Dow Jones jumps 500 points as Fed chair Powell comments about economy

The Dow Jones jumps after comments by Fed chair Jerome Powell and possible resolutions to tariff disputes.

Trader looking at Dow Jones rising 500 points Source: Bloomberg

The Dow Jones is surging after US Federal Reserve chair, Jerome Powell, said that the central bank could take action to help the US economy.

Powell’s comments boost the Dow Jones

Powell noted in a recent speech that the Fed is watching recent trade developments, including the US-China trade dispute and pending tariffs on Mexican goods.

‘We are closely monitoring the implications of these developments for the US economic outlook and, as always, we will act as appropriate to sustain the expansion, with a strong labour market and inflation near our symmetric 2% objective,’ said Powell.

Powell hasn’t explicitly said the Fed will change course on its decision to leave interest rates unchanged. However, Keith Lerner, strategist at SunTrust Private Wealth, believes that Wall Street is hoping for an interest rate cut.

‘The market wanted to hear from Powell. When Powell says, "We are watching the market" — whether it’s right or wrong — the market starts believing in a Powell put,’ said Lerner.

Dow Jones rises after possible easing of trade tensions

Though the Fed is concerned about trade conflicts, there may be an easing to the US-China tariff war. A spokesperson for the Chinese Commerce Ministry said that the conflict could end through trade talks, according to a Google translation.

‘The Chinese side always believes that the differences and frictions between the two sides in the economic and trade field will ultimately need to be resolved through dialogue and consultation,’ said the spokesperson.

In addition to the news about China, there may be a resolution to the US-Mexico trade dispute. Mexico’s Deputy Foreign Minister, Jesus Seade, and US Trade Representative, Robert Lighthizer, met to discuss the trade impasse between the two nations, according to a Seade staff member.

Investors are hopeful that Powell’s comments and possible trade negotiations will help the Dow Jones continue to rally.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 76 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.