Asian markets rise after Fed says it won’t raise interest rates

By mid-afternoon, FTSE Bursa Malaysia Kuala Lumpur Composite Index gained 0.47% while the Hang Seng Index was higher by 1.09%.

Markets Source: Bloomberg

Asia markets cheered on Thursday, as a dovish United States (US) Federal Reserve signalled it would slow down its pace of interest rate hikes, putting an ease on concerns to the rising cost of borrowing. This is even though weak economic data results from China posted yet another monthly slump in manufacturing performance.

Dealers are also watching out for developments on the closed-door trade talks between China and the US, to see if any positive developments could pan out from there.

By mid-afternoon in Singapore, Singapore’s Straits Times Index rose 0.42% or 13.30 points, at 3,187.68, while FTSE Bursa Malaysia Kuala Lumpur Composite Index gained 0.47% or 7.99 points, at 1,692.10.

Chinese indices also saw positive trading with the Hang Seng Index higher by 1.09% or 300.53 points, at 27,943.38, while the Shanghai Composite Index was 9.00 points or 0.35% higher, at 2,584.57.

Tokyo’s Nikkei 225 index gained 1.06% or 216.95 points, to close Thursday’s trading at 20,773.49 points, while the broader Topix Index was higher by 1.08% or 16.73 points, at 1,567.49 points.

Fed interest rates unchanged

The Fed on Wednesday held interest rates steady as expected, but it also removed its notion of ‘further gradual increases’ for its interest rates, adding that it would be ‘patient’ before making any further moves as the country works through global growth risks and trade issues with other countries.

'The case for raising rates has weakened somewhat,' the Fed’s chair, Jerome Powell said.

The greenback struggled near a three-week trough against its major peers as investors reacted to the Fed’s changed tone.

China’s manufacturing activity contracts for the second month

The weaker Chinese data could have been a dampening contributor to the positive but muted trading on Thursday.

China’s manufacturing sector continued to contract for the second consecutive month in January as the country remains embroiled in a scathing trade war with the US.

The official manufacturing purchasing managers’ index (PMI) was at a score of 49.5 points, higher than the 49.4 points in December. The performance was however, better than economists’ expectations.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.