Confrontation trade policies hit markets

Early expectations for the temporary relief on Wall Street to spread to Asia markets into Friday had once again been derailed with more confrontation trade policies out of the US, one to throw markets into a risk-off mode again.

Rude awakening for Asia markets

It had perhaps been somewhat of a rude awakening for Asia markets this morning with President Donald Trump taking trade tensions up a notch with Mexico. Announcing through twitter, the President mentioned that 5% tariffs on Mexican goods could be imposed effectively on June 10 and this can be raised to as high as 25% on October 1. The matter sparks concern on multiple fronts. Over and above the confusing signal this sends to the market as the White House prepares the USMCA trade deal approval process, this also adds concerns that the US’ more confrontational policies could see to greater risks for the US-China trade relations and global growth. There certainly is no break for risk sentiment going into the end of the week.

US futures can be seen sliding this morning following the announcement, looking to erase the gains from Thursday. While the sovereign bond rally appears to have taken a brief breather yesterday, the evasion to safety directive this morning can be seen sending yields on the decline once again. Alongside the miss seen this morning in China’s manufacturing PMI, look to the likes of USD/JPY to chart further downward trajectory going into Friday. Prices can be seen coming towards the $109 level once again just as the yield differentials continue to narrow, watch for a test here.

Source: IG Charts

China manufacturing PMI disappoints

It is a stabilization-turned-synchronized decline situation across Asia this morning with both President Donald Trump’s announcement and China’s manufacturing PMI let down, ones to trigger a risk-off atmosphere once again.

Arriving at 49.4, the May NBS manufacturing PMI had indeed realised the likelihood for disappointment against the 49.9 market consensus. This marks a return into the contraction territory for the sector while the services sector held up at 54.3, unchanged from April’s reading. Against the backdrop of the heightening trade tensions and tariffs implementation in the month of May, this may just be the start for the weaker performance to show as we anticipate the likes of industrial production and trade data later in the month.

For the rest of the session ahead, it will be a busy data day with items out of the Eurozone and the US to watch. The Fed’s preferred inflation gauge, the core PCE reading will be updated for April during US hours, though the current trade issues may overshadow into Friday.

Yesterday: S&P 500 +0.21%; DJIA +0.17%; DAX +0.54%; FTSE +0.46%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.