China’s factory activity falls first time in 2 years affecting markets

China’s official purchasing Mangers’ Index (PMI) fell to 49.4 in December for the first time in more than two years.

China's factory activity falls Source: Bloomberg

China’s factory activity contracted in December below the critical 50-point level that separates growth from contraction, according to data released by the National Bureau of Statistics on Monday.

The contraction was the first since 2016 and the weakest PMI reading since February 2016. Analysts had expected it to fall to 49.9 in December.

Analysts say this indicates a significant strain on factories, which signals continued loss of economic momentum, putting risk on China’s economy.

Analysts have also shown concern over US and China relations and trade tensions. This comes after US president Donald Trump and Chinese president Xi Jinping agreed to a 90-day ceasefire, putting a hold on US increase of tariffs on $200 billion worth of Chinese goods.

However, uncertainty remains whether China and the United States can work out their differences during the temporary ceasefire.

Markets react to weak data and possible trade war truce

The foreign exchange market has reacted to the weak China data, showing the AUD/USD down slightly trading to 0.7050 on Monday upon the data’s release.

The USD/SGD rose slightly upon the data, sitting at 1.3681 upon writing on Monday.

USD/IDR flops to 14480, while USD/IDR, ranging between 14440 to 14590 upon data.

A tweet from US President Donald Trump on Sunday about trade talks between US and China had also played into the asian market’s reaction.

Singaporean and Malaysian stocks also rose on Monday in hopes of an end to the trade war.

Singapore's index rose 0.3 % on Monday, while Malaysia's benchmark was boosted by industrial conglomerate Sime Darby Berhad, which rose 3.4 %.

Singapore's index has shed over 10%, while Malaysian stocks were among the region's better performers with a 5% decline.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.