India-Pakistan conflict leaves Nifty exposed

Indian Nifty market at risk as a conflict between India and Pakistan threatens to turn into something much more serious.

Nifty Source: Bloomberg

Tensions between India and Pakistan have ramped up this week, as a tit-for-tat conflict between the two sides raises fears over a wider clash between the two neighbours over the disputed Kashmir region.

Kashmir has been a huge cause of friction between the two nations since India was split up by the British in the 1940s, with both laying claim to their own areas of this mountainous region. As things stand, Kashmir is split between areas of Indian, Pakistani, and Chinese control. Conflict in the region has been a constant feature, yet since peaking in early 2000s, we saw a significant decline over the years.

However, tensions in the region has been ramped up since a suicide bomber killed 40 Indian paramilitary police officials almost two weeks ago. This spurred on yesterday’s attack from the Indian airforce, with bombs being dropped on a perceived terrorist camp. Finally, we have now seen retaliation from Pakistan, with two Indian jets being shot down and videos circulating of the pilots being physically mistreated.

The question many will wonder is why this matters for financial markets. For many main markets it will not, with the likes of the FTSE 100 and Dow Jones unlikely to sell off as a result. However, with two nuclear nations increasingly shifting towards waging war in one form or another, there is certainly a risk that traders will want to move their money out of the area until we see some clarity on the issue.

Indian stocks have certainly responded to those two recent attacks, with sharp declines seen in the immediate aftermath of each attack. However, we are yet to see a definite sell signal come into play, with a break below the latest swing low (10,721) required to provide a bearish sell signal.

Hourly Nifty chart

Hourly Nifty chart

On the wider daily chart, it is evident that the market seems to be rolling over, with a rising wedge formation pointing towards a potential breakdown. The respect on trendline resistance this week alludes to a likely period of weakness over the short term, with a break below 10,590 providing a key bearish signal for the coming weeks.

Daily Nifty chart

Daily Nifty chart

Ultimately, with tensions between India and Pakistan peaking after decades of relative calm, markets are understandably at risk in the region. With relations in limbo, the decision to escalate or deescalate will be key in determining how stocks move from here.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.