Wall Street rallies after large losses earlier in trading day

The US stock market rebounds after a volatile trading day.

US stock trader Source: Bloomberg

Wall Street had a rally after declining by as much as 600 points for most of the trading day. The US stock market is experiencing more volatility at the end of the year.

Concern about the December downturn

The stock market closed on a positive note on the strength of utility and healthcare stocks. Despite the short-lived ‘Santa rally’ when shares are supposed to jump after the holidays, stocks have been down for most of December. Because of the uncertainty about the US government shutdown and concerns about the US-China trade impasse, the US consumer confidence index is down to its lowest point in five months. There have been a few bright spots, such as Nike and its better-than-expected second quarter (Q2) earnings.

However, even the good news in retail can’t overcome the many factors affecting the markets. Financial experts like, Bryan Reilly, managing director of CIBC Private Wealth Management, notes that with the US government shut down and the US Federal Reserve raising interest rates, consumers and investors are concerned about the markets.

‘While retail sales have been very strong, consumer confidence has ticked down here and that could continue unless there is progress made on trade, in the U.S. budget battle and certainly central bank’s policy,’ said Reilly.

What’s next for US markets in 2019

Despite the discouraging news from Wall Street, financial analysts hope that the markets will inspire companies to go public in the new year, like Uber. Michael Butler, chief executive officer (CEO) of investment firm Cascadia Capital, noted that companies could be launching their billion-dollar initial public offerings (IPO) soon in 2019 to possibly calm the volatility in the markets.

'We are hearing that companies are speeding up their IPO processes to try get out in the first half of 2019 given the recent volatility in the [US] public markets,’ said Butler.

The US Conference Board, a nonpartisan association that measures consumer confidence, had a mixture of optimism and caution for 2019. Lynn Franco, senior director of economic indicators at the organisation, said that the economy expanded in 2018, but could become more sluggish in the new year.

‘Expectations regarding job prospects and business conditions weakened, but still suggest that the economy will continue expanding at a solid pace in the short-term. While consumers are ending 2018 on a strong note, back-to-back declines in expectations are reflective of an increasing concern that the pace of economic growth will begin moderating in the first half of 2019, ‘ said Franco.

Economic indicators show that Wall Street will continue to be in for an unpredictable journey to end 2018.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ser du en mulighet til å trade?

Hos IG kan du gå long eller short på mer enn 16 000 markeder.

Trade CFDer på vår prisvinnende plattform med lave spreader på indekser, aksjer, råvarer og mer.

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.