Asia morning update - resistance ahead

Growth concerns persist within markets weighing down on US futures and European bourses. Having digested the Chinese data on Monday, however, the vacuum of fresh leads is apparent for Asia markets, due to tread water in the day.

Source: Bloomberg

Eager for US-China trade talk progress

The two fresh news that had arrived on the trade front had been reports detailing the difficulties on intellectual property issues during the early January US-China talks, followed by what had been touted as an unusual party address by Chinese President Xi Jinping on ‘serious dangers’.

While retrospective, the IP issues report certainly works against the slew of tariffs easing talks that had encouraged markets of late. Alongside China’s slowest growth performance seen since 2009 reported yesterday, these had been touted as reasons undermining the performance of US futures and European bourses on Monday. This back and forth on US-China trade relations certainly should not come as a surprise as uncertainty swirls ahead of the next round of US-China talks, one of paramount importance not just for regional but the global economy as its implications run wide. We have notably also had the International Monetary Fund (IMF) slashing their global growth forecast for 2019 and 2020 to 3.5% and 3.6% respectively, both from 3.7% in October last year. Coming ahead of the heating up of talks in the World Economic Forum at Davos, this may well induce further topics and rhetoric urging conciliation between the two sides, thus potentially giving us more to watch amid a light Tuesday.

All the above said, reports had also outlined a meeting between top leaders in China convened by President Xi Jinping, urging efforts to ensure political stability as ‘major risks’ mounts. While reflecting the concerns from authorities, such an occurrence could perhaps be seen as a reflection of the eagerness to see success in upcoming US-China trade talks as well, as we look to the Washington meeting next week.

Tuesday markets

Against the backdrop of refreshed woes over growth and US markets having been away for the Martin Luther King Jr. day, there leaves little to inspire Asia markets. Likewise for crude prices trading little changed from Monday. Early movers in the region were seen in mild red this morning across the likes of the ASX 200 and the Nikkei 225.

The caution would be for pressure across the likes of the Hang Seng Index and the Straits Times Index as prices broach resistance levels. The rally within consolidation since the start of January had largely presented the anticipation from the markets to see a deal being established between US and China. With the lack of concrete details, it would be a challenge for the two indices to breakout on the upside, thus do watch for rejection with this lack of fresh impetus.

Hong Kong HS50 Cash (HK5)

Yesterday: S&P 500 +1.32% (Friday); DJIA +1.38% (Friday); DAX -0.62%; FTSE +0.03%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ser du en mulighet til å trade?

Hos IG kan du gå long eller short på mer enn 16 000 markeder.

Trade CFDer på vår prisvinnende plattform med lave spreader på indekser, aksjer, råvarer og mer.

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.