Dow Jones drops as China retaliates with tariffs on US goods

The Dow Jones tumbles 600 points as China retaliates against the US in a trade dispute.

US trader after China raises tariffs on US Source: Bloomberg

The US-China trade war continues with China retaliating against US tariffs on Chinese-made goods. China will increase taxes on of $60 billion worth of US imports by as much as 25%, worrying investors and causing the Dow Jones to plummet by as much as 700 points.

How is the US-China trade war impacting Wall Street?

The US-China trade impasse will affect many US businesses that trade with China and use the nation’s imported goods. China’s finance ministry released a statement noting that the tariff increase is in response to the US raising tariffs on Chinese imports by 25%.

‘China’s adjustment on additional tariffs is a response to US unilateralism and protectionism. China hopes the US will get back to the right track of bilateral trade and economic consultations and meet with China halfway,’ said the ministry in a statement.

US President, Donald Trump, tweeted about China's President, Xi Jinping, and the US-China trade deal falling through.

‘You[China] had a great deal, almost completed, & you backed out!’ tweeted Trump.

Will the US-China trade war hurt the US economy?

IG analyst, Kyle Rodda, noted that an escalation of tariffs on all goods imported and exported between China and the US would hurt the global economy. According to the Federal Reserve Bank of New York, the current round of tariffs caused US businesses to pass costs totaling $1.4 billion a month on to consumers.

Though there is pessimism about the US-China trade impasse, Neel Kashkari, Minneapolis Fed Chair president, said that the US economy is strong enough to withstand the latest taxes.

‘Relative to China, the US is in a very strong position. Not only is our economy bigger, our economy is much less sensitive to trade. Trade is important to the US economy, but it’s much more important to the Chinese economy, just as a share of its economy,’ said Kashkari.

‘So if there’s a tit-for-tat strategy, and I’m not advocating it, but a tit-for-tat strategy would seem to lean toward the US strength rather than the China strength,’ added Kashkari.

With the US-China trade talks collapsing and tariffs increasing, investors will see how the latest conflict between the two nations will play out.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 76 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.