Asia market update - temporary relief for trade tensions

The twist and turns in US-China trade holds their place driving the market as we approach a day watching updates on monetary policy from the likes of the Fed.

Source: Bloomberg

The latest on trade

Positive developments in the form of a 90-day relief for certain US companies supplying Huawei was seen aiding sentiment for a market holding a binomial view towards trade tensions at present. To some extent, the move on Tuesday had been viewed as a dialling down of tensions following the dent it had carved on semiconductors and the broad tech sector alike.

That said, the reality is that a resumption of the limitations after 90 days would most certainly still affect the global supply chain and hit hard at a touchy issue for China to potentially induce further retaliation. As it is, Chinese President Xi Jinping had been on the wires signalling that China is ready for a long war though without explicitly mentioning the US, reflecting the resolve China seems to be holding at present in this trade conflict. While the matter had yet to be confirmed by officials, New York Times’ reported that the Trump administration is also considering the blacklisting of a Chinese video surveillance runs the risk of the dial shooting back towards a risk-off atmosphere, one to watch.

Asia markets had mostly commenced the session mixed, having already edged higher on Tuesday from the relief on Huawei. While Malaysia would be away this Wednesday, the rest of the region would be looking to a busy day ahead in terms of data and monetary policy updates to guide the market action.

King dollar reigns

On FX, there is perhaps little question that King dollar continues to reign amid the backdrop of trade tensions and dovish central banks around the world. The US dollar index was seen trading back at a near 2-year high around 98.0 levels from Tuesday. Measured against six major currencies, the US dollar index’s strength came largely from the likes of the Aussie weakness as signs had been clear from both Tuesday’s Reserve Bank of Australia (RBA) May minutes and RBA Lowe’s comments that the officials would ‘consider the case for lower interest rates’ at the next central bank meeting inducing the market to price in that expectations. EUR/USD and the GBP/USD meanwhile also remain in the doldrums given their respective concerns. Even USD/JPY made some headway at regaining some grounds from the abovementioned relief in trade tensions.

The watch for the day ahead will be with the likes of the May Federal Open Market Committee (FOMC) minutes and comments from European Central Bank (ECB) Draghi and other Fed speakers. The bias here remains one that is bullish the USD seeing Fed speakers sticking to the playbook on neutral rates outlook thus far while the market hunt for hints of further stimulus from the ECB chief. EUR/USD trading near the middle of its downtrend channel, one to watch for a drag.

US Dollar Basket

Source: IG Charts

Yesterday: S&P 500 +0.85%; DJIA +0.77%; DAX +0.85%; FTSE +0.25%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 76 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.