Euro slides ahead of ECB meeting

The euro has dropped to a two-month low versus the US dollar as traders consider the possible outcome of Thursday’s meeting.

EUR/USD is trading at $1.3497, slightly lower on the day, as there is speculation that the European Central Bank (ECB) will begin a bond-buying scheme in order to tackle falling inflation and sluggish growth. Interest rates are already at a record low of 0.25% in the eurozone, so the ECB has fewer tools to work with when it comes to stimulating the economy.

The eurozone is still licking its wounds from the banking crisis. The European Banking Authority (EBA) will outline its new parameters for stress tests on Friday, and its aim is to safeguard the banking system from overextending itself as it did in the run-up to the credit crisis.

There is still considerable fear surrounding emerging-market currencies such as the Turkish lira and the South African rand, which has prompted dealers to buy US dollars. This flight to quality has put extra pressure on the euro.

As Brenda Kelly pointed out, $1.35 was acting as a support level, and while we are below it the 200-day moving average of $1.338 could be a target.

Spot FX EUR/USD chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.