Where next for the Cann Group share price after new pharmacy deal?

We take a look at the specifics behind the recently announced Cann Group-Symbion deal.

Just last week Cann Group (ASX: CAN) announced a potentially significant agreement with Symbion – a key Australian healthcare supplier – to carry and supply Cann Group’s full imported product range.

This new partnership, mind you, looks to have done little to elicit enthusiasm amongst would-be investors, as the Cann Group share price continues to lag its own highs and the broader market.

Indeed, the last six months has proven to be a trying time for Cann investors, with its share price more than halving in that period. The Cann Group share price currently trades close to its 52-week low at $1.04 per share and a far way off the broker Canaccord’s 12-month price target of $2.60 per share.

The ASX 200, by comparison has risen around 7.5% in the last six months.

Cann Group’s volatile price action has persisted even as the company has achieved strong organisational efficiency. Indeed, speaking of recent developments, Cann Group’s CEO, Peter Crock said:

'We are now operating our existing Southern and Northern production facilities at full capacity, with in excess of 40 harvests now completed, and we are advancing our product manufacturing capabilities with IDT Australia.’

Practise trading Australian stocks with an IG demo account now or read on to discover more about the Cann Group-Symbion deal.

Cann Group share price: specifics of the deal

Centrally, Symbion is involved in the provision of healthcare supplies, with a network of more than 4,000 retail pharmacies and 1,300 hospitals throughout Australia.

In addition to this, the company further pointed out that this 'distribution arrangement with Symbion will ensure that products can be supplied through approved pathways to patients throughout Australia who have been approved via the Special Access Scheme for medicinal cannabis treatment.'

It will be interesting to see what kind of (if any) tangible impact that access to Symbion's expanded network will have on Cann Group’s financial results in the short and medium-term.

In addition to this and in the same media release, Cann Group confirmed that it had received a shipment of THC oil – from the Canadian-based Aurora Cannabis, who Cann Group already has a strategic partnership with. Permits are currently in place for the additional imports and supply of similar products.

A $75 billion question

Mind you, it’s not simply the Symbion deal that may potentially prove beneficial for the Cann Group share price in the future. The company also pointed out during last week’s media release that:

'We are well underway with our major expansion program near Mildura, which is expected to be commissioned towards the end of next calendar year and should consolidate Cann's position as the leading local producer, with ample capacity to meet local patient needs.'

With Cann Group’s expansionist plans in focus, it is well worth traders, investors and speculators remembering – and as we have written elsewhere – that ‘research suggests that the US legal cannabis industry could be worth as much as $75 billion by 2030.’

Such an ambitious figure also likely goes a long way in explaining Canaccord’s bullish $2.60 price target on Cann Group (ASX: CAN).

Still interested in the cannabis market? Click here now to discover the many ways you can capitalise on the cannabis industry today


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Grip en aksjemulighet i dag

Gå long eller short på tusenvis av internasjonale aksjer.

  • Øk markedseksponeringen din med marginkrav
  • Få spreader for kun 0,1 % på store globale aksjer
  • Trade CFDer direkte på ordrebøkene med direct market access

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.