40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

EUR/USD falls on ECB decision

Inaction from the European Central Bank, although not completely surprising, has disappointed the markets.

Once again European Union fears over disinflation have raised their heads. The warning signs had been there earlier in the week, when we once again saw disappointing retail sales figures which strongly hinted that the improvement had quickly disappeared.

European Central Bank president Mario Draghi has decided not to take any action this month, but with EU inflation standing at 0.7% and no real sign that it is about to increase, this raises the chances of change next month. Although cutting the base rate from 0.25% will have little direct effect, it will have a sizable psychological one, so the ECB will need to look into plans B and C.

Conversations around London about the EU embarking on its own quantitative easing process have been given a little more credibility. One reason it was unable to take place back in 2010 was due to Bundesbank’s heavy opposition to it. Now that inflation is so low, the primary reason for its reluctance is no longer in place.

When Mario Draghi has previously spoken, he has been very evasive as to what actions the ECB would be willing to sanction. It now feels like he is increasingly being backed into a corner where he will need to further elaborate on the ECB’s plans.

With all this frothiness, we would be looking for either a close above the 1.3540 top signal for EUR/USD in order to go long, or a close below 1.3475 to go short.   

Spot FX EUR/USD chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.