Fed cut affirmation

The clear affirmation from Fed chair Jerome Powell on an imminent rate cut places a plug on the doubts and sets markets on gains going into the Thursday session.

Source: Bloomberg

Clear signal for July cut

The highly anticipated testimony to Congress by Fed chair Jerome Powell had seen to a reassurance on the likelihood of a July cut despite the latest June jobs report surprise, highlighting that the latter is unlikely to contribute significantly to the return of inflation, a pain point for the Fed. The view had also been in line with the latest June Federal Open Market Committee (FOMC) minutes release which showed that members saw policy easing in the ‘near term’, altogether locking in the expectations for the 25-basis points cut in July.

Arguably, this is nothing new with the market having priced in the expectations, but it had certainly cleared some of last week’s doubts. At the same time, it had reflected the more amenable view from the Fed with regards to further accommodative stances. As it is, a slight tick up in expectations for rate cuts can be seen with two 25-basis points cut priced in by year-end.

On FX, with the Fed opening the door towards easing, the US dollar index can be seen falling back towards the uptrend support, once again at an inflection point. What the latest update does from Fed Powell, while of importance, seals only the move for the July meeting. Geopolitical and data influences are expected to remain important as we move to consider the Fed’s move for the rest of the year. Look to the US June CPI data later in the session for guidance of direction. Any disappointment here could once again return the greenback into a downtrend.

Source: IG Charts

Asia open

As told, Asia markets likewise have the Fed support to celebrate into Thursday. While Wall Street saw to fresh records including the S&P 500 index briefly breaching the 3000 level, Asia markets may see a more moderate pace with gains. A relatively quiet session lies ahead in terms of data for Asia markets, but watch the CPI data as told above.

Yesterday: S&P 500 +0.45%; DJIA +0.29%; DAX -0.51%; FTSE -0.08%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.