Asia morning update - Fed Powell dovishness

Muted movements are again anticipated for Asia markets with expected Fed dovishness seen and the lack of fresh leads particularly on trade. More of the same is due midweek, awaiting the data releases into the end of the week.

Source: Bloomberg

Wall Street was seen treading lightly in Tuesday’s session with the sentiment suggesting the reluctance to err on either side without further details on trade, the overshadowing factor moving markets at present. Both the Dow and the S&P 500 index concluded near neutral at -0.13% and -0.08% respectively, with the latter putting up a good fight against the 2800 resistance in the session.

US 500 Cash ($10)

Notably, we did have Federal Reserve chair Jerome Powell in his testimony affirming the patient stance towards interest rate hikes that remained supportive for markets. While emphasizing the US economy’s healthy outlook, there had again been mentions of the external headwinds including the slowdown seen in China and Europe, and uncertainty surrounding trade warranting caution from the Fed. The view towards inflation had also been one championing the expected stagnant rates to come, with the Fed chair citing inflation pressures as ‘muted’. Such a view can be seen shared by the US economy as evident in the latest reading from the latest February conference board consumer confidence report. Speaking of which, despite the rebound of the consumer confidence index to 131.4, balancing some of the gloom stemming from the recent retail sales release, the market is clearly distracted by the likes of trade.

Separately on Brexit, it is worth noting that with the latest turn in the UK, the diminishing likelihood on a no-deal Brexit can be seen opening up room for strengthening of the currency. GBP/USD touched a fresh five-month high yesterday, breaking up firmly to trade above $1.32 as the likelihood of a delay to the March 29 deadline increases. Prices had been oscillating mostly around $1.13 level of late, taking a midpoint between the post Brexit lows of around $1.12 where support came in strong and the pre-referendum $1.14 trade amid the uncertainties. With Prime Minster Theresa May’s latest offering of a delay vote, prices can be seen moving north and perhaps in an offshoot possibility that a no-Brexit happens, the $1.14 level should be where we set our eyes upon.

GBP/USD Mini

On Asia markets, expect the lacklustre trade to sustain once again evidently with the lack of novel market-moving developments in the picture. Other than Hong Kong’ Q4 GDP, it is expected to again be a quiet Asia session though with the Trump-Kim summit humming on in the background that would be more prevalent for politics. Eurozone sentiment numbers up next ahead of the final reading for durable goods, but otherwise it will be a second day watching Fed Powell’s testimony to the House.

Yesterday: S&P 500 -0.08%; DJIA -0.13%; DAX +0.31%; FTSE -0.45%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.