Factory orders weigh on euro

The euro is off versus the US dollar after the latest producer price index missed expectations.

The eurozone’s PPI report, which measures the change in the price of factory orders, was unchanged in September, when analysts were expecting an increase of 0.1% on the month. Year-on-year there was an increase of 1.1%.

The European Central Bank would like to keep PPI inflation around the 2% level, estimating that the CPI inflation rate for the eurozone will be between 1.4% and 1.6%. A certain amount of inflation is needed for an economy but when prices are sliding it is an indication that demand is softening.

The first Friday of the month is usually when the US non-farm payrolls and unemployment reports are announced, but due to the partial shutdown in the US over the budget deadlock, neither will be reported today.

At 2.15pm (London time), William Dudley of the Federal Reserve is due to make an announcement. Mr Dudley is on the dovish side of the divide when it comes to monetary policy, so he is likely to be in favour of keeping the stimulus package in place. This could drive the euro higher versus the US dollar.

Spot FX EUR/USD chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 79 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren.
Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger.
CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.