Netflix share price: Q3 earnings preview

Netflix will need to exceed seven million net subscribers in Q3 2019 to appease investor sentiment ahead of the Disney+ and Apple TV+ launch next month

When is Netflix earnings date?

Netflix Inc, the Nasdaq-listed, world-leading internet television network will report its third quarter (Q3) earnings for 2019 on Wednesday 16 October 2019.

Netflix results Q3 2019 earnings preview, what does ‘the Street’ expect?

A consensus of estimates from Bloomberg-surveyed analysts arrive at the following expectations for the Q3 2019 Netflix results:

Investors will be hoping to see a recovery in Q3 from what was a weak Q2 for the group. Q2 2019 results saw new net paid additions of 2.7 million, where five million additions were expected. Earnings growth was further inhibited by currency translations, higher corporate taxes and increased spend over the period.

However, Netflix has guided towards a much stronger Q3 in terms of paid subscribers and has a history of exceeding estimates where a miss was realized in the preceding quarter.

The group has guided the following in terms of expectations for subscriber growth in Q3 2019:

  • Total net paid additions: 7 million
  • Net paid additions in the US: 0.8 million
  • Net paid additions internationally: 6.2 million

The Q3 reporting period looks to be the last full quarter before the competitive streaming landscape ramps up with the Disney+ and Apple TV+ services set to launch before year end.

Read more about competition in the streaming space

How to trade the Netflix results

A Thomson Reuters poll of 44 analysts maintain a long-term average rating of buy for Netflix (as of 9 October 2019), with 16 of these analysts recommending a strong buy, 14 recommending a buy, 11 hold, one sell and two strong sell.

Of IG clients with open positions on Netflix (as of 9 October 2019), 68% expect the share price to rise in the near term, while 32% of IG clients with open positions on the company expect the price to fall.

Client sentiment

Netlix results: technical analysis

The 20, 50 and 200-day simple moving average (SMA) show the short, medium and long-term trend bias for the share price of Netflix to be down. The stochastic oscillator is trading in neutral territory, providing very little short-term directional insight.

The price action of Netflix shows that a downtrend has been in place since the release of the Q2 2019 results. The price is currently testing trendline resistance.

Trend followers might consider a short sell opportunity on a confirmed bearish price reversal off trendline resistance, targeting a move towards support at 25,200. A break of the 252 level (confirmed with a close) would consider 230 a further downside target. In this scenario a close above the 283 resistance level might be used as a stop-loss consideration.

Traders who are bullish on Netflix, might prefer to wait for confirmation of a short-term trend reversal. A bullish trend reversal would be considered if the share price instead broke the current downtrend and closed above the 283 level (which is also our stop loss consideration for a short position). In this situation traders might look to the 301 level as a near-term upside resistance target.

In Summary

  • Q3 2019 revenue is expected to increase by 33.1% year-on-year (y/y)
  • Q3 2019 EPS on an adjusted basis is expected to increase by 20.5% y/y
  • A Thomson’s Reuters poll of 44 analysts have an average long-term rating of buy for Netflix
  • 68% of IG clients with open positions in Netflix expect the price to rise in the near term
  • The charts show the price trend for Netflix to be down
  • Traders looking to short Netflix might look to the 252 and 230 levels as downside support targets, using a close above 283 as a stop loss consideration
  • Traders wanting to go long on Netflix might prefer to wait for a break of the 283-resistance level as confirmation of a short-term trend reversal
  • Should a trend reversal manifest, 301 would be the next upside resistance target considered

Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Grip en aksjemulighet i dag

Gå long eller short på tusenvis av internasjonale aksjer.

  • Øk markedseksponeringen din med marginkrav
  • Få spreader for kun 0,1 % på store globale aksjer
  • Trade CFDer direkte på ordrebøkene med direct market access

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.