Reserve bank of Australia indicate interest rates will be kept on hold in near term

The Reserve Bank of Australia (RBA) at its April board meeting have said a cut in interest rates would be “appropriate” should inflation stay low, with no strong case for a move.

Policy makers believe a cut would be in the works should inflation stay low and unemployment trend higher, saying the effect on an even lower cash rate on the economy could be smaller than in the past.

"Nevertheless, a lower level of interest rates could still be expected to support the economy through a depreciation of the exchange rate and by reducing required interest payments on borrowing, freeing up cash for other expenditure," minutes of the meeting showed on Tuesday.

The board concluded "there was not a strong case for a near-term adjustment in monetary policy."

Australian dollar price

AUD/USD eased after the RBA minutes showed a more dovish tone.

AUD/USD edging below $0.7160 upon the release.

IG market analyst Kyle Rodda said, the Aussie dollar has fallen somewhat following the minutes, however, remains much higher than what it was a fortnight ago when the RBA met.

Financial markets are pricing in a 25-basis-point cut by the end of this year and another cut in 2020.

Low chance of cash rate increase

RBA board members said, ‘Members agreed that the likelihood of a scenario where the cash rate would need to be increased in the near-term was low.’ However, RBA members said there was a small chance of a hike given subdued inflation.

IG market analyst, Kyle Rodda said the RBA’s minutes probably proved market participants’ general suspicions correct: that the central bank has edged slightly closer to an easing bias.

‘The RBA haven’t gone all-in yet on the dovish rhetoric, like some other major central banks. The minutes showed that the board discussed “scenarios” where rates might need to be cut; however, concluded the current circumstances wouldn’t warrant such an action.’ Mr. Rodda said.

RBA members expect inflation to remain at just under 2% for some time, while annual wage growth in Australia is only slightly higher at 2.3%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Start å trade valuta idag

Trade på det største og mest volatile finansielle markedet i verden.

  • Spreaden på valutaparet EUR/USD starter kun på 0,6 punkter
  • Analyser markedsbevegelser med våre diagrammer
  • Spekuler på en rekke plattformer, inkludert på mobilen

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 68 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.