Asia morning update - awaiting Fed minutes

A fresh dose of confidence from President Donald Trump on trade enlivens the markets as we await the Fed minutes this Wednesday.

Source: Bloomberg

Earnings and trade propelled gains for Wall Street on the return from the market holiday this week, overruling some of the early jitters. Tuesday saw President Donald Trump's reinforcement that talks are 'going very well', adding to the cheery mood building towards hopes of an eventual resolution for the US-China trade conflict. Akin to talking it into certainty, President Donald Trump had again highlighted the fact that the March 1 deadline will not be a 'magical date' for tariffs implementation, pointing to the likelihood of an extension and supporting markets. Alongside Walmart's Q4 earnings boost to retail stocks, the Dow and the S&P 500 Index edged up 0.15% and 0.03% respectively. Nevertheless, prices can be seen holding just ahead of resistances, one to watch with the event risk of the Fed minutes up ahead.

With the first Federal Open Market Committee (FOMC) meeting of the year, the attention had shifted away from interest rates for the Fed towards their balance sheet management. Certainly, interest rates have widely been expected to hold steady with the CME FedWatch tool suggesting so via market pricing through to the end of 2018. This is in line with the Fed’s change in their January statement where we saw the removal of the ‘further gradual increases’ reference to interest rates and took ‘patient’ as the new status quo. The addition of the Fed’s balance sheet management in the statement however brings about a new paradigm in Fed policy changes. With increasing concerns about the Fed’s balance sheet run-off in the face of economic slowdown, the pressure is on the Fed to ease the pinch here. This would in turn set the likes of treasury yields and the greenback for potential further downside risks, a turn that they had already taken overnight. Watch for any further slide here. EUR/USD likewise to stay supported with the Fed release, though the eurozone consumer confidence release could pose a threat beforehand, expected to remain lacklustre.

US Dollar Basket (SD1)

The return of US market in gains and the injection of another shot of confidence from President Donald Trump on trade again serves as the recipe for Asia markets to climb once again. While we could once again be grasping at straws with the conclusion still a distance away, this is a change from the jitters that had prevailed yesterday with the reminder of the difficult issues on hand as talks commenced in Washington.

Early releases saw the likes of the Japanese trade figure and Australia wage inflation reading disappointing. Japan’s January exports declined more than expected while Australia’s wage inflation missed slightly in quarter-on-quarter terms. Following in the footsteps of Tuesday’s RBA minutes and BoJ governor Kuroda’s comments towards more accommodative stances it does look that these data serves as reinforcements for the views. Look to the Fed minutes up next.

Yesterday: S&P 500 +0.15%; DJIA +0.03%; DAX +0.09%; FTSE -0.56%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.