40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Supply jeopardy sustains sugar rally

Exceptionally dry weather in Brazil, the world’s biggest exporter of sugar, has helped push the price of sugar higher.

New York raw sugar futures are on course for a fourth day of gains in a row, supported by worries over the supply from Brazil and India. By mid-afternoon in New York, sugar futures for March were up 2% at 1604 cents a pound, after earlier hitting the highest in a month.

Brazil is the largest exporter of sugar in the world, but a lack of rain in Brazil amidst exceptionally hot conditions has parched the crop of sugarcane. Temperatures in January were the hottest on record last month, while the country saw the lowest rainfall during the month in 20 years.

The rally in sugar follows a period of easing in prices, with a double-digit percentage decline in 2013 on the back of the USDA’s forecasts of a global sugar surplus for this year, with some speculating that the sugar glut would be further exacerbated by a flood of sugar from India, the world’s second-largest producer.

This notion has had a setback today though by the Indian cabinet opting to defer once again on a decision to grant cash subsidies intended to encourage sugar exports. India’s Cabinet Committee on Economic Affairs (CCEA) was expected to reach a decision on the incentives by Thursday, but instead has put back the verdict for a second time.  Indian sugar mills have been lobbying for the aid to enable them to compete in the global market for raw sugar. The deferral may see mills instead opting to produce white sugar instead, which commands a premium over the raw commodity.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Vanlige tekniske feil

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

  • Handel i ETP

    Les mer om hvordan de beste egenskapene til ulike investeringsinstrumenter kombineres i børshandlede produkter (ETP). Lær mer om de forskjellige ETP-typene og markedene du kan handle på.

  • Indekser forklart

    Les mer om formålet med større og mindre aksjeindekser og hvordan de er satt sammen. Lær hvordan du kan oppnå eksponering mot disse volatile markedene gjennom noen av verdens mest populære handelsprodukter.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.