Pass på hvilken sektor du investerer i

^{Av: Richard Paulsen, Arcane Media & Erik Hansén, IG}

Arbeidstallene på fredag viste 250.000 nye arbeidsplasser i USA, som var en skuffelse sammenlignet med estimatene som gjennomsnittlig lå på 700.000. Aksjemarkedet solgte av i 20 minutter for deretter å stige opp til rekordnotering igjen. FED sier de ikke kommer til å stramme inn livremma før arbeidsmarkedet bedrer seg, inflasjon har Powel nemlig akseptert som et forbigående fenomen akkurat nå. Mon tro hva de tenker om ECB sin avgjørelse.

Volatiliteten jeg spådde for august og september, slo ikke til. Markedet stiger jevnt og virker bunnsolid. Man skal selvfølgelig aldri være “trygg” i aksjemarkedet, og før denne rapporten gikk i trykken meldte ECB at de ville kutte obligasjonskjøp før FED satte i gang sin “tapering”. Det betyr at vi nå går mot en verden der enkelte sentralbankene strammer inn stimulipakker, men ikke forvent at dette skjer på en overraskende måte. De kommer til å ta seg god tid, og personlig forventer jeg ikke noe volatilitet skapt av sentralbankene i så henseende. Pass dere heller for å investere i feil sektorer.

Mange tenker kanskje at det kan være lurt å kjøpe reiselivsaksjer som hotellkjeder og flyselskap, nå som restriksjoner blir lettet på og vi går mot slutten av covid-pandeminen, men kursene tynges av flere årsaker. Statistikk fra amerikanske TSA (Transport Security Administration) viser at passasjerveksten har toppet ut allerede. 7-dagers snitt har gått fra 500.000 til 2 millioner fra Februar til September. Det er altså mennesker som passerer sikkerhetskontrollen på en flyplass. Nå har tallet falt ned til 1.8 millioner og brutt en tydelig opptrend. Sesongmessig variasjoner, færre reiser om høsten enn sommer og vinter, forklarer noe av fallet men jeg tror reiselivet ønsket å komme seg opp på 2.5-3 millioner reisende raskt. Se bare på vedlagt graf med reiselivsaktørene TUI, den ser ut til å ville falle enda lavere.

Denne uken blir Bitcoin “legal tender” i El Salvador. President Bukele har over flere år proklamert Bitcoin sine egenskaper som en nasjonal valuta ved siden av den amerikansk dollaren. På mandag meddelte Bukele at sentralbanken hadde kjøpt 400 Bitcoin og de kommer til å fortsette. Ringvirkningene av at et land erklærer Bitcoin som “legal tender” kan bli store. Det betyr at banker og handelspartnere må tilpasse seg nye mekanismer for oppgjør og overføring. Bitcoinprisen har steget kraftig på denne nyheten, og tangerte $52.600 denne uken.

Jeg kan også melde at boken The Antosocial Network: How The GameStop Short Squeeze and the Ragtag Group of Amateur Traders That Brought Wall Street to Its Knees av Ben Mezrich ankom min Kindle for noen dager siden. Det er historien om GameStop og Redditmafiaen, skrevet av forfatteren bak Social Network og en rekke andre bøker om næringslivet og spennende hendelser i historien.

TUI AG

Lyttetips

• Noen ganger får innhold ekstra oppmerksomhet og anbefalinger på sosiale medier. Denne uken har flere toneangivende finanstvitrere anbefalt siste Nordnetpodden med Harald Espedal. Her kan dere høre han snakke om hvordan å spare langsiktig aksjer, markedet og mye annet snadder.
• Alexander Leonard Larsen er en av gründerne bak verdens største blockchain spill, Axie Infinity. I denne podcasten intervjuer Wolfgang Wee den fremadstormende eksperten om millioninntekter, NFT’er, OnlyFans, CryptoKitties og mye mer.
• Jeg oppdaget en ny podcast serie denne uken, som heter “The Rest is History”. De tar for seg historie og andre interessante temaer, med en typisk nerdete tilnærming. I denne episoden snakker de med Marc Andresseen om Silicon Valley.

Lesetips

• Howard Marks har laget et sammendrag av de viktigste faktorene i “the everything bubble”. Han ser på hvordan balansen til sentralbankene har økt med 50%(!?) siden mars 2020. Hvordan aksjer og krypto har steget kraftig som følge av investorenes økt appettit for risiko. Alt enkelt visualisert med vakre grafer og tabeller.
• President Bukele i El Salvador har kjøpt Bitcoin til statskassen, og har tenkt til å kjøpe mye mer. Dette kommer i forkant av at landet skal introdusere Bitcoin som lovlig betalingsmiddel i El Salvador
• Hvem er Carrie Wood? Den profilerte fondsforvalteren i ARK blir portrertert i denne artikkelen med overskriften “Prophet of the Golden Bull”

Tradingideer

Kahoot - Eilert Hanoa står frem i Dagens Næringsliv og sier de nå har snudd skuta. Aksjen har steget fra 37 kroner til 68 kroner på tre uker. Det er med andre ord flere som også mener selskapet nå har ryddet opp i vekstproblemene sine. Utfordringen i dag er selvfølgelig om kurspotensialet har blitt tatt ut. Husk også at denne aksjen blir drevet av risikosentimentet på IT aksjer i USA. Under nedturen i våres, falt alle i tandem. Kjøper du den på 68 kroner i dag, satser du også på at sektoren fortsetter videre opp. Jeg tror heller du får kjøpt den billigere senere i høst.

Google - Alphabet et godt eksempel på en aksje som blir betalt for å levere sterke veksttall. Jeg pekte på aksjen i Q1 da den passerte $2000, fordi veksttakten på salg og marginer skøt fart gjennom fjoråret. Nå handler aksjen på $2800. Et $2 trilloner selskap som fortsatt vokser. Det er ikke slik at man skal vedde mot disse kreftene, men 36% oppgang hittil i 2021 er veldig mye skulle markedet flate ut eller korrigere.

US Tech