoglio sia long sulle azioni di società specializzate in estrazione di petrolio ma temi che una sovrapproduzione possa causare un ribasso nel prezzo.
Potresti acquistare una barrier put su un asset petrolifero al fine di limitare la tua esposizione in caso di movimenti sfavorevoli di mercato. Nel caso in cui si verificasse effettivamente un ribasso nel prezzo, i tuoi profitti sulla barrier put andrebbero a compensare alcune delle perdite del tuo portafoglio. Se, al contrario, il ribasso non dovesse avverarsi, manterrai il tuo titolo e perderai solo il costo di apertura dell'opzione.
Come viene calcolato il prezzo delle barrier?
Il prezzo delle nostre barrier si muove con rapporto 1 a 1 con il prezzo del mercato sottostante.2 Questo significa che per ogni punto di movimento del mercato sottostante corrisponderà un punto di movimento del prezzo delle barrier di IG.
Il prezzo per l'apertura delle barrier è dato dalla differenza fra il prezzo di vendita del sottostante e il livello knock-out da te scelto, con l’aggiunta di un premio di knock-out come garanzia per un eventuale slippage. Il rischio corrisponde al prezzo di apertura dell’opzione moltiplicato per la size negoziata.
Qual è la differenza tra barrier down-and-out, up-and-in, up-and-out and down-and-in?
- Le barrier down-and-out sono una tipologia di barrier knock-out. Le barrier up-and-in sono una tipologia di barrier knock-in.
- Le barrier down-and-out termineranno una volta che il prezzo dell'opzione scende sino a raggiungere il prezzo della barrier, ovvero il livello di knock-out.
- Le barrier up-and-in si attiveranno una volta che il prezzo dell'opzione sale sino a raggiungere il prezzo delle barrier, ovvero il livello di knock-in.
- Anche le barrier up-and-out sono una tipologia di opzione knock-out in cui l'opzione termina se il prezzo aumenta sino a raggiungere il prezzo della barrier.
- Le barrier down-and-in sono un tipo di opzione knock-in che si attiva una volta che il prezzo scende al livello di quello della barrier.
Le nostre barrier sono opzioni knock-out e possono essere sia down-and-out (in caso di acquisto call) che up-and-out (quando acquisti una put).
Qual è la differenza fra barrier e barrier doppie?
Le barrier doppie hanno, come il nome stesso suggerisce, due 'barrier' distinte. Una barriera si muove al di sopra del prezzo sottostante, l'altra al di sotto. Se il prezzo del sottostante raggiunge entrambe le barriere, l’opzione potrebbe sia chiudersi (in caso di attivazione del livello di knock-out), sia aprirsi (in caso di attivazione del livello di knock-in).
Le barrier sono classificate come opzioni 'esotiche'?
Sì, le barrier sono classificate come 'esotiche'. Le barrier sono diverse dalle vanilla options per via della loro caratteristica principale: le barriere. Nelle barrier di IG, la barriera è il livello di knock-out.
Quali sono le differenze fra opzioni esotiche e le opzioni americane o europee?
Le differenze fra opzioni esotiche e opzioni americane ed europee sono molteplici. Alcune operano in maniera simile, con una sola caratteristica che le distingue. Altre opzioni esotiche hanno differenze significative rispetto alle americane o europee, per via del metodo di pagamento e nella struttura dei prezzi diversi.
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1 Viene applicato un costo di finanziamento overnight se la posizione sui Turbo24, barrier o CFD spot viene mantenuta aperta dopo le 23:00 CEST. Nel caso dei Turbo24, questo costo è calcolato come un piccolo aggiustamento al livello di knock-out: non avrai costi aggiuntivi ma ci sarà una variazione nel tuo profitto. Nel trading con le barrier e i CFD, modificheremo il tuo deposito per tenere conto del costo di mantenimento della posizione. Scopri come calcolare la commissione di finanziamento overnight.
2 Se il valore del premio knock-out resta invariato. In caso di variazioni del premio knock-out, il prezzo delle barrier sarà ricalcolato in base al nuovo prezzo del premio.
3 Abbiamo ricevuto il premio come miglior piattaforma di trading agli ADVFN International Financial Awards e ai Professional Trader Awards 2019. Abbiamo ricevuto il premio come miglior app per il trading agli ADVFN International Financial Awards del 2020.
