40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Euro benefits from US dollar weakness

In the last 24 hours EUR/USD has broken through the $1.36 level.

With such a large cloud of political uncertainty hanging over the US, it is no surprise that we have seen a continuing weakness in the dollar. The wrangling between the Republicans and the Democrats has very much taken on the characteristics of a school playground argument. It appears that both parties have lost track of the bigger picture – the global perceived value of US debt – and are risking longer-term security for short-term political gains.

Currency and to a lesser extent equity markets have factored in the US government shutdown, but as yet have not fully taken into account the prospect of the US hitting its debt ceiling. This is by far the bigger concern for the markets, as reaching the ceiling would cause the country to default on its debt (among other issues). We would then see debt-rating agencies either warning of downgrades or actually cutting their ratings. Both of these outcomes would raise the underlying cost of borrowing for the US. And with debts of $16.7 trillion, even increasing rates by a fraction of a percent would represent a large sum.

It is widely expected that the US would not be so foolish as to let this happen, but cutting their noses off to spite their faces is something that politicians have a reputation for.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.