40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Crude price slips on after Fed comments

Cautiously upbeat comments from Fed officials speaking today have caused another kink in market expectations for when stimulus might start to be reduced, pressuring the oil price.

By late in the New York trading session crude oil futures were down 0.90% at $92.94 per barrel. The price dropped after President of the New York Federal Reserve William Dudley made comments in a speech today that he is ‘more hopeful’ about the state of the US economy.

The oil price had climbed earlier in the session, following China’s promise to expand economic freedoms, but slipped back on speculation that Mr Dudley’s comments might augur tapering by the Fed sooner than thought. Mr Dudley has been a strong supporter of the QE programme in the past, last speaking on the economy back in September, at which time he said the labour market was still in need of help, but appears to have changed his outlook quite substantially.

‘I have to admit that I am getting more hopeful,' he said today. 'Not only do we have some better data in hand, but also the fiscal drag, which has been holding the economy back, is likely to abate considerably over the next few years at the same time that the fundamental underpinnings of the economy are improving.’ Mr Dudley is a permanent voting member of the FOMC.

Also speaking today was Charles Plosser, the President of the Philly Fed, who said at a conference today that the Fed should being to phase out QE. ‘I believe that labour markets have substantially improved from a year ago and that we should begin to wind down these asset purchases,’ he said.

As I’ve said before, it is important when considering remarks from Fed officials, to put them into context. Mr Plosser is an inflation hawk and was calling for an end to QE back in the summer, so his comments reveal nothing particularly new. Although Mr Dudley did reveal a change in his stance, the time frames he mentioned don't make me think we should substantially re-evaluate current tapering expectations. More than anything, the drop in crude illustrates how sensitive the oil market remains to any comments regarding tapering.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Måter å handle valuta på

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Futures

    Les mer om formålet med større og mindre aksjeindekser og hvordan de er satt sammen. Lær hvordan du kan oppnå eksponering mot disse volatile markedene gjennom noen av verdens mest populære handelsprodukter.

  • Fordeler og ulemper

    Shortsalg gjør det mulig å tjene penger i et fallende marked eller beskytte eksisterende investeringer. Les mer om hvordan og hvorfor shortsalg kan inngå som en viktig del av en balansert handelsstrategi.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.