Wesfarmers share price rises to record highs, brokers remain bearish

As the Wesfarmers share price climbs to all-time-highs, we take a look at some of the things we learnt from yesterday's AGM.

Even as the Wesfarmers (ASX: WES) share price hits all-time highs, brokers remain subdued on the Australian large-cap. Regardless of this, we take a look as some of the key things revealed as part of yesterday’s annual general meeting (AGM).

Practise trading Australian blue-chip stocks with an IG demo account now

Past decisions driving future value

Commenting on the Wesfarmers-Coles demerger, the Group’s Chairman – Michael Chaney – said:

‘The portfolio changes during the year reflected Wesfarmers' focus on enhancing shareholder returns. It was considered a separately-listed Coles would provide greater shareholder value going forward than the value attributed by the market to the combined Group.'

Year-to-date, shareholder returns have indeed risen strongly following the demerger, with the WES share price running up 33% since January. The Coles (ASX: COL) share price has performed equally well in recent times, also rising 33% YTD.

That run-up in the Coles share price proves a significant fact, given that during the AGM it was reiterated that at the time of the demerger, 'Wesfarmers shareholders received shares in Coles amounting to 85 per cent of the company.'

Wesfarmers currently trades at all-times-highs of $42.04 per share.

The dividend remains strong

As to be expected, Wesfarmers remains committed to growing shareholder wealth through market-leading dividend payments. Here, it was pointed out at the AGM that:

'Over the last 30 years, Wesfarmers has been one of the most consistent investors in Australia and one of the biggest dividend payers.’

Mr Chaney continued by saying:

‘The big challenge is not deciding how to manage capital requirements, it is finding investments where the numbers add up.'

According to the ASX: Wesfarmers currently has an annual dividend yield of 4.32% at a franking rate of 100%.

Wesfarmers share price: the Kmart and Bunnings outlook

Speaking to the growth outlook for both Bunnings and Kmart, during yesterday’s AGM, Rob Scott – Wesfarmers’s Managing Director – commented that:

'The growth in commercial and trade, investment in digital capabilities and platforms, together with the growing store network, will support the next phase of Bunnings' growth.'

Second to this and though Kmart struggled in FY19, Mr Scott pointed out that the Group has:

‘Seen progressive improvement in Kmart’s sales since the end of the financial year as a result of further investments in value, improvements in product and better availability.’

This positive commentary regarding two of Wesfarmers key businesses extended to Group’s overall outlook. Here Mr Scott said he remains:

‘Optimistic about the outlook for the Group and we have confidence that the investments we are making in the customer offer and new growth platforms will deliver value to shareholders.'

With the Wesfarmers share price now at all-time-highs, it seems the market too is positive about the outlook for Wesfarmers.

Analysts remain bearish

All-time-highs and a positive outlook hasn’t sated bearish brokers mind you. For example, Citibank has today retained their sell rating and a $34.50 price target on the conglomerate. Macquarie was slightly more optimistic, with a neutral rating and a share price target of $37.50 on Wesfarmers.

Morgan Stanley however proved the most pessimistic, slapping an underweight rating and a $32.00 price target on the large-cap.

Yet with the solid Wesfarmers dividend and market-beating year-to-date performance, Wesfarmers shareholders are likely to be paying little attention to such views.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Grip en aksjemulighet i dag

Gå long eller short på tusenvis av internasjonale aksjer.

  • Øk markedseksponeringen din med marginkrav
  • Få spreader for kun 0,1 % på store globale aksjer
  • Trade CFDer direkte på ordrebøkene med direct market access

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.