Rollover er prosessen med å holde en posisjon åpen utover utløpsdatoen. Begrepet brukes ofte i forbindelse med valuta for å forklare den mulige renten som kan opptjenes eller som påløper for å holde en posisjon over natten. Men rollover har en rekke forskjellige betydninger innen finans.
I finans viser begrepet rollover til prosessen med å forlenge forfallsdatoen på et lån. Det påløper vanligvis et ekstra gebyr. Den forlengede forfallsdatoen på lånet fører sannsynligvis til en økning i lånekostnadene som betyr at lånet dermed blir dyrere å nedbetale når den nye forfallsdatoen kommer.
For finansielle instrumenter som futures, kan en trader rulle over utløpsdatoen på kontrakten for å utsette leveringen av aktiva til neste måned – som oftest når de ikke ønsker å ta imot det fysiske aktivum selv. Dette gjøres for å unngå å pådra seg de tilknyttede kostnadene og forpliktelsene ved å gjøre opp futureskontrakten.
Rollover innen valutahandel er renten som er opptjent eller betalt for å holde en valuta-posisjon over natten. Det er en mulighet for tradere til enten å oppnå gevinst, eller pådra seg et tap, avhengig av deres forståelse for dette. I eksempelet nedenfor blir det forklart hvordan traders tjener penger på en rollover.
For å beregne opptjent rente, eller rente som må betales, brukes rollover-satsen. Dette er rentesatsdifferansen mellom de to valutaene i et valutakryss.
I dette eksemplet brukes valutakrysset EUR/USD, hvor EUR er basisvalutaen og USD er motvalutaen – dette betyr at du vil kjøpe euro og selge amerikanske dollar.
Hvis EUR har en rentesats på 3 % mens USD har en rentesats på 1 %, krediteres du med rentesatsdifferansen på 2 % i året (på en trade uten giring). Hvis USD derimot hadde hatt en høyere rentesats, ville du blitt debitert med rentesatsdifferansen.
